Как я брал деньги у инвестора

Тема доверительного управления постоянно будоражит смартлабовцев. Вот на днях был драматический рассказ о сливе миллионов за короткий срок. Хочу на этом фоне поделиться своим опытом торговли чужими деньгами. Надеюсь, он хотя бы немного охладит пыл как потенциальных управляющих, так и инвесторов, мечтающих разбогатеть с помощью трейдеров.

Свой первый счет я открыл в середине 2006 года. Это была моя собственная версия шадринизма: в портфеле было около десятка «голубых фишек» и акций второго эшелона. Новичкам везет: к концу года мой портфель вырос наполовину. И я наивно поверил, что на бирже не так уж сложно зарабатывать. В начале 2008 года перешел на ФОРТС, в течение года более-менее его освоил. Очень хорошие результаты были во время мегаобвала осенью 2008 года. Ветераны помнят (есть кто живой на Смарт-лабе?), как каждый день были стоп-торги и бумаги летали на десятки процентов в день. Мне тогда за месяц удалось удвоить свой счет. Такая же ситуация была в начале 2009, когда были мощные движения Si, заработки были очень хорошие, десятки процентов в месяц. После этих событий я уверовал, что могу хорошо зарабатывать и нахожусь в более-менее устойчивом плюсе.

На волне эйфории в 2009 году решил увеличить капитал, взяв денег в ДУ. Нашел через интернет инвестора, человек сам имел некоторый опыт торговли. Заключили договор, который был, по сути, договором займа. От ДУ в нем было практически только то, что указывалось, что деньги берутся для торговли на срочной секции РТС. Торговля велась с моего счета, доступа к нему инвестор не имел и в состояние дел не вникал. Я имел обязательство ежемесячно переводить ему 5% от суммы договора, то ест ь 25 тысяч рублей. Все неукоснительно соблюдалось, дела шли хорошо, эти бешеные проценты (посчитайте в годовых) я отдавал ему без сбоев. Поначалу 5% меня почти не напрягали, хотя вообще это космический процент. На тот момент кредит в банке я взять не мог, хотя по сути то же самое.  

Через полгода инвестор предложил мне увеличить сумму до 1 млн. рублей. Проценты снизили до 4, подписав новое приложение к договору. Таким образом, я ежемесячно переводил инвестору 40 тыс. руб.

В то время рынок стал очень вялым. Я предложил инвестору выплату процентов не ежемесячно, а ежеквартально. Он согласился, подписали новое допсоглашение к договору. Счет находился в перманентной просадке. В общем, я работал уже не на себя, а на инвестора. И думал в основном о том, как мне с ним рассчитаться.

Еще через полгода года инвестор, видя, что обязательства по-прежнему стабильно исполняются, предложил еще 500 тыс. Я колебался, понимая, что сумма процентов будет еще более впечатляющей. На тот момент у меня оставалось чуть больше половины инвесторских денег, остальное съели просадки и проценты по договору.  Взяв новые 500 тыс., я надеялся, что с их помощью вернусь к стабильной торговле. Но в итоге через несколько месяцев я уже не выдерживал платежи. Объяснил ситуацию инвестору, предложил прекратить договор, вернул его 1 млн. и набежавшие на эту сумму проценты. А 500 тыс. мы заморозили, и позже я их вернул, добавив сверху 10% за компенсацию задержки.  Вся история от начала до конца продлилась около двух лет.  Потом я торговал только на свои.

С инвестором мне повезло: человек не напрягал, мы с ним вживую ни разу не виделись, только пара разговоров по телефону, остальное все по переписке по емайл и с пересылкой бумаг по обычной почте. И в целом подход был гибкий. С одной стороны, с такими процентами логично было, что он не напрягал. Но, с другой, он не имел никаких гарантий возврата средств, так как ни разу меня не видел и никакого обеспечения займа с моей стороны не было.  

Выводы.

1. С моей стороны такое ДУ было, с одной стороны, хорошей самодрессировкой, с другой – с финансовой точки зрения полнейшей ошибкой, к которому привела моя тогдашняя самонадеянность. И инвестор, и я еще хорошо отделались, не понеся каких-то непоправимых потерь. По нынешним временам деньги не большие, но тогда это было порядка 50 тыс. долл. 
2. Торговля на чужие средства – занятие, требующее очень высокого уровня стрессоустойчивости. Чужие деньги лучше вообще не брать. На Смартлабе много историй о том, как такие истории плохо заканчиваются.
3. Если уж брать, то гарантий о регулярной выплате твердых процентов быть не должно, иначе это не ДУ. Оптимально – выплата вознаграждения через год, или хотя бы полгода. Месяц и квартал вообще не показательны.
4. Инвестору лучше не отдавать деньги трейдеру. Пусть торгует на его счете. Если на своем – то пусть дает адекватный залог.
5. Прежде чем всерьез задуматься о том, чтобы взять деньги в ДУ, скажите себе честно: вы такой умный или  у вас все-таки была большая удача в виде «вашей» фазы рынка.