Нефтяные хроники 20 июля
Последние 4 дня похожи друг на друга: снижение волатильности, с небольшим перевесом в зоне коллов. Продавец разошелся не на шутку. Нефть сконцентрировалась в весьма узком для нее диапазоне 46-48 долларов за баррель и ходит практически по линеечке. Ждем развязку, она обязательно состоится в виде резкого импульса. Драйвером может выступить уже сегодня статистика из США по запасам.
В зоне 20 и 40 дельты небольшой перевес в коллах. Однако последние 4 дня пока это не дало возможности выйти из диапазона. Мощных покупок опционов пока нет, волатильность плавно снижается.
Спред между WTI и Brent последние дни немного увеличивается, однако его динамика идет четко по линии регрессии (красная линия), без существенных рывков. Разница спреда и регрессии находится около нуля.
Таким образом, на сегодня основное внимание ценовой зоне 46,5-47 долларов за баррель. Если покупатели волатильности вернутся в опционы Брента, то мы увидим мощный импульс. Вероятно, основные события сегодня вечером после статистики в 17:30.
margin20 июля 2016, 11:00Смешно. Хвост виляет собакой. Опционы — дериватив на фьючерс, фьючер — дериватив на нефть. Волатильность отражает изменичивость цен на нефть и ожидания. Искажение волатильности тоже что-то отражает, но все это производные десятого порядка, в основе которых всегда лежит реальная нефть. Реальную нефть некуда девать. Перепроизводство. А у вас получается, что покупатели волатильности рулят ценами на нефть).0
