МОК-2: что я видел и запомнил

Disclaimer: как было сказано в одном из выпусков Клуба Комедий: «вынужден признаться, я не очень хороший человек». Имея это в виду, можно читать все, что ниже :)

Кирилл Пестов (Московская биржа): статистика срочного рынка Московской биржи

Кирилл там о чем-то с гордостью рассказывал, типа больше счетов в кризис и т.д. На мой взгляд, этот кусок слайда ниже говорит о том, что биржа — шарашкина контора, не лучше тех же контор с бинарными опционами, о которых расскажу завтра (специально для сыкунов будет страшный рассказ). Больше половины участников-недотрейдеров при отсутствии нормальных маркет-мейкеров (нормальные — это уровня ВТБ Капитала). Открыли глаза прям.

Илья Коровин: продажа волатильности

После этой презентации Ильи Коровина вспомнилась одна из первых историй Гнома про перекладывание путов при падающем рынке. Кульминация истории где-то тут. В общем, в своей презентации Илья рассказывал про что-то похожее при продаже волатильности, вернее, как управлять (произнести это слово 5 раз) рисками, когда рынок «поджимает» ваши страйки, при помощи вот этих стратегий. Это прям какой-то… (нельзя ж здесь материться, да?)

   1) Роллирование опасного края на дальний страйк
   2) Роллирование противоположного края на ближний страйк

Гном везде пишет, что история вымышленная, поэтому уточнил у одного иностранного трейдера по FX опционам, что он думает про такую перекладку-роллирование (не, так теперь называется: инструментарий управления рисками), и как банк «смотрит» на такое. Вот ответ (переведенный с английского):

«Если б ты так сделал, торгуя на банк, тебя уволили б на месте. Такая стратегия «удвоения при потере», в принципе тоже самое, что пытаться мартингейлом вернуть обратно свои потери, и это самая тупая вещь, которую можно сделать. И не важно торгуешь ли ты на банковские деньги или на свои, потому что это закончится это пи***цом».

Олег Мубаракшин (Ай Ти Инвест): Греки высокого порядка

Сразу видно, что человек не торгует. Или по крайней мере не пользуется тем, про что рассказывал. Презентация по ссылке «не пойми в каком виде». Но в итоге, задумка презентации была хорошА, я вот такое люблю, но 99% не поняли ее из-за слабых примеров. Как-нибудь покажу, как надо :)

Потом я ушел. И на следующую не пойду.