Roman Nekrasov
Roman Nekrasov личный блог
20 июля 2016, 10:38

Нефтяные хроники 20 июля

Последние 4 дня похожи друг на друга: снижение волатильности, с небольшим перевесом в зоне коллов. Продавец разошелся не на шутку. Нефть сконцентрировалась в весьма узком для нее диапазоне 46-48 долларов за баррель и ходит практически по линеечке. Ждем развязку, она обязательно состоится в виде резкого импульса. Драйвером может выступить уже сегодня статистика из США по запасам.

Нефтяные хроники 20 июля

В зоне 20 и 40 дельты небольшой перевес в коллах. Однако последние 4 дня пока это не дало возможности выйти из диапазона. Мощных покупок опционов пока нет, волатильность плавно снижается.

Спред между WTI и Brent последние дни немного увеличивается, однако его динамика идет четко по линии регрессии (красная линия), без существенных рывков. Разница спреда и регрессии находится около нуля. 

Нефтяные хроники 20 июля

Таким образом, на сегодня основное внимание ценовой зоне 46,5-47 долларов за баррель. Если покупатели волатильности вернутся в опционы Брента, то мы увидим мощный импульс. Вероятно, основные события сегодня вечером после статистики в 17:30.

11 Комментариев
  • margin
    20 июля 2016, 11:00
    Смешно. Хвост виляет собакой. Опционы — дериватив на фьючерс, фьючер — дериватив на нефть. Волатильность отражает изменичивость цен на нефть и ожидания. Искажение волатильности тоже что-то отражает, но все это производные десятого порядка, в основе которых всегда лежит реальная нефть. Реальную нефть некуда девать. Перепроизводство. А у вас получается, что покупатели волатильности рулят ценами на нефть).
      • margin
        20 июля 2016, 11:40
        Roman Nekrasov, да, я понимаю, используются для хеджирования. Логика рассуждения понятна. Но на рынке логика часто бывает вывернутая). Дело в том, что сами фьючерсы являются хеджирующим инструментом для коммерческих участников рынка нефти: продавец нефти покупает фьючерс, а покупатель нефти — продает. Таким образом он обеспечивает себе хедж. Эти господа соблюдают свой интерес на рынке нефти и, разумеется, они являются информированными.

        Что такое опционы на фьючерс? Они производная. И разумеется, они хеджируют не саму нефть, а фьючерсы на нефть. Кто торгует фьючерсы на нефть без самой нефти? Разумеется спекулянты, то есть некоммерчкские участники, рынка с реальной нефтью не имеющие никаких дел, но обеспечивающие ликвидность на рынке фьючерсов, а не нефти. Отсюда простой вывод: в любом объеме хеджирование опционами важно для спекулянтов. Конечно, они могут быть крупными и информированными, но их интерес иной, чем у коммерческих участников рынка.
        • Феликс Осколков
          20 июля 2016, 14:26
          margin, а Мексика, которая покупает опционы для хеджа своей добычи тоже спекулянт и хеджирует фьючерсы?
          • margin
            20 июля 2016, 14:51
            Oskolkov, все, кто покупают опционы для хеджа, хеджируют только свои позиции по фьючерсу. Ведь базовым активом для нефтяных фьючерсных опционов является фьючерс на нефть.
            • Феликс Осколков
              20 июля 2016, 14:57
              margin, вот мексиканское правительство то удивится, оказывается оно не реальные поставки хеджируют, а фьючерсы, ахаха
              • margin
                20 июля 2016, 15:25
                Oskolkov, вы лично являетесь представителем Мексиканского правительства? Покажите мне где бы было достоверно указано, что Мексиканское правительство хеджирует добычу нефти опционами, потом будем веселиться.
                • Феликс Осколков
                  20 июля 2016, 15:33
                  margin, https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2015/08/21/605695-meksika-strahuetsya-padeniya-tsen-na-neft
                  вроде как общеизвестный факт
                  • margin
                    20 июля 2016, 15:40
                    Oskolkov, ага. теперь уже я смеюсь!)) Вы берете мнения из газет и считаете ЭТО достоверным фактом? А Вангу вы тоже читаете? Астрологией не увлекаетесь? Вы уверены что корреспондент приведенной вами заметки знает разницу между фьючерсом и опционом? А вы сами-то знаете эту разницу?
                    • Феликс Осколков
                      20 июля 2016, 15:54
                      margin, когда нечего сказать переходят на личности. Признайте, что публично обосрались и проявили свою некомпетентность)))
                      • margin
                        20 июля 2016, 16:21
                        Oskolkov, ясно с вами, вы не знаете разницы между опционом и фьючерсом. Если бы знали, газетенкой бы не прикрывали свой срам. Разве у вас есть личность?
                        Малыши, как вы, в грязных памперсах всегда меряют мир своими ощущениями и считают, что они — личности. Так вот, мне до вас лично нет никакого дела. Но вы пишете всякую чушь, которую вам впаривают через газеты. А в газетах пишут все, что угодно. Вы бы еще мнение козла Тимура спросили о том, можно опционами хеджировать добычу нефти или нет.  

                        Вы на трейдерском форуме, а не у себя дома. Тут газеткой не прикроетесь и не подотретесь. Высказали мнение, так доказывайте его не газетками, а знаниями. Трейдер, который аргументирует сделки целой страны такой как Мексика на рынке нефти тем, что он прочитал в газете, создает фон интеллектуального убожества и дискредитирует профессию, род деятельности трейдера.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн