что делать .
комментарий к посту .
большая ошибка думать О ТОМ ЧТО БЫ ОТБИТЬ ПРОСАДКУ, ЕЕ МОЖНО ТОЛЬКО ОТРАБОТАТЬ, а при просадке в 50% заработать нужно 100%, а как это сделать, если что то идет не так, для начала остановиться и осмотреться, потому что задача почти не подъемная в этом состоянии(за время остановки рынок может поменяться в нужную для вас сторону). ее уже не вернуть, рынок это забрал. Непонимание этого — это большая ошибка. В этом одна из причин эмоций! Рынку на тебя и твои проблемы насрать, соответственно и у тебя должно быть такое же отношение к нему, потому что не ты ему, не он тебе не чего не должны.Это еще у ливермора или в черепахах, когда они там пытались на плащ заработать, все по сливались нахер. т.к. требование заработка, особенно конкретной суммы, ведет и к нарушению торговой системы и к нарушению рисков. А сливы происходят тогда, когда ты нарушаешь правила системы. В том числе не сидишь за статистикой сделок, минимальный период 100 сделок, которая скажет тебе, либо ты попал в убыточный период, либо система сдохла(это можно определить, только зная максимальную просадку и максимальную серию убыточных сделок и еще несколько параметров, таких как профит фактор, коэффициент шарпа, ну и соотношение средней прибыли к среднему убытку И конечно понимая принципы на которых построена система и сам рынок, что бы это исправить и под корректировать, когда станет понятно, что это необходимо ). а если в убыточный период ты нарушаешь риск менеджмент, то счету пизец с вероятностью, близкой к 100%. На рынке можно контролировать только убытки, возможно еще и свои эмоции. А эмоции это психология или работа и устройства мозга .
Зы самое главное, с начало нужно понять, работает система или нет! и если в системе главное звено Ты, то с большей вероятностью система уже не работает, раз такое происходит, а это уже все по новой, разработка, тестестирование и работа над собой.
ЗЫЫ Что бы делать все правильно, мозг должен созреть или обрасти нужными нейронными связями или навыками. Это возможно только в одном случаи, если пережить и извлечь уроки, почти из всех состояний рынка и ситуаций с которыми сталкивается трейдер. Это в первую очередь стрессовые ситуации и их преодоление. К стрессовым ситуациям можно отнести, как слив, смена рынка, проблемы в семье, не достаток денег или их окончание в результате не правильной торговли… Вообщем путь очень трудный и тернистый, потому что способ заработка заключается чаще в отеме денег у другого трейдера, который активно этому сопротивляется, а заставляет его это делать заработок в реале, т.к. мы все знаем что деньги зарабатываются тяжело, и чем труднее они достались, тем сильнее трейдер будет сопротивляться. По этому трейдинг просто на столько, на сколько вы прошли все сложные ситуации и поняли как из них выходить победителем. И конечно когда вы ситуацию пережили, нашли выход из нее, для вас это уже просто. И чем больше вы переживете таких ситуаций и найдете выходы из них, тем проще в итоге для вас будет трейдинг, т.к. навыки появятся, а нейроны связи образуются и укрепятся. Это и называется опытом или преимущество трейдера.
ЗЫЫЫ так же свое дело надо любить, что бы был интерес, который будет давать нейромедиаторную подпитку мозгу, для активной его работы и поиска решений для возникающих проблем.
smart-lab.ru/profile/PabloEskobar/
smart-lab.ru/profile/PennyStockRU/
ну и для раслабона. если не смешно, значит еще стресс не сняли.
О рисках
Жизнь удивительная штука!Выигрывай Уродливо» («Winning Ugly»).
Не буду рассказывать свою историю, а сразу к делу. Поняв, что, что то надо с собой делать, я начал искать аналогии в своих инстинктах поведении принятии решения в любых других жизненных делах, поступках. Именно своих, потому что, данное решение проблемы, должно быть привязано именно к своим инстинктам и психологии. И тут важно понять, как я сам действую в той или иной ситуации, какие у меня мысли или мотивация этого действия, при том, не целиком всего действия, а по этапно при выполнении. Я для себя нашел отличную аналогию: забивание гвоздей. Когда я замахнулся молотком, что бы забить гвоздь, то я не думаю: попаду или не попаду по этому гвоздю, я точно знаю, что попаду. Я смотрю не на молоток, а на шляпку гвоздя, т.е. на цель. Я точно знаю силу удара, что бы оптимально стукнуть, не согнув гвоздь и на нормальную глубину его вколотить. Если я во всем этом процессе, хоть в чем то засомневался, то обязательно ляпну по пальцам или согну гвоздь или вообще ни куда не попаду. Ну и понятно, что, что бы гвоздь был забит, я должен быть уверен в молотке, в гвозде, в том, что я в правильное место его забиваю… В общем, я должен верить себе, своим инстинктам, знаниям, опыту и системе.
Думаю, что расшифровывать аналогию гвоздя и трейдинга не требуется, и так все понятно.
Честно скажу. Если бы рыночная экономика, была бы прибыльной, а месте с ней и инвестиции в целом, то поверь, не было бы таких огромных долгов на государствах где это в основе.
Большинство инвестиций в приципе убыточны, их вытягивают либо из редко прибыльные, либо изредка прибыльные на длительном горизонте.
Рыночная модель экономики, создана для поиска «таланта» в отдельно взятой области, и в целом во всех отраслях экономики, что бы они потом ее тянули и в целом делали ее- эту экономику. Т.е. лучшего таланта, что есть талант, да и еще и сам пробился, просто нет! По этому и отказались от рабских форм правлений и экономик. Возможно к ним еще вернуться, когда найдут способ отбирать таланты в экономической науке для создания нужных отраслей и управленцев в них или когда их будет достаточно.
А давеча уважаемый А.Г. говорил, что губит людей трендовиков не низкая волатильность, губит людей волатильность в стадии понижения.
А когда она уже низкая — всё не так больно. И зарабатывают трендовики на растущей воле, а не когда она уже выросла и рынок начинает шарашить во все стороны дикими скачками в поисках разворота.
И получается, что в низкой воле трендовик должен быть на низком старте, а не ездить отдыхать.
Ибо приехав с отпуска и увидев, что тренд случился, волатильность — высокая, в миске трендовика и его семьи ничего не будет. Особенно если волатильность по приезде снова начнёт снижаться
K = ((SP — BP) * L * n — RC) / D / T * 100%,
где:
К - коэффициент эффективности сделки
SP — цена продажи бумаги, руб. (sell price)
BP — цена покупки бумаги, руб. (buy price)
L — размер лота, шт.
n — количество реализованных лотов из имеющихся (те, по которым произошла фиксация прибыли)
RC — суммарные расходы по бумаге, руб. (комиссия, маржиналка, РЕПО)
D — текущий размер депо, руб.
T — время нахождения в позиции, дни
К = ((110000 — 100000) * 1 * 1 — 0 )/ 1000000 / 250 * 100 = 0,004
N.B. За основу принимается количество рабочих дней в году, равное 250.
Так что если эффективность вашей сделки или всей торговли ниже, чем 0,004, то лучше кладите деньги в банк под %%.
Автор
-не торговать (никогда) в короткую;
-не ставить защиту, которая явственно видна всем;
-не пользоваться индикаторами, кроме объема и парочки скользящих -короткой и длинной;
-не использовать японские свечи (такая дуристика). Торгуйте оригинальными барами от производителя. Место должно быть максимально чистым от мусора;
-не держать убыточную позицию. Сбрасывать с миним. потерями;
-не боятся покупать при росте, даже если цена кажется высокой;
-не усреднять, но если делать это, то только при росте, чтобы зафиксировать часть прибыли при падении, имея задел на будущий рост;
-не пользоваться «свежей» инфой — она всегда уже протухшая, только вы запах не слышите;
-не бойтесь смотреть на разные акции и не обязательно первого эшелона. Старайтесь видеть сразу много;
-не ждите снисхождения, не надейтесь на чудо, не считайте себя умным.
ПОКА ВСЕ…
Арбитражные стратегии дают гарантированную прибыль примерно на 5% выше инфляции, почти без риска, тут самое главное — самого себя не обсчитать в погоне за лишней парочкой процентов. Опционно-фьючерсные комбинации при грамотном использовании дают возможность зарабатывать. Мой опыт, хоть и принес мне небольшую прибыль, но сама методика, мне не понравилась, она требует немецкого педантизма, которым я, раздолбай, как качеством, не наделен, я неоднократно в отложенной заявке вместо количества лотов, указывал количество акций. Поэтому, изучив многочисленные финансовые инструменты и стратегии заработка, я сделал для себя вывод, что долгосрочное инвестирование в акции — наиболее рентабельный способ заработка, с переходом в определенные моменты времени на торговлю облигациями, т.к. торговля облигациями — очень надежный способ получать хорошую прибыль во времена острой фазы кризиса и паники на биржах.
В 2013 году мне удалось с большим трудом заполучить внутреннее учебное пособие или должностную инструкцию большой иностранной брокерской компании. Это «пособие» пролило свет на все торговые процессы. Как Вы думаете, в нем учат рисовать уровни поддержки и сопротивления? Конечно нет!!! В этом пособии учат брокеров тому, что они и есть рынок. Раскрыты секреты манипулирования ценой и как это осуществляется с наименьшими издержками. Прочитав эту «магическую книгу», посмотрев, что происходит в «стаканах», я заявляю, что 90% торгового времени на Московской бирже занимают манипуляции ценой (по всем акциям), которые у нас по законодательству запрещены. Я думаю, что на западных рынках ситуация примерно такая же, может быть у них больше мелких финансово грамотных инвесторов, у которых сформировалось свое четкое мнение о том, что «дорого» и «дешево», и которые не дают так «издеваться» над котировками, как это делается у нас. Будучи посвященным в «великое таинство», я понял, что котировки на бирже изменяются случайным образом и почти не зависят от новостей, а скорее новости подбираются для объяснения поведения котировок. Но есть определенные правила. Например, цену на акции динамично развивающейся компании нельзя опустить ниже их стоимости по финансовым показателям на длительный промежуток времени, так как всегда найдутся покупатели, которые захотят купить этот бизнес по низким ценам, но зато их можно «задуть» до необъяснимых высот, особенно если этим занимаются структуры, связанные с эмитентом, цены там могут находиться очень длинный промежуток времени. Поэтому я не совершаю коротких продаж.
За 2013-2015 годы я получал не меньше 35% прибыли в год, уже очищенной от налогов, с каждым годом увеличивая этот процент. Я, как и раньше, выбираю компании, будто покупаю бизнес, но теперь я еще наблюдаю за «стаканом» и задаю себе вопрос, с какой целью манипулируют ценой, и на резких скачках принимаю решения о дополнительной покупке либо продаже активов.
Я считаю, что успешный трейдер должен преодолеть в себе страх перед покупкой сильно «упавших» акций, зная, что компания «хорошая», и страх продавать сильно «выросшие» акции, думая, что они и дальше будут расти.
Почему большой процент людей теряет деньги на бирже? Да наверное потому, что когда люди начинают этим заниматься, они сталкиваются с огромным объемом лицемерия и лжи.
Мне, чтобы успешно совершать сделки достаточно информации, которую я беру на интернет-ресурсах эмитентов, Росстата, Банка России, товарных и сырьевых бирж, журналов о достижениях науки и техники.
За восемь лет моей дружбы с фондовым рынком я не заработал себе на покупку виллы или крутой яхты, я даже не ушел с постоянной работы. Сейчас заработок на бирже более чем в два раза превышает оплату моего труда на основном месте работы. Но я ни за один год не потерял деньги, а всегда зарабатывал, причем в процентах — больше инфляции.
Я считаю, что не заработать на акциях невозможно, если следовать нижеприведенным советам.
1) Используй деньги, которые тебе не понадобятся в течение пяти лет, и морально с ними попрощайся.
2) Покупай акцию, словно покупаешь себе бизнес, тщательно рассчитав стоимость акции по финансовым показателям, и определись с ценой, выше которой ты покупать не будешь.
3) Держи в активах акции от трех до пяти компаний.
4) Не «шорти».
5) Не покупай «под плечо».
6) Не ставь «стопы».
7) Если котировки выросли выше цены акции, рассчитанной по финансовым показателям, и ты продавать не хочешь, думая что цену поднимут еще выше, не жалей часть прибыли и покупай «опционы пут» через установленный интервал роста. Если цена опционов не компенсируется ростом котировок, продавай акции.
8) Технический анализ — это бред!
интересно! Особенно на своей жопе про дисциплину проверил. При не стационарных процессах дисциплина должна быть только в их анализе поиске корреляций с закономерностями и отслеживания собственных результатов торговли. Все остальное- это от лукавого.
Итак, настал тот час, когда вы проиграли на бирже. Это значит, что вы потеряли более 80% капитала.
А также то, что вы потеряли себя. Вы перестали ощущать реальность окружающего мира. В глазах стоит туман, сквозь который видно, как рушится мир. Вы задыхаетесь среди людей. Ворот рубашки душит, галстук стягивает шею тугой петлей. Ваша душа — на грани взрыва. Чувство настолько интенсивное, что вы выбегаете на улицу, убегаете как можно дальше от людей, ищете темный тихий угол. Щель, куда можно забиться, чтобы никто не видел вашего позора. Вашего поражения. Чтобы никто не видел, как вы взорветесь слезами отчаяния. И вы, объятый пламенем, падаете в черную бездну, откуда никогда не выбраться. И, что самое обидное, это падение происходит под аккомпанемент восторженных криков: «Лузер, лузер, лузер!!!» В вашем направлении показывают пальцем. О вашем падении рассказывают друг другу смешные истории вчерашние хорошие знакомые. Еще чуть-чуть, и о вас начнут вытирать ноги. Вы ненавидите весь мир, и в первую очередь себя. Черная депрессия нарастает снежным комом, и вот уже не хочется жить. В этот момент наступает критическая ситуация. Озлобленность на окружающих людей может искоренить в сердце все человеческое… Вы рискуете потерять приветливость, радушие, добропорядочность, чувство юмора и способность веселиться.
Только умение противостоять приливу мрачных мироощущений поможет проигравшему биржевому игроку подняться и крепко встать на ноги. Такой человек должен обладать незаурядным мужеством. Или способностью развить в себе это качество. Вынести груз «позора» сможет не каждый. Когда вы — «на дне», когда вам нечего противопоставить, нечем доказать то, что вы все еще что-то можете, вы по-прежнему представляете легкую мишень для нападок.
На самом деле проигрыш на бирже — это не состояние позора и бесчестия. На фондовом рынке существует множество мифов. Есть мифы о сказочном богатстве, есть мифы об удачливых игроках, которые одним движением руки извлекают из монитора миллионы долларов. Но есть самый главный миф, «Миф о Лузерстве». Миф об абсолютном неудачнике, облекшем себя в мантию позора. Именно этот миф и мучает всех биржевых игроков. Страх перед глобальным разорением, тотальным поражением разжигается всеми игроками-конкурентами.
Что ж, если вы опустились «на дно», то пройдите этот путь с честью. Осознайте свои ошибки, найдите в себе смелость признать то, в чем были не правы. Поймите, что не вы один на всем белом свете посетили эту яму. Те, кто будут смеяться над вашими неудачами, на самом деле находятся на том же самом уровне. Вы — олицетворение их личных катастроф. И они, издеваясь над вами, всего лишь вымещают свою бессильную злобу.
Шакалы боятся тигра. Неважно, сколько их. Важно то, что тигр не обращает на них внимания. Тигр — сильное, мудрое и терпеливое существо. Только он в одиночку способен пройти сквозь стаю шакалов, не потеряв ни одного волоска со своей шкуры.
Станьте на время, а лучше навсегда, «тигром». Дайте волю времени, чтобы сердце успокоилось. Перестаньте обвинять кого бы то ни было в своих бедах, а уж тем более сам рынок. Рынок не виноват. Но и вашей вины нет в том, что вы проиграли.
Запомните это отныне и во веки веков! Вы не виноваты в потере своего капитала!
Вы не имеете права обвинять природу за то, что весной зеленеет трава, а осенью падают листья. Точно так же вы не можете обвинять свою человеческую природу.
Биржевой игрок — это в первую очередь человек, а уж потом специалист по фондовому рынку. Человек начинен убеждениями, противоречащими друг другу, словно спелый арбуз насыщен сладким соком. В вашей душе постоянно идет борьба между различными чувствами за свое первенство. Сердце бешено колотится, пульсируя в такт капитализации вашего портфеля. Прибыль будоражит, а потери кипятят ваш разум. От этого никуда не деться.
Как ни старайтесь, вы никогда не станете «хладнокровным биржевым игроком, в спокойствии принимающим решения». Это фантазии ловких мошенников, которые продали вам свои чудо-торговые системы.
Когда остынет ваш разум и вчерашние «убийственные» потери перестанут выглядеть такими ужасными, придет понимание того, что оставшиеся 20% торгового счета — не так уж и мало. Вы сможете прожить и отыграть свои убытки. Не имеет значения, сколько у вас было до прихода на биржу и стало в момент вашей финансовой катастрофы.
Зеленую ветку согнуть может любой. Но когда она засохнет, выправить ее может только огонь. Проигравший биржевой игрок сможет подняться только от силы внутреннего огня, который называют верой. Поверьте в себя. Ведь отныне появилась возможность начать путь к невиданным высотам благосостояния. Путь открыт. Однажды я услышал такую фразу от одного проигравшего игрока: «Да, я проиграл. Да, у меня нет денег на спокойную жизнь. Но зато я приобрел возможность длительного роста своего капитала». Наблюдая за судьбой этого человека, я видел подтверждение его слов. Главное — верить в себя, в свои силы.
Нет ничего страшного в том, что вы проиграли. На бирже чудес не бывает. Все биржевые игроки рано или поздно падают «на дно». Некоторые с незавидным постоянством посещают это место. Взлеты и падения благосостояния — это одна из сторон нашей профессии. Избежать этого не удастся. Я не поверю ни одному биржевому игроку, если он скажет, что еще ни разу не потерпел глобальную финансовую катастрофу. Правда, если такой человек — на бирже полгода-год, то подобные «прекрасные» ощущения его ждут в недалеком будущем. Вполне возможно, его следующая торговая сделка будет роковой.
В разорении на бирже есть своя положительная сторона. Во-первых, вы лучше узнаете своих друзей. Придут ли они вам на помощь или всего лишь посочувствуют. Во-вторых, получите шанс стать настоящим профессионалом в биржевой игре. Если вы начнете отыгрывать свои потери, значит, в вашей голове начали оседать ценные знания. К сожалению, «плюсов» больше нет.
Зато «минусов» много. На мой взгляд, самый главный «минус» в том, что вы рискуете стать человеком, неприятным в общении. Пройдя через путь экстремального выживания, можно стать жестоким деспотом. В биржевом игроке такая метаморфоза будет самой ужасной. Неприятности его закалят, вполне возможно, он восстановит свои потери, но при этом придет к тому, что будет унижать тех, кто на вершине успеха; тех, кто катится по наклонной; тех, кто старается не допустить потери.
Зачем я написал эту статью?
Печально видеть людей, проигрывающих свои капиталы. Мое сердце разрывается от боли, когда я узнаю, что кто-то купил акции на годовых максимумах, а рынок уже катится вниз. Я знаю, что все эти люди могут потеряться, перестать ощущать себя полноценными членами общества. И я боюсь, что у них может возникнуть маниакальная жестокость. Ибо нет страшнее человека в своей импульсивной жестокости, чем проигравший биржевой игрок.
Своей статьей я хочу немного развеять страхи проигравшего и посоветовать ему постараться сохранить свое благородное сердце в чистых помыслах. Не омрачать тяжелыми мыслями свой светлый разум, не терять оптимизм. Я вас уверяю, что жизнь не прекратилась, что вас никто не посмеет вычеркивать из списка живущих. Вы по-прежнему нужны своим близким, родным людям. Вас никто не бросил, никто не забыл. Вы все еще полноценный мужчина (или женщина). Страшнее потерять способность любить, чем способность зарабатывать деньги.
Я верю в светлое будущее любого проигравшего биржевого игрока. Я верю в то, что каждый найдет в себе силы проснуться однажды утром и сказать: «Сегодня я совершу по-настоящему правильную сделку». А потом надо пройти в душ, побриться, хорошо и не спеша позавтракать, надеть новую рубашку, новый галстук, новый костюм, поцеловать жену перед выходом, выйти на улицу, улыбнуться всему миру и сделать первый шаг на пути достижения профессионализма в биржевой игре.
Автор настоятельно рекомендует всем, прочитавшим эту статью, вырезать ее, аккуратно сложить, поместить в свой портмоне и носить ее около сердца до тех пор, пока не решите закрыть свой торговый счет. Сергей «Хавард» Панюшкин еще раз повторяет: «Абсолютно не имеет никакого значения, сколько у вас было денег и сколько осталось». Он уверяет, «что вы сможете восстановить потерянное. Это не так трудно. Главное, уточните лично для себя вопрос: „Что я буду делать, если отыграю все свои убытки? Забуду о рынке навсегда или буду продолжать играть на бирже?“ В том, как вы ответите на этот вопрос, скрыт успех или неуспех вашего воистину адского усилия». Автор с удовольствием готов обсудить любые животрепещущие вопросы, и если вы чувствуете в себе силы, то, по просьбе Сергея, напишите Хаварду по адресу:yozhzhma@yandex.ru
Сайт, с которого позаимствовал : http://old.rcb.ru/archive/articles.asp?id=3575
2. Не переносите проигрышную позицию на следующий день
3. Если рынок идет в вашу сторону, перенесите позицию на следующий день.
4. Если сомневаетесь -выходите.
5. Не усредняйте потери.
6. Вы сможете заработать только покупая на более высоком основании и продавая у более низкой вершины.
7. Не преследуйте рынок. Ждите отката.
8. Никогда не слушайте чье-либо мнение. Только вы знаете, когда ваша сделка не работает.
Наверняка где- то есть первоисточник, но я поискал в гугле и ничего не нашел.
Неужели я автор?
1. Когда ты молод и беден, у тебя есть только ты, ты должен максимально вкладывать в себя, под словом вкладывать я имею ввиду не деньги а силы и мозги(т.к. денег у тебя нет). Пойми что тебе нравиться, учись этому(благодаря интернету можно освоить почти любую профессию на начальном уровне).
2. Устройся по найму в компанию которая оперирует в твоей сфере, заводи контакты, повышай свою квалификацию, пробуй нестандартные решения
3. Набравшись опыта и связей, досконально изучив и поняв как работает тот или иной бизнес изнутри, открывай свое дело в этом же направлении
4. Развив свой бизнес до масштабов среднего-крупного в своей нише, продавай его
5. Выручив от продажи 3-5 млн долларов, можно подумать о инвестициях на фондовом рынке
Раньше 5 шага о фондовом рынке лучше вообще не думать.
Инвестиции на фондовом рынке имеют смысл только когда у тебя достаточно средств что бы жить на одни только дивиденды.
Мой близкий знакомый год проработал на автомойке в Одинцово, начинал мойщиком закончил администратором.
Понял как все работает, нашел автомойку владельцу которой надоела рутина, и взял ее в аренду. Через 3 года у него 12 авто моек в управлении(в аренде) и 2,5 млн чистого дохода в месяц, при этом вложил он меньше 500к в первую мойку, масштабировал за счет ре инвестиции прибыли, кредитов и инвесторов не брал. Вот так и делается первоначальный капитал, не на бирже, а в своем маленьком но высоко маржинальном бизнесе.
Взгляните на кейсы успешных бизнесменов: Тиньков был челноком, Фридман начинал с мойки окон, Усманов делал пластиковые пакеты, Абрамович продавал пластиковые игрушки, Агаларов торговал матрешками и гжелью в Шереметьево, Чичваркин торговал на рынке.
Это потом были банки, биржи, нефтяные компании и прочее, первый миллион долларов зарабатывается на земле а не на финансовых рынках.
* Если вы любите финансы и не можете жить без фондового рынка, ок принцип тот же:
— получайте CFA, MBA
— Стажируйтесь в Big4 или в инвест банке(желательно в США или Англии)
— Продвигайтесь по карьерной лестнице, изучите все инсайты, обзаводитесь контактами в индустрии
— Открывайте свой хедж фонд/управляющую компанию
В этом посте я открою вам величайший инвестиционный грааль. Правда я не первый, кто сообщит вам о нем. Есть еще один парень. Кажется его зовут Уоррен Баффет. А грааль собственно состоит в понимании какой бизнес можно считать хорошим а какой плохим. Чтобы выяснить это нужно ответить на два вопроса:
1. Как компания финансируется, из прибыли или допэмиссий.
2. На сколько эффективно работает капитал компании, эффективно ли компания использует нераспределенную (не выплаченную в виде дивидендов) прибыль.
Давайте рассмотрим примеры (все цифры за 1 полугодие 2016). Тест №1
Сургутнефтегаз. Акционерный капитал равен 3402729 млн. руб. Нераспределенная прибыль равна 3190129 млн. руб. Процент нераспределенной прибыли в капитале равен 93,8%. Мы видим что компания финансируется из прибыли. Это говорит о хороших операционных результатах. Компания прошла первый тест.
Татнефть. Акционерный капитал равен 644104 млн. руб. Нераспределенная прибыль равна 556448 млн. руб. Процент нераспределенной прибыли в капитале равен 86,4%. Мы видим что компания финансируется из прибыли. Это говорит о хороших операционных
результатах. Компания прошла первый тест.
МРСК Сев. Кавказа. Акционерный капитал равен 3512 млн. руб. Нераспределенная прибыль отрицательная. Компания финансируется из допэмиссий. Мы можем уверенно сказать что это очень х… вый вариант для инвестирования.
Тест №2. Теперь мы посмотрим как Сургутнефтегаз и Татнефть (МРСК мы уже отсеяли) пройдут второй тест.
Сургутнефтегаз. Акционерный капитал за 2014 год равен 2909 млрд. руб. Прибыль за 2015 год равна 761,6 млрд. руб. Но 583 млрд. из этой прибыли приходится на положительные курсовые разницы. Поясню на примере. У вас валютный депозит на 1000 долларов. Курс
доллара на начало года 35 руб. а на конец 65 руб. Из роста курса возникает положительная курсовая разница в 30 тыс. рублей прибыли. Мы понимаем что это не настоящая прибыль и в следующий год ее уже не будет. Поэтому нужно уменьшить чистую прибыль на размер курсоввых
разниц с учетом налога на прибыль. Получим реальную прибыль в размере около 260 млрд. руб. Теперь рассчитаем доходность акционерного капитала. 260 делим на 2909 и получаем 8,9%. Не особо много. Давайте разберемся почему. Для этого посмотрим состав активов. Мы
видим что у компании на 1,9 триллиона рублей депозитов в банках (2014 год)! И эти депозиты приносят чуть больше 5%! Пожалуй любой может так инвестировать деньги. Компания неэффективно использует прибыль, оставшуюся после выплаты дивидендов. Компанию нельзя признать хорошей.
Татнефть. Не буду утомлять цифрами. Доходность акционерного капитала Татнефти за 2015 год равна 18,2%. Значительно лучше чем 8,9% от Сургута. Татнефть можно признать хорошим бизнесом.
В следующем посте я дам инвестидею, которую можно использовать прямо сейчас. Чтобы не пропустить, добавьте блог в читаемые.
1. Портфельный инвестор. Выбирай акции по канонам Уоррена Баффета. Купил, — и сиди на них как хомячок годами всё время, пока купленное предприятие соответствует критериям Баффета: низкий p/e, высокая рентабельность ROE, вменяемая долговая нагрузка, стабильная дивидендная политика… Выучите все эти прекрасные термины, — и вперёд.
2. Арбитраж. Между фьючерсом и акцией всегда есть разница в цене. Как правило — контанго. То есть фьючерс дороже акции примерно (но не точно) на величину ключевой ставки. Постоянно отслеживайте это контанго. Это легко делать в экселе. Выводите текущую таблицу КВИКа в эксель, и формулой считаете на сколько фьючерс дороже акции. Наблюдайте за этим прекрасным параметром. Он называется спред. Очень часто спред начинает расти. Фьючерс резко дорожает, а акция остаётся на тех же уровнях. Это ваш шанс получить доходность гораздо выше ключевой ставки. Чтобы заработать, вам надо шоратнуть фьючерс, и тут же купить такой же объём акции. Взяли в замок эту разницу и дальше с наслаждением наблюдаете как она уменьшается, принося вам прибыль. Распад контанго происходит медленно, но верно, и приурочен к экспирации фьючерса. Но закрыться можно и гораздо раньше, если распад произошёл быстрее.
3. Трейдинг по старым великим книгам 60-80 годов. Чем старше тайм-фрейм, тем лучше работает теханализ. Ишимоку писал свой индикатор для таймфрейма «недельки». Не пытайтесь торговать по Ишимоку на 15-минутках! Билл Уильямс писал свою «Теорию Хаоса» для дневок, поэтому не мучайте здравый смысл, не ставьте Аллигатора на часовик! Вы уйдёте с рынка как побитая собака. Черепахи торговали на дневках на пробой уровней 20 и 55 дней. Дней, Карл, а не часов!!! Вот и вы делайте также. В ответ вы скажете: торгуя на дневках или на недельках придётся долго скучать, ожидая сигнал. Ответ: Да, долго если торговать одну бумагу. Но инструментов сотни. Ищите сигнал по разным инструментам, в итоге количество сигналов возрастёт. Кстати, важный признак хорошей стратегии в том, что она сигналит редко! Торговать часто вам поможет отслеживание многих инструментов.
4. Интрадей/скальпинг получится только в исполнении роботов. Если вы будете торговать скальперскую стратегию руками, то почти каждый день вы будете что-то делать с нарушением стратегии. И это будет разрушительно для торговли. Поэтому интрадей должен быть только роботизированный.
5. Фундаментальный анализ нефти, золота, рубля, евро-доллара даст вам доход только в одном случае: старшие тайм-фреймы, долгосрочный взгляд. То есть держать позиции надо от нескольких недель до месяцев. Попытки торговать на сиюминутных новостях на 15-минутках отправят ваш депозит в небытие. Приведу пример: долгосрочный рост золота, потому что США буксует с поднятием учётной ставки. Долгосрочная покупка жижи, потому что низкие цены на нефть бьют по бюджету Саудовской Аравии и они всё же согласятся на сокращение добычи...
На этом всё. Спасибо что прочитали ;)