Иностранные ЦБ сливают ГКО США самыми рекордными в истории темпами.

Все иностранные центробанки лишь за первый квартал слили ГКО США на сумму $123 ярда - при том, что за весь прошлый год слив составил $225 ярда, и год был рекордным. Нынешние темпы слива не имеют аналогов за всю историю сбора этой статистики в США (то есть, как минимум, с 1978 года). Лидер — Китай, сливший с декабря по февраль дикие $236 ярдов, добавив в марте еще $3.5 ярда.

Айхеб Салиб, глава подразделения в Federated Investors (под управлением треть триллиона) комментирует это так: «Это больше ужас, чем что-либо еще. Они боятся, что вся система разлетится на куски».

money.cnn.com/2016/05/16/news/economy/us-debt-dump-treasury/index.html

ГКО США

Байкал

Новосибирская обл.

1127

168 318

с 24 мая 2011

43 Комментария

NelEvg
19 мая 2016, 17:11
да уж колоссальный слив)
+1
- TrVas
  19 мая 2016, 17:48
  Почему мало кто думает что сливать могут что выручить денег для своих экономик, которые тонут? при чем тут крах сша?
  
  ну слил кто то 123 ярда и что? никто ничего массово не сливает. Россия вон добавила вложений, вместе с еще многими странами.
  
  Обычный перелив денежных потоков. кто то продает, кто то покупает.
  
  Дела в экономике сша не очень, но в целом в мире еще намного хуже, но почему то преподносится так будто там все плохо, а везде в мире хорошо. это не так. амеры рухнут последними.
  
  Бабка сняла со сберкнижки 50 тыс руб себе на зубы, все отток капитала, сбербанк сливают, скоро крах.
  +3
  - Байкал
    19 мая 2016, 18:02
    Не Волк с Воздвиженки street, в последние месяцы Россия там конечно немного уменьшила вложения
    0
    - TrVas
      19 мая 2016, 18:28
      Байкал, и это учитывая положение экономики России…
      0
  - sortarray sortarray
    19 мая 2016, 18:23
    Не Волк с Воздвиженки street, думают, но ведь сливают не евробонды, не золото или другие активы, а именно трежерис, значит вера в экономику сша ослабевает. А на ней все и стоит
    0
    - TrVas
      19 мая 2016, 18:33
      sortarray sortarray, а зачем сливать золото? оно не столь ликвидно, и могут быть большие скачки вниз которые приведут к большим потерям. И потом снова получить потери если его откупать из-за роста цены. евробонды сливать можно, но это облиги компаний. а не пра-ва сша. попробуйте продать еврооблигов форд на 10 миллиардов долларов (не говоря уже про 50 или 100)
      
      Тем более никто не говорит что частично не продают и золото и еврооблиги. Речь же только о трежерис. А вместе с ними могут продавать и все остальное.
      
      Куда вкладываться инвестору как ни в сша? в странах западной европы долг такой же или почти такой же и куча проблем, в китай это бред, в Австралию или англию тоже, про Россию молчу, Монголия тоже не нужна.
      
      В любом случае трежерис это очень емкий и очень ликвидный инструмент. и оперировать с ними намного проще и выгоднее.
      
      И как я и написал проблемы сейчас во всем мире хуже чем в штатах, и штаты это локомотив мира, а другие страны вагоны. пусть разного класса, но вагоны. и продавать локомотив чтобы купить вагон смысла нет.
      
      Ниже вы привели график, это график доходностей, доходность падает когда цена облигаций растет. а растут они когда есть спрос.
      +1
      - sortarray sortarray
        19 мая 2016, 18:48
        Не Волк с Воздвиженки street,
        оно не столь ликвидно
        
        Какое дело продавцу до ликвидности? Если бы они покупали, тогда да. Вас куда-то уже не в ту степь понесло.
        0
        TrVas
        19 мая 2016, 18:50
        sortarray sortarray, ну как какое дело. решили вы продать много золота, продали на 150 долл ниже рынка. есть разница? и потом еще на 150 выше рынка вы его откупите. а можно просто и без проблем купить=-продать трежак.
        0
        sortarray sortarray
        19 мая 2016, 18:54
        Не Волк с Воздвиженки street, а почему с облигациями не должно быть то же самое? Причем тут ликвидность? Она разве отменяет зависимость цены от спроса-предложения?
        0
        NelEvg
        19 мая 2016, 18:57
        sortarray sortarray, емкость рынка)
        0
        TrVas
        19 мая 2016, 19:00
        sortarray sortarray, зависимость такая же, но одно дело продать газпром на 50 млн руб и другое дело продать протек на 50 млн руб. вы сможете удивить какие кульбиты будут в протеке, поэтому на такие суммы бумаги продают очень аккуратно и постепенно, на росте потому что просто так не потеряв кучу денег на ровном месте ты не продашь.
        0
      - sortarray sortarray
        19 мая 2016, 18:53
        Не Волк с Воздвиженки street,
        Ниже вы привели график, это график доходностей, доходность падает когда цена облигаций растет. а растут они когда есть спрос.
        
        Это точно? это как то не логично получается, может наоборот? Почему это доходность должна падать когда цена растет?
        0
        TrVas
        19 мая 2016, 18:59
        sortarray sortarray, в облигациях всегда так, когда падает доходность растет цена облигации и наоборот, это связано с ценообразованием и купоном.
        
        поэтому если вы видите что доходность облигов падает значих их покупают.
        
        даже вот Российские, не так давно доха была по 6-7% сейчас в 2 раза ниже, но выросла цена от номинала (100% + 3.5% к примеру итого 103.5% ) было 100% от номинала и доха 7% сейчас цена 103.5 % от номинала и доха 3.5%
        0
        sortarray sortarray
        19 мая 2016, 19:03
        Не Волк с Воздвиженки street,
        Тогда получается какая то хрень вообще. Получается, что китай не скидывает их, в том смысле что хочет избавится, а наоборот, продает по выгодной для себя цене, а покупатели, которые создают спрос — это сами штаты. Как это объяснить? Какой смысл штатам активно скупать свои же долги? Чушь какая-то. Извините:)
        0
        TrVas
        19 мая 2016, 19:07
        sortarray sortarray, а почему именно штаты должны скупать долги:)? китай продает а бермуды покупают часть объема и часть покупает англия (к примеру). это же рынок. Ну или Россия может также купить. потом она продаст а арабы купят)
        0
        sortarray sortarray
        19 мая 2016, 19:09
        Не Волк с Воздвиженки street, просто автор топика, вроде говорит, что штаты их скупают. Спасибо за пояснения. Оказалось все сложней, чем я думал:)
        +1
        TrVas
        19 мая 2016, 19:54
        sortarray sortarray, он написал что ЦБ мира продают трежерис. Но не обязательно штатам, покупатель может быть любой, трежаки держат и в том числе наращивают много стран:)
        0
        sortarray sortarray
        19 мая 2016, 19:56
        Не Волк с Воздвиженки street, он чуть ниже пояснил
        
        smart-lab.ru/blog/329046.php#comment5745500
        0
        TrVas
        19 мая 2016, 19:58
        sortarray sortarray, это как один из многих вариантов, но крахом тут и не пахнет. потому что повторюсь проблемы сейчас везде, и альтернативы америке реально нет, если бы речь шла о рисках краха трежаки бы продавали все, а сейчас никто из самых крупных держателей почти ничего не продает, немного продали чтобы поддержать свои экономики и все.
        0
        sortarray sortarray
        19 мая 2016, 20:07
        Не Волк с Воздвиженки street, А все таки интересно было бы взглянуть, кто же их все таки скупает. Вы не в курсе, где можно найти такие данные?
        но крахом тут и не пахнет. потому что повторюсь проблемы сейчас везде, и альтернативы америке реально нет,
        
        Я собственно, и не говорил о крахе. Но вообще, страны-геополитические противники США заинтересованы в подрыве экономической стабильности США, и они, возможно, будут делать это даже в ущерб своей экономике. Для них вкладываться в американские долги, это все равно что платить дань. Тут просто надо как то хитро сделать, чтобы ослабив амеров не уронить мировую экономику. А собственно, если америка утратит отчасти свою надежность, где то она обязательно возрастет со временем где нибудь в другом месте, лишь бы экономика не коллапсировала во время этого перехода.
        
        Кстати, вспоминается время сталинской индустриализации. СССР поднялись именно на фоне великой депрессии. Подозреваю, что тут есть связь:)
        0
        TrVas
        19 мая 2016, 20:19
        sortarray sortarray, к сож. о таких источниках не знаю, но можно поискать:) но думаю что это не в он лайн режиме, и если инфа и будет то с лагом в месяцы.
        
        Связь я думаю есть, но нефтедобычу в СССР 30х строила во многом стандарт ойл, и СССР все равно вряд ли стал бы лидером мира экономически, как это сделали штаты после депрессии, все таки у них до этого была уже солидная база, а в СССР недавно прошла революция. :)
        0
        sortarray sortarray
        19 мая 2016, 20:36
        Не Волк с Воздвиженки street,
        но нефтедобычу в СССР 30х строила во многом стандарт ойл,
        
        Вот поэтому то она и строила, что им нужна была хоть какая-то занятость. Предложение многократно превышало спрос, а Сталин удачно воспользовался этой конъюктурой:) И получил становление промышленности задешево:)
        
        как это сделали штаты после депрессии, все таки у них до этого была уже солидная база, а в СССР недавно прошла революция.
        
        Тем не менее прорыв был беспрецедентный. Эти плохие условия только подчеркивают это.
        0
    - Dio
      19 мая 2016, 18:34
      sortarray sortarray, +++!!!
      0
  - NelEvg
    19 мая 2016, 18:46
    Не Волк с Воздвиженки street, вот именно что сливают от перемоги, каждый же видит то что хочет увидеть)
    0
    - TrVas
      19 мая 2016, 18:49
      NelEvg, тут всегда логика очень простая, если где то сливают то либо тратят либо вкладывают куда то еще. Потратить можно, вкладывать куда то кроме сша смысла сейчас нет. Потому что проблем везде больше чем там, а развития и перспектив намного меньше.
      0
sortarray sortarray
19 мая 2016, 17:11
А кто покупатель долгов? Кому они их сливают?
+1
- Байкал
  19 мая 2016, 17:15
  sortarray sortarray,
  Видится четыре возможных варианта развития событий, и все они будут для общества «не ахти»:
  1. Общественность США продолжит выкуп ГКО США как сейчас. Это означает мощный удар по пенсионной и банковской системе США, так как мизерный уровень доходности по ГКО превратится в уровень недостаточный для того, чтобы они могли покрыть собственные обязательства.
  2. Возможно к ним подключатся мощные спекули, не ради доходности, а просто для спасения от дефляционного обвала экономики. Но ничего хорошего такой обвал экономике в целом не сулит.
  3. ставки по ГКО США вырастут существенно. Это привлечет иностранцев, но это означает запуск «спирали смерти», когда проценты будут составлять все больше, и занимать придется просто для выплаты процентов. К примеру ставка по ГКО в 5% означает что бюджету США лишь на проценты придется тратить трюлик в год
  4. В отсутствие иных средств, на помощь может прийти печатный станок ФРС. Либо как официальное возобновление QE, либо как какая-нибудь скрытая лазейка.
  0
  - SergeyJu
    19 мая 2016, 17:23
    Байкал, ФРС, такая ФРС.
    А не может быть так, что Центробанки некоторые перебрасывают свои трежеря на другие юрисдикции, через всякие дочки-внучки, чтобы защититься от американских конфискаций в будущем.
    
    0
  - Феликс Осколков
    19 мая 2016, 22:43
    Байкал, вы под ГКО что имеете ввиду? Доходность 10 леток сейчас 1,85%, 30 леток 2,64% Назвать это мизерной доходностью невозможно, в Сбере меньше дают.
    0
sortarray sortarray
19 мая 2016, 17:13
Кстати, если имеет место массовая продажа долгов, значит они должны резко подешеветь, по-идее. Есть динамика цен за этот период?

PS нашел. Действительно с декабря по февраль огромная просадка

data.cnbc.com/quotes/US10Y
+1
- Александр Смольский
  19 мая 2016, 17:44
  sortarray sortarray, какая просадка? Цены на бумаги США растут второй год. (-:
  +1
  - SergeyJu
    19 мая 2016, 17:50
    Александр Смольский, десятилетки росли с лета 1981 года, но максимум, похоже, был пройден в 2012 году. Сейчас доходность все еще чуть выше предыдущего минимума. Да и ставки по 30 фиксированной ипотеке выше минимумов.
    0
  - sortarray sortarray
    19 мая 2016, 18:10
    Александр Смольский, то есть, я не тот график смотрел? Дайте пожалуйста правильный график, если вас не затруднит.
    0
    - Александр Смольский
      19 мая 2016, 19:40
      sortarray sortarray, Вам надо ознакомиться с азами долгового и денежного рынка, потом уже смотреть график. Но можно этого и не делать, если не важен результат. (-:
      0
      - sortarray sortarray
        19 мая 2016, 19:43
        Александр Смольский, да, я этим как раз и занимаюсь. Спасибо. Мне уже пояснили выше.
        0
- Mike Right
  19 мая 2016, 18:23
  sortarray sortarray, вы график доходности смотрите (yield). Он обратно пропорционален цене облигаций.
  +2
  - sortarray sortarray
    19 мая 2016, 18:26
    Mike Right, насколько я понимаю, он не вполне адекватно отражает текущие рыночные движения.
    
    UPD Вру, это то же самое похоже. Собственно, та же самая динамика, например по 5-летним облигациям
    
    ru.investing.com/rates-bonds/u.s.-5-year-bond-yield
    
    по 1D наглядно
    
    UPD похоже, все среднесрочные облигации свалились за этот период
    0
  - Александр Смольский
    19 мая 2016, 19:40
    Mike Right, вот человек из Лондона совершенно прав. (-;
    0
Lekrus
19 мая 2016, 18:04
я за любой кипеш против сша.
когда новый кризис начнут чувствовать обычные пендосы?
0
Евгений Петров
19 мая 2016, 18:57
Так они намекнули что ставку могут повысить в июне. Вот и сбросили часть. Т.к. дешеветь будут длинные если это так (т.е. повысят ставку).

К сожалению наш ЦБ скорее всего ничего не сбросил. Там либерасты, они могли еще и прикупить раз подешевело.
0
Crazy animaL
20 мая 2016, 01:22
пздц крадется…
0