Опционы на нефть

Всем привет!

В опционах есть такая стратегия Long Strangle, когда покупаешь одновременно опционы Пут и Кол с одинаковым страйком и сидишь ждёшь изменения цены. Прибыль неограничена, а убыток только заплаченная премия.

Учитывая как ходит нефть, по нескольку процентов в день, логично предположить, что такая стратегия имеет место быть.

Кто-нить применял Long Strangle на нефти? Какие результаты и подводные камни? А также на каких площадках?

Спасибо.

Антон

Москва

395

с 26 февраля 2013

20 Комментариев

vfreeman
21 июня 2016, 17:32
почитайте про временной распад
+1
- Антон
  21 июня 2016, 17:56
  vfreeman, если я уверен и готов потерять премию, что мне временной распад. Ведь если цена сильно изменится, я ведь всё равно получу прибыль при исполнении опциона? Даже при полном распаде.
  0
Михайло Горяйнов
21 июня 2016, 17:34
Пробовали считать вероятность успеха на прошлых данных?
0
sotnya
21 июня 2016, 17:39
пара опционов на 50 страйке вам обойдется в 2,7$. это исполнение через 10 дней. Уверены что рынок сходит более чем на 2,7$ за эту неделю?
+1
- Антон
  21 июня 2016, 17:44
  amenshova, а есть опционы с большим сроком жизни?
  Вы про какую площадку говорили?
  На срочном рынке ММВБ такую схему можно реализовать?
  0
  - sotnya
    21 июня 2016, 17:47
    Антон, реализовать можно. исполнение 27 августа будет стоить примерно 6,5$. могу продать вам :)
    +1
    - Антон
      21 июня 2016, 17:53
      amenshova, а где лучше торговать по такой схеме?
      0
      - sotnya
        21 июня 2016, 18:08
        Антон, чем вас фортс не устраивает?
        +1
  - Михайло Горяйнов
    21 июня 2016, 17:48
    Антон, Чем дальше исполнение — тем дороже опцион. Это схема торговли из той серии когда будете радоваться каждому терракту в нефтедобывающей стране (упаси Боже).
    +1
    - sotnya
      21 июня 2016, 17:51
      Jaroslav Kolesnik, ну кстати вы не правы. он же пут тоже купит. Значит и успехам нефтяников увеличивших добычу в 52 раза он тоже будет радоваться :))
      +3
- sortarray sortarray
  21 июня 2016, 18:09
  amenshova, а как обычно бывает, при увеличении волатильности, или ожидании ее, цена на опционы увеличивается?
  0
  - sotnya
    21 июня 2016, 18:38
    sortarray sortarray, зависит. на величину вега меняется цена
    0
спидараминепью
21 июня 2016, 17:40
«Пут и Кол с одинаковым страйком»

это стредл на всякий случай)
+1
Робот Бендер
21 июня 2016, 18:03
Надо будет постоянно отбивать фьючём тетараспад что бы не раззориться и чтобы его отбить нужно очень много вынужденных сделок совершить каждый день.Ну короче биржа с брокером будут вас просто обожать. Состояние такое примерно как у наркомана которому постоянно нужно что то делать, а иначе проблемы.
+2
- sotnya
  21 июня 2016, 18:52
  Робот Бэндер, вы считаете фьючерсом тету не отбить ????
  +1
  - Робот Бендер
    21 июня 2016, 18:58
    amenshova, Да запросто, на стоячем рынке сделок 10 в день и отбивается.И чтоб заработать 5% в месяц надо вбить в стредл 20% риск от депо.Я работал с этой стратегией.Бросил слава богу.
    +1
    - sotnya
      21 июня 2016, 19:05
      Робот Бэндер, чем не устроила?
      +1
      - Робот Бендер
        21 июня 2016, 19:10
        amenshova, Со стариться за монитором не хочу, совершая 1-2 сделки в квартал получается больше на акциях.
        +1
sotnya
21 июня 2016, 19:18
а робота не пробовали писать для интрадея?
+1
- Робот Бендер
  22 июня 2016, 04:07
  amenshova, Нет не пробовал.Просто увидел кучу фундаментальных неустранимых проблем в стратегии и понял что игра не стоит свеч.
  1.Зачем вообще попадать в ситуацию что вам что-то нужно отбивать? Сначала создавать проблему, а потом её решать.Проблемы лучше не создавать.
  2.Само отбитие не гарантирует вам что вы даже в + выйдите суммарно по вашим сделкам.(конттрендовые сделки) итоговое перекашивание стредла, залипание фьючей.
  3.Стредл сам в основе имеет огромную убыточную зону и малое плечо.Что бы устранить малое плечо нужно вкладывать в стратегию неоправданно большой риск на месяц, при очень посредственной доходности.(причём половину риска можно схлопотать запросто).
  4.Чисто психологически частые сделки-это и есть лудомания или как минимум риск её появления в будущем.
  5.Продажа краёв в стратегии-это вообще жесть, проблем больше чем плюсов.
  6.Огромные комиссионные издержки, огромные затраты личного времени, общая низкая доходность и высокий риск для меня неприемлем в принципе.
  
  +2

Читайте на SMART-LAB:

Сегодня идем в гости к «Т-Инвестициям» — подключайтесь к эфиру 👀

В 14:30 мы вместе с ведущей подкаста «Акционеры. Бизнес» Ириной Ахмадуллиной обсудим бизнес Позитива и в прямом эфире разберем самые актуальные вопросы инвесторов. Максим Филиппов,...

Positive Technologies

12:53

Когда ждать выплату дивидендов ДОМ.РФ?

Мы уже рассказали, что Наблюдательный совет ДОМ.РФ принял решение рекомендовать к выплате 246,88 рубля дивидендов на одну акцию. Следующий шаг – Годовое общее собрание акционеров, на котором...

ДОМ.РФ

12:28

Как быстро выставлять заявки во время резкого роста или падения

Чтобы зарабатывать на движении цен, надо уметь быстро реагировать на изменение баланса предложений о покупке и продаже на разных ценовых уровнях. В терминале Т-Инвестиций для этого есть специальный...

Т-Инвестиции

12:01

Что делать с валютой: капитулировать перед высокими ценами на нефть или наращивать позицию?

Здравствуйте! С учетом высокой волатильности на валютном рынке, считаю необходимым актуализировать взгляд на валютную позицию. В сентябре был установлен рейтинг 4 для облигаций и спот...