Поможем друг другу разбогатеть.
Данная статья может быть интересна людям, которые приобретают акции на длительный срок, спекулянты на новостях и поклонники тех. анализа могут ее не читать и не тратить свое время, так как для них она не содержит ничего ценного.
На фондовом рынке всегда имеются компании, чьи акции за промежуток времени в пять лет увеличат свою стоимость в десятки раз. Все свое время я трачу на поиск таких компаний, изучая бухгалтерскую отчетность, менеджмент и технологии. На сегодня я отслеживаю 25 Российских компаний, чьи акции, торгуются на московской бирже и они занимают у меня все мое время, которое в моей жизни выделено на трейдинг. Целью моей статьи является желание поделится своими трудами с другими инвесторами, и узнать от них о компаниях, которые они считают интересными для инвестирования. Так сообща мы найдем «Магнит сегодняшнего дня», причем каждому не придется лопатить весь фондовый рынок. При таком подходе мы не будем являться конкурентами друг другу, так как акции компании, которую кто-то из нас считает интересными и расскажет нам о ней, может простимулировать только повышенный спрос, что выразится в росте ее цены. Компании, которые вам понравились, отмечаем (+) комментарии людей, кто их указал.
Акрон. вертикально интегрированный производитель сложных удобрений NPK, спрос на которые будет только расти, связи с ростом численности населения земли и выработкой ресурса почв. Имеет два химических завода и горно-обогатительный комбинат в России, химический завод в Китае, Три портовых перевалочных терминала на Балтийском море, Развитые дистрибуторские сети в России и Китае, собственные трейдинговые компании. В разработке Талицкий ГОК, после его завершения компания будет полностью обеспечена собственным сырьем. На данный момент калийное сырье закупается, фосфор и аммиак свой. Основными владельцами являются «Редбрик Инвестментс С.а.р.л.»-45,61%, ЗАО «Акронагросервис»-23,27%, «Норка Инвестментс С.а.р.л.»-15,6%, НКО ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» (номинальный держатель)-11,42%. Недостатком является значительное кредитное плечо более 100% собст. капитала, но прибыли от продаж значительные и в 4 раза превышают процентные расходы. Стоимость акции на сегодня, рассчитанная мной 3800 при рыночной 3420. Цена акции не сильно занижена по отношению к финансовым результатам, но по моему мнению имеется большой потенциал роста финансовых результатов.
Нижнекамскнефтехим пр. -Производитель пластиков и каучуков. 50% продукции идет на экспорт. Очень эффективная компания с маленьким кредитным плечом <20%. Владельцами компании является властные структуры республики Татарстан. Для развития Нижнекамскнефтехима около него правительством Татарстана создается химический кластер с привлечением туда мировых компаний использующих в качестве сырья различные пластики, каучуки и …., а также на сегодня Российский рынок имеет огромный потенциал роста потребления пластиков. Цены на каучук на мировых рынках начали расти, что улучшит финансовые показатели компании. Уже сейчас ожидаются дивиденды на акцию не менее 5 рублей за 2016 год. Стоимость привилегированной акции на сегодня, рассчитанная мной 110, а рыночная 27,5. Цена акции сильно занижена, это связана с тем, что акции выкупаются с рынка крупными инвесторами. Ликвидность их на бирже постоянно уменьшается. А как известно, когда крупные инвесторы покупают, а мелкие им продают акции падают и когда крупные инвесторы продают, а мелкие покупают акции растут. Я вижу наиболее интересными для покупки привилегированные акции чем обычные. Они чуть ли не в два раза дешевле обычных, хотя согласно устава дивиденды по привилегированным акциям не могут быть меньше чем по обычным. А так сильно они различаются в цене из за того, что ликвидность прив. на бирже больше чем обыч. и брокеры осуществляющие выкуп акций по обычным не могут установить так низко цену из за полного отсутствия продавцов.
У меня еще есть на примете парочка компаний, которые я считаю очень интересными и о которых я обязательно напишу если моя статья покажется интересной. Пишите в комментария о компаниях, благодаря которым вы видите свое светлое будущее!)
Она называется масштабируемость бизнеса. Магнит мог увеличивать «объем производства» на 30% в год каждый год. Охват аудитории у какого-нибудь фейсбука мог расти в год каждый год еще быстрее. Может ли какая-либо из упомянутых автором темы компаний наращивать объем сбыта в натуральных показателях по 30% в год каждый год? Нет!
Таким образом, эти компании могут быть хорошими инвестициями, Ваш анализ может быть верным. Но такого роста цены акций, как на масштабируемых бизнесах здесь не получить.
Магнит был звездой раньше. Тогда, когда наращивал торговые площади по 30% в год, каждый год, поддерживая прибыльность кв. метра. Сейчас он не звезда именно потому, что исчерпал (или кажется, что исчерпал) возможности быстрого экстенсивного развития.
Повторю еще раз. Вы не учитываете возможности взрывного роста цены компании за счет роста масштаба бизнеса, скажем, в 10 раз за 10 лет. Или отсутствия такой возможности. Новые суперзвезды зажигаются тогда, когда возможен хотя бы потенциально взрывной рост самого бизнеса.
Магнит же со своих низов 2008-2009 года быстро вырос в 40 (сорок) раз.
В третий раз повторю. Я не против Вашего анализа, я просто указал Вам на его неполноту. Не хотите принимать во внимание мое мнение — не надо.
Вчера ГОСА было — много новостей хороших и +17%.
С производством и заказами всё ок.
Кроме того запускается опционная программа для менеджмента для повышения капитализации.
Чистые активы ОАК за 2015 год увеличились с 212 573 361 до 312 310 032 тыс.руб.
Чистые активы — это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов. Размер чистых активов — это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств общества. Отрицательная величина чистых активов означает, что по данным бухгалтерской отчётности размер долгов превышает стоимость всего имущества общества.
Убыточное предприятие, это когда чистые активы меньше уставного капитала
Предприятие должно уменьшить размер уставного капитала до размера чистых активов, если по итогам финансового года чистые активы меньше. Соответственно, если при уменьшении УК его размер будет меньше размера, установленного соответствующим законом, то это будет являться причиной к ликвидации предприятия.
По умолчанию, считая что последняя допка оплачена и уже внесены изменения в уставной капитал об увеличении от 25.03.2016 имеем:
Чистые активы 312 310 032 тыс.руб
Уставной капитал 310 890 855 209
Проясните ситуацию. я возможно не так считаю:
в 2014 году активы (по данным отчета мсфо за 2015год) = 779138 млн.руб
Долги 263867+337070 = 640937
долговая нагрузка 640937/779138*100= 82%
2015 год
активы 920342
долги 314196+409834 = 724030
долговая нагрузка 724030/920342*100 = 78%
В абсолютных величинах (рублях) долг увеличился.
в % уменьшился, но всего на 4%
www.uacrussia.ru/ru/press-center/news/rost-konsolidirovannoy-vyruchki-gruppy-kompaniy-oak-po-itogam-2015-goda-sostavil-19
1. «Выручка по итогам года выросла на 19% и достигла 352 млрд.» рублей = да, это так
2. «Рентабельность по валовой прибыли достигла 13%.» А в 2014 году была 15,3% (т.е. в 2015 году уменьшилась ) и поэтому Валовая прибыль за 2015 меньше чем за 2014 году.
3." Объем чистого долга сократился на 35% до 169 млрд. руб."
я не знаю как они это подсчитали. Выше расписал как долговую нагрузку вижу я.
Попробуйте устроиться к ним на работу и научить, как нужно считать правильно.
не, я не такой уж и умный. просто стараюсь не верить рекламным буклетам и посчитать сам. Да, у нее есть потенциал. Да, вокруг нее сейчас идет позитивный информационный фон. Но для себя я оценил компанию, как «рискованную» (по фин. показателям ). И если буду брать в портфель, то на очень маленький процент.
1. Московская биржа. Очень большой потенциал роста и развития.
2. РусАгро. После поглощения разгуляя, будет агрохолдинг № 1 в РФ.
Жизни не хватит, чтобы убедиться в правильности своих умений.
не зря Медведев в Магнитогорск приезжал, сижу думаю что будет дальше)))
Кто бы что не говорил, но Газпром показал отличный результат за 2015, нефть растет значит будет расти и газ, а значит и прибыль Газпрома… Плохо конечно что дивы зажали, но так ни они одни, в любом случае считаю тоже перспективной акцией… Скоро страх пройдет и Газпром полетит как ракета...
Да вот еще Сургутнефтегаз тоже префы скупаю, компания показала Чистую прибыль почти 50% от стоимости, кто-то говорит, что эта переоценка долларовых депозитов, так она же была и 2014, так в декабре уже доллар стоил под 55… Держу префы немного правда процентов 8-9 от портфеля...
ФСК взял чуть больше чем на 30%...
Ну и так по держу не докупаю, но и не продаю Норникель, Лукойл, Акрон, Сбер, МТС...
Хочу еще взять и Мосбиржу и Яндекс и Русал и Росагро и Лензолото, но денег на все не хватает ))))))
к доходным Алроса, ПРОТЕК, Лукойл, НКНХ ап, МГТС 4 ап, МТС, ГМК НорНик, АВИСМа и Ленэнерго ап, можно добавить ФСК, МРСК ЦП и Центра
Стоимостные Русгидро, Газпром.
ЛУкойл стоит меньше капитала, может будет участвовать в приватизации, брать его лучше 2700 и ниже, РусГидро есть как венчур под идею, Энел отнесите к доходным, там тоже идея сидит, но не более 1-3% от депо на долю! Газпром вероятен высокий дивиденд в 16рублей, но вероятность низкая пока, если это состоится к весне Газпром будет выше 200
— за последние годы выручка у нее увеличивается;
— прибыль от продаж положительна и растет;
— сальдо от текущих денежных потоков положительно и увеличивается;
— отношение долга к собственному капиталу меньше 10%;
— высокие показатели ROS, ROA, ROE за последние годы;
— низкие показатели p/e и p/b.
То есть, мне кажется, что компания хорошая и развивается хорошо. Но, по отчетам за текущий год, чистая прибыль у компании отрицательная из-за прочих расходов. И акции падают в цене. Это останавливает меня от покупки.
Цена акции=Прибыль/Кол-тво акций/Инфляция*100*К1*К2*K3
Данная формула хорошо работает, когда инфляция больше 5%.
В расчет ставь прибыль очищенную, от всяких шумов, случайных доходов и расходов, всяческих резервов, переоценок долга из за курсовых скачков… Короче ставь только операционную прибыль (прибыль от продаж) и проценты по кредитам.
К1-коэффициент прогноза по инфляции, Инфляцию в расчет бери всегда среднюю за предыдущих 4 квартала и коэффициент ставь 0,8.
К2-коэффициент распределения выручки по кварталам, в году иногда компании в разных кварталах получают разную прибыль, рассчитываешь его по прошлым периодам.
К3-Прогноз на увеличения прибыли в следующем периоде. Это самый сложный коэффициент, его сложней всего посчитать. Он учитывает долговую нагрузку, валютные скачки, расширение бизнеса, цены на продукт, динамику спроса на продукт. Бери его для начала равным 1, тебе этого хватит, что-бы находить хорошие компании.
Не забудь прибыль в расчетах уменьшить на налог на прибыль 20%, я еще уменьшаю на налог на дивиденды 13%. Выше стоимости которую ты получил акции старайся не брать, а лучше старайся брать с большим запасом.