10 июля 2016, 14:21

Что стоит за резким проливом нефти вопреки стате

По всей видимости, причиной обвала котировок стали вовсе не информация о запасах нефти в США, ни результаты референдума в Великобритании, ни возможное увеличение объема экспорта «черного золота» Ливией и т.д. Ларчик, скорее всего, открывается проще: крупные финансовые институты, прикинув, что за отметкой 50 долларов за баррель жизни пока нет и не предвидится, ловко перевернулись и сменили биржевые шкуры – «быков» на «медведей». Их логика проста: если нельзя заработать, играя на повышение, то это можно сделать, играя на понижение. Что и начали делать «институционалы», потянув за собой более мелких игроков, которые, в панике теряя деньги, перекладывают свои денежки в широкие карманы крупных игроков. Так было всегда — с тех пор, как существует так называемый «свободный» рынок. В том-то и заключается его свобода, что более слабые (читай: менее богатые) отдают деньги более сильным добровольно.

Теперь многие инвесторы задаются вопросом: на каком уровне цены на нефть приостановят свое падение, поскольку небольшие отскоки к падению – обычная практика. Крупным игрокам нужно зарабатывать, поэтому долго сидеть в «боковике» им не выгодно. Как показывает практика, поводы как для роста, так и для падения всегда находятся. Главное – все красиво «упаковать», правильно расставить акценты и «скормить» рынку, а затем игроки сами пойдут в том направлении, которое им указали. Правда, они обычно считают иначе, наивно полагая, что действуют согласно логике свободного рынка, но на самом деле это вовсе не так – рынок регулируется, управляется, им манипулируют.

teknoblog.ru/2016/07/08/64616

--
Давно уже подозреваю, что хеджфонды эксплуатируют повышенную ликвидность (в период выхода новостей и статистики) для пере-позиционирования своих портфелей, именно поэтому мы наблюдаем такие, казалось бы, нелогичные движения рынка.

нефть хеджфонды кукл

Авентадор

avento

429

с 3 июня 2016

28 Комментариев

forex-light
10 июля 2016, 14:45
Всё сложнее
0
ArtemSV
10 июля 2016, 14:46
А может все еще проще. Быки сменили биржевые шкуры на медвежьи, чтоб потом сменить на бычьи, чтоб потом сменить на медвежьи ....
А эксперты прогнозируют цены вверх, если не пойдут вниз.
Да и вообще, если все зашортят, то мегапрофессионалы наденут шкуры быков и наоборот…
Короче «по всей видимости» … Отличная статья!!!
+4
- Авентадор
  10 июля 2016, 14:55
  ArtemSV, а у вас есть мысли о том почему нефть ни с того, ни с сего просела на 5%?
  
  У меня нет иных объяснений, кроме того что хеджфонды ловко использовали весьма бычью новость, чтобы набрать себе шортов.
  0
  - Активный Инвестор
    10 июля 2016, 15:22
    О.К., то есть вы думаете про них, что они все в шортах? Работая с hft надо быть полным идиотом, чтобы торговать направленно
    +1
    - Авентадор
      10 июля 2016, 16:50
      Вот анализ отчета C.O.T.
      
      отсюда видно, что уже больше месяца хеджфонды наращивают шорт-позиции. Пока еще умеренными темпами, но тенденция вполне прослеживается по линиям Net Position и Large Short, что говорит о серьезных сомнениях среди крупных спекулей относительно перспектив дальнейшего роста цен.
      
      +1
      - Активный Инвестор
        10 июля 2016, 17:27
        О.К., у хеджеров вам не показывают вторую ногу, а именно реальные активы. Возможно, это они и затарили все емкости в Кушинге
        0
        Авентадор
        10 июля 2016, 17:44
        Активный Инвестор, насколько известно, объемы торгов безпоставочными фьючерсами на порядок превышают объемы реально торгуемой нефти. Поэтому чистая позиция крупняка во фьючах (см. линию NetPosition) давит на цену в большей степени.
        0
        Активный Инвестор
        10 июля 2016, 17:55
        О.К., откуда такая инфа? Самые большие объемы по WTI, это поставочный контракт. Просто большинство контрактов не выходит на поставку. У крупняка идиотов не держат, они ни на что не давят, а идут туда, где мелких лошков давят. Известное выражение «Инвестировать надо туда, где льется кровь...», имеются в виду бараны…
        0
        Авентадор
        10 июля 2016, 19:07
        Активный Инвестор,
        
        В работе “Нефть как индикатор грядущей Первой глобальной Великой депрессии” отмечалось, что аналитики все чаще заявляют о слабости ОПЕК: “Сила ОПЕК бледнеет перед влиянием, которое оказывают на энергетику погода и глобальные инвестиционные фонды. Вместе с нефтепродуктами ежедневные объемы нефтяной торговли на мировых биржах сегодня в десять раз превышают совокупный объем ежедневной добычи сырой нефти во всем мире. Если спекулянты решат, что цена нефти должна упасть, никакая ОПЕК ее не остановит” (Э.Крукс)
        
        Справочно: Эд Крукс — редактор в «Financial Times», специализирующийся на американском производственном и энергетическом секторах
        +1
        Активный Инвестор
        10 июля 2016, 22:10
        О.К., Эд Крукс — редактор.....
        
        у нас тут тоже полно околорыночников, начиная с Тимы, Васи и еще кучи всяких, которые только думают что знают все… Большинство таких редакторов и вовсе не знают как выглядит терминал
        объемы нефтяной торговли....
        
        Объемы дают высокочастотники маркетосов, они вообще никакого отношения к изменениям цен не имеют, почти всегда это арбитраж или хедж
        0
        Авентадор
        10 июля 2016, 22:37
        Активный Инвестор, ну я думаю кого попало не будут держать на ответственной должности в уважаемом всемирноизвестном издании. А какой процент в торговом объеме по-вашему приходится на HFT? У вас есть данные по ситуации за последние годы?
        0
        Активный Инвестор
        10 июля 2016, 22:46
        О.К., от 60 до 99% на разных рынках и разных инструментах. Большая часть приходится на маркетосов
        0
        Авентадор
        10 июля 2016, 22:51
        Активный Инвестор, конкретно по нефти можете привести данные (аналитику, статьи и т.д.), где были бы обозначены данные цифры? особенно про 99% хотелось бы пруфоф.
        И еще, позвольте поинтересоваться, HFT имеют какое-то отношение к Открытому Интересу во фьючах?
        0
        Активный Инвестор
        11 июля 2016, 09:42
        О.К., для вас очень важно 60 или 99,9999...? И hft имеют самое прямое отношение к ОИ не только в фучах, но и в опционах. По сути они его и определяют
        0
- Евгений Черных
  10 июля 2016, 20:28
  ArtemSV, аналитики пытаются найти объяснение любому чиху рынка. А может какой -нибудь производитель просто тупо решил реализовать товар быстро. Зачем объяснять каждый бар на графике?
  -1
  - ArtemSV
    05 августа 2016, 17:00
    kbrobot.ru, дык я согласный с этим. Пытаюсь показать, что такой анализ бесперспективен абсолютно…
    0
ArtemSV
10 июля 2016, 15:05
Смысла во всех наших вместевзятых мыслях нет. Это все равно, что гадать «Есть ли жизнь на марсе». Тут либо иметь всю фундаментальную инфу/цифры по всей отрасли, либо четкую систему, выверенную на стате… Имхо, конечно
0
Geist
10 июля 2016, 15:09
Это может быть так, как вы говорите.

Но может быть и организацией ловушки или даже уже сработавшей ловушкой. Гадать можно, но вряд ли получится узнать точно, что это было.

+1
Черный Живоглот
10 июля 2016, 15:20
Была хорошая статья от Евгения Онегина
smart-lab.ru/blog/337399.php
0
Watto
10 июля 2016, 16:18
жижа выросла за полгода в 2 раза с 26 до 52, не жирно ли? пора сходить минимум на коррекцию, тем более что она и так сезонно в июле обычно начинается
+3
Валентин Елисеев
10 июля 2016, 16:22
Всеравноничегонеясно… Язалонгдо51-50
пс
токачто2баксанапокерстарсезаработалбыавилдвух

0
Александр
10 июля 2016, 17:30
ну так всегда было, еще Ливермор говорил, что, если ты крупняк, ты не можешь выйти из позиции когда захочешь, а когда есть рынок
0
websan
10 июля 2016, 19:43
Обвал нефти в среду связан с хорошими данными по занятости
0
Дмитрий_ОК
10 июля 2016, 23:21
В четверг закончился священный для мусульман( в том числе и для саудитов) месяц Рамадан и последующий праздник. За месяц накопилось нереализованных контрактов, в четверг вышли на работу — а тут нефти избыток --и давай продавать
0
- Авентадор
  10 июля 2016, 23:29
  Дмитрий_ОК, религия вроде не запрещает продажу нефти, так что непонятно с чего бы им целый месяц откладывать реализацию отдельных контрактов.
  0
  - Дмитрий_ОК
    11 июля 2016, 00:05
    О.К., Они целый месяц не пили и не ели, не курили, не развлекались, а только молились с 4 утра до 8 вечера. И так целый месяц.
    Без серьезной мотивации и веры выдержать нелегко. Торговать тоже))
    0
егорка
11 июля 2016, 00:22
как объяснить падение со 120 долларов на 27 долларов? нефть разве портится как молочные продукты?.. по моему фундаментал к рынку не имеет никакого отношения.
0
Вальдемар
11 июля 2016, 00:53
Это ж лонг. Что не ясно-то? Просто в середине тренда тащат вверх на плохих новостях, а ближе к концу тренда устраивают проливы на хороших. После того как крупняк переобувается цена еще процента 5-6 вверх проходит.
0

Читайте на SMART-LAB:

Почему кривая доходности облигаций перестраивается раньше решения по ключевой ставке?

На первый взгляд поведение долгового рынка сегодня выглядит парадоксально. Ключевая ставка Банка России по-прежнему остается на достаточно высоком уровне, хотя цикл смягчения уже начался. Тем не...

Газпромбанк

16:53

Страховой сектор остаётся одним из самых привлекательных для M&A в мире - PwC

Страховой сектор зафиксировал $31,8 млрд сделок в рамках 207 транзакций за шестимесячный период с июня по ноябрь 2025 года. Для сравнения, за предыдущие шесть месяцев было совершено 209 сделок на...

Ренессанс страхование

14:04

Облигации «Акрона» — удобряем портфель валютой

На фоне крепкого рубля и быстро меняющейся конъюнктуры на рынке облигаций внимание инвесторов все чаще переключается на валютные выпуски крупнейших российских эмитентов, прежде всего тех,...