30 июня 2016, 22:21

Инфляция или Дефляция? Золото или Бакс?

То что я пишу для большинства не будет открытием, я просто хочу услышать ваше мнение по вопросу: каким будет исход? Ну и набрать рейтинга))

Я лично считаю, что мировая финансовая система находится в дефляционном кризисе. Я не понаслышке знаком с резервами на обесценение и списанием … Я уже писал, что я быкую по БАКСУ (держу лонг SI). Однако мне не дает покое золото.

С одной стороны мы в дефляции и когда пузырь лопнет, и денежная масса начнет уничтожаться триллионами (списываться), никакие QE не помогут => ликвидность упадет, будет большой спрос на БАКС, тк это резервная валюта. Центробанки будут вынуждены стимулировать, печатать, опускать дальше ставку.

А с другой стороны возможны два варианта:

Вариант 1

Победит дефляция: доллар вырастет ко всему и мир окунется в депрессию на долгие годы.

Аргументы:

Ну, какое правительство одобрит QE, чтоб закрыть списание 30-50-100 триллионов баксов? Не ЕЦБ не ФЕД, если только Японцы – но они то шлепнутые с ними все ясно! Про родину промолчим… Финансовая система выживет потому что это выгодно америкозам, но рынки упадут.
Золото не будет расти в цене в депрессию, так как всем нужна ликвидность во время кризиса, и золото бриллианты будут продавать, что толкнет их цены вниз.

Вариант 2 — победит инфляция: мировая финансовая система обрушиться, все валюты обесценятся, будет введен золотой стандарт.

Аргументы:

Все валюты это по сути акции стран которых они представляют, а у большинства развитых стран соотношение долгов к ВВП за 100%, и единственное что обеспечивает им платежеспособность это низкая ставка (которую они контролируют) по их долгам. Однако и это уже не спасает. Следовательно, все развитые страны (США, ЕС, Япония) по сути, банкроты и их валюты ценны лишь в рамках нынешнего порядка (системы). Валюты (вне системы) не имеют никакой внутренней ценности как, например золото или серебро.

Центральные банки пойдут на крайние меры для спасения системы – «ХЕЛИКОПТЕР МАНИ». И эту идею уже начинают разрабатывать, например FT => http://video.ft.com/4815640345001/Why-we-should-pay-everyone-a-basic-income/world Для тех кто не понял в этом видео аргументируют за то что бы всем людям платили базовую зарплату для жизни а все остальное надо заработать… введение этой политики в рамках нынешней системы это гиперинфляция…

Кароче, какие у вас аргументы и выводы? На что ставим? Только давайте без портфолио типа риски надо распределять… только get rich or die trying!

Долг vs ВВП США

Баланс ФЕДа vs Золото

Золото vs монетарная база

Gold USD

Станислав Гальянов

Культурная столица

319

с 9 июня 2016

19 Комментариев

NeoVuka
30 июня 2016, 22:40
Ответ № 3
Стагфляция.

С уважением, V.
0
- Станислав Гальянов
  30 июня 2016, 22:42
  NeoVuka, сценарий Пол Волкера конечно нельзя исключать но пока он актуален только на перефирии системы… России например)))
  +1
  - NeoVuka
    30 июня 2016, 23:04
    Станислав Гальянов,
    Я про Россию и говорю.
    Госспрос сокращают (решили оставить неизменным в номинале), частный спрос сокращают (глушат М и Ср бизнес+его не кредитуют), потребительская инфляция (реальная) в два раза официальной, потребкредиты и кредиты для МСБ, если доступны, то реальной ставке более 25%.
    Типичная картина стагфляции переходящей в депрессию (пока в вялотекущей фазе).
    
    С уважением, V.
    -1
    - sortarray sortarray
      30 июня 2016, 23:12
      NeoVuka,
      потребительская инфляция (реальная) в два раза официальной
      
      интересно, в центре сильно забеспокоились о дефляционных процессах, вон в соседней ветке либерастИя уже развернулась по-тренду — ругают правительство за дефляцию, истерят, а в Вашей параллельной вселенной все еще инфляция вовсю прет, да еще в 2 раза больше официальной
      0
      - NeoVuka
        30 июня 2016, 23:48
        sortarray sortarray,
        Потребительская инфляция, а не пропаганда из дуроскопа.
        Сигареты-18,5%
        Мясо-16,2%
        и т.п.
        Цифры из госкомстата есть не будешь. На кой мне хер, что по нему башенный кран подешевел на 2%.
        
        С уважением, V.
        
        -1
        sortarray sortarray
        30 июня 2016, 23:54
        NeoVuka, Я что-то не заметил по сигаретам. Я курю золотую яву, в основном, как была она год назад около 70, так и осталась. А большие пачки даже подешевели вроде, я хз, откуда вы цифры берете.
        0
    - sortarray sortarray
      30 июня 2016, 23:15
      NeoVuka,
      частный спрос сокращают (глушат М и Ср бизнес+его не кредитуют)
      
      То есть, все наоборот, чем больше товара, тем больше потребительский спрос, и типа, потребительский спрос можно уменьшать дефицитом? ну-ну
      0
    - Станислав Гальянов
      30 июня 2016, 23:33
      NeoVuka, у нас все так! я просто думаю лонговать бакс до победного или реально класть на систему выводить и покупать физическое золото? + патроны+ водку)))))
      0
Альберт Лебедев
30 июня 2016, 22:42
К золотому стандарту не вернёмся — это точно, я в лонгах по доллару и евро, а что будет через 50 — 70 лет — наши внуки решат, что делать, на нашу жизнь доллар и евро — это главное.
+1
- Станислав Гальянов
  30 июня 2016, 22:48
  Альберт Лебедев, я тоже держу лонг по доллару, золото буду пробовать покупать при тесте 1400 сверху вниз, но меня реально напрягает то что ставки ноль и минус (с учетом инфляции)… про деревянные речи нет…
  0
sortarray sortarray
30 июня 2016, 22:57
единственное что обеспечивает им платежеспособность это низкая ставка (которую они контролируют) по их долгам

Низкая ставка по долгам контролируется рынком. Это обычный механизм, когда имеется много желающих Вам одолжить денег, между ними происходит что-то вроде аукциона, соответственно выигрывает тот, кто потребует самый малый процент. А облигации ЕС и США пользуются огромным спросом, отсюда и малая ставка. И отсюда же, кстати, малая ставка рефинансирования ЦБ

А платежеспособность им обеспечивает не это, а возможность рефинансирования, так как спрос на облигации пока не падает. Как только спрос начнет падать, произойдет обвал, с последующими дефолтами этих стран.
+1
- Станислав Гальянов
  30 июня 2016, 23:26
  sortarray sortarray, вот я рад что вы это написали! я полностью за австрийскую школу экономики и считаю что рынок должен контролировать стоимость денег! НО в реальности Центральные банки мира контролируют стоимость денег (в первую очередь ФЕД) и они заигрались. Просто подумайте, они назначают ключевую ставку, и спасают банки, у которых выбора особо нет… да конечно особо отважные входят на низах рубля (и ему подобных) в российские облигации спеклятивно на среднесрок, зарабатывая на курсовой разнице плюс купон… но там объемы мизерные… посмотреть на долговой рынок США, ЕС, Японии наши объемы не о чем… а где еще нынче можно нажиться безрисковым доходом? так что стоимость денег контролируется и обеспечивает платежеспособность сша ес японии… но как вы сказали рынок рано или поздно свое возьмет… вот это то меня и напрягает(
  0
  - sortarray sortarray
    30 июня 2016, 23:39
    Станислав Гальянов, они назначают ключевую ставку ради того, чтобы оживить экономику, подстегнуть инфляцию, это регулятор. Но они не могут противостоять объективным процессам, все это мертвому припарка. Мы видим, что даже отрицательные процентные ставки не могут оживить труп, тут еще недооценивается тот факт, что снижение ставки и печатный станок это только полдела, скорость обращения денег тут имеет гораздо бОльшее значение. Если деньги оборачиваются быстро, работает денежный мультипликатор, который сам по себе продуцирует денежную массу быстрей любого печатного станка. Я остаюсь при своем мнении, что центробанки наоборот пытаются противостоять рыночным тенденциям укрепления их валют, их ставка мала не потому что они ее таковой делают, а потому что ее делает таковой мировой рынок. У них прут дефляционные процессы, а они понижают ставку чтобы попытаться развернуть эту тенденцию. Они вбрасывают дешевые деньги, которые все равно никто не хочет брать и тратить, люди пессимистично настроены, они хотят хранить деньги. И мы уже на пороге парадоксальной ситуации, когда хранить наличку под подушкой становится выгодней, чем класть на депозит, или отдавать в долг под проценты.
    +1
    - Станислав Гальянов
      30 июня 2016, 23:47
      sortarray sortarray, интересно… дк значит золото на коне?
      0
      - sortarray sortarray
        30 июня 2016, 23:50
        Станислав Гальянов, думаю, да.
        +1
Дар Ветер
30 июня 2016, 23:17
ну а что мешает лонговать и золото и дикси одновременно?
+1
- Станислав Гальянов
  30 июня 2016, 23:29
  Дар Ветер, где то заработаешь где то потеряешь, да но хотелось бы услышать либо белое либо черное))
  0
Сергей Кузнецов
01 июля 2016, 09:41
Через пару лет инфляция вырастит до 6-10% в валюте ($ и евро), активы будут в целом стоять будут.

Россия чисто от нефти. Если рынки будут внизу, то по уровню потребления снизимся к странам СНГ.
А дальше зависит от скорости реформ (относительных — то есть прогресс если будем реформироваться быстрее мира)
0
Skifan
01 июля 2016, 14:12
Люди, держатели больших капиталов переходят в реальное золото, а не бумажное, сорее всего даже будет спред между спотовыми поставками и фьючерсными
Умные деньги делают по умному и не трубят о своих позициях. Золото будет расти, т.к. это единственный реальный мировой эквивалент обмена, на данный момент еще валюта
Про дефляционный коллапс лучше прочитать в учебнике австрийской школы экономики, там все подробно описано.
когда это будет — может через 20 может через 50
Да и бриллианты — это не актив.
0