Roman Nekrasov
Roman Nekrasov личный блог
23 июня 2016, 10:27

Нефтяные хроники 23 июня

После выхода данных API во вторник в среду запасы от Управления энергетической информации США показали менее существенное снижение (разница в 5 раз). Однако рынок использовал это лишь как повод для локальной коррекции, которая пока не переросла в более глобальную. Котировки нефти «прилипли» к 50 долларам за баррель и, возможно, самая интересная игра начнется после экспирации августовских опционов. Нельзя исключать, что экспирацию августа проведут спокойно, а тренд начнут уже после ней. Однако пока все это на уровне гипотезы.

Экспирация состоится 27 июня. 

Нефтяные хроники 23 июня

Напомним, что позавчера наблюдалась серьезная дивергенция поведения опционщиков (они покупали путы) и цены на нефть (она показала рост к 51 долларам). Вчера все встало на свои места и нефть со свистом улетела на 49 долларов, где натолкнулась на внутридневной спрос, который спровоцировал возврат к 50 долларам. И становится ясно, что страсти только закипают, развязки еще нет. 

Дополнительного градуса волатильности добавит и Brexit, который начнется в ближайшие часы. Вероятно, спекулировать начнут уже по данным exit-polls.

В августовской серии вчера покупали путы, что видно по растущей волатильности. В зоне коллов волатильность сохранялась на уровне вторника.

Нефтяные хроники 23 июня

В сентябрьской был получен схожий результат — покупки путов и сохранение волатильности на уровне вторника в зоне коллов.

Нефтяные хроники 23 июня

Регрессия показывает. что вчера был высокой спрос на путы, на коллы спрос был средним. 

Нефтяные хроники 23 июня

На спреде средняя была в районе -0,932. Спред продолжает балансировать в нейтральной зоне.

Нефтяные хроники 23 июня

Таким образом, второй день подряд сохраняется спрос в путах. Однако ценовые котировки замкнули в диапазоне между 49 и 51 долларами за баррель. Факторы, на которые следует обратить внимание — опционная экспирация августовской серии (часто перед ними идет «пила», а сразу после нее тренд) и референдум Brexit. Высокая неопределенность говорит о наборе/сокращении позиций со стороны фьючерсных и опционных игроков. С учетом растущего спроса на путы вероятность выхода вниз повышается. 

0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн