15 марта 2016, 19:25

Вклад vs Облигации

Есть небольшой около полмиллиона рублей вклад под 12,5% годовых скоро заканчивается срок. Посмотрел на banki.ru на короткий срок нет ставки выше 11,5 % годовых. Так вот я думаю может ну его этот вклад и попробовать в облигации. Только вот смущает то что риск дефолтов по облигациям есть, а во вкладах все застрахованно. Кто что думает?

Облигации вклады инвестиции

Никита Королев

Ижевск

с 11 января 2015

22 Комментария

Ярик
15 марта 2016, 19:34
Да, есть риск дефолта облигации, даже такого надежного как ржд.
Плюс стоимость облигации гуляет, соответственно, если не держать облигации до конца, то можно потерять чуть чуть или прибавить к депозиту.
Плюс надо учесть, что если проходмшь дату выплаты промежуточных купонов, то брокер всегда удерэивает 13 % от всего начисленного купона. То есть можно даже потерять немного денег, если купить облиги близко перед выплаткми купонов.
Плюс за неделю до выплат купонов, облиги замораживатся, и ты не можешь ничего сделать целую неделю или две.
Плюс, есть фактор ликвидности. Купив по одной цене, ты с трудом продашь по той же цене или около. Да еще бывает время, когда стакан вообще пустой, по утрам например, и ты не продашь и не купишь.
+3
- Никита Королев
  15 марта 2016, 19:38
  Ярик, спасибо конечно, но ты за облигации или вклад лучше?
  0
  - Потеряев А.А.
    15 марта 2016, 19:59
    Никита Королев, Вроде тебе довольно подробно описали всё. Хотя реально трудно найти облигу когда за неделю до выплаты идёт заморозка. Пока только у мечела такое было, но там кроме выплаты купона было частичное погашение по аферте.
    В целом принцип простой чем дороже облига стоит тем больше вероятность, что не будет дефолта. Но и тут бывают исключения.Балтийский берег я купил выше 100, а он дефолтнул.
    
    0
- ves2010
  15 марта 2016, 19:57
  Ярик, вот зачем тарить корпоратив, если есть кошерные офз-ин?
  +1
  - Никита Королев
    15 марта 2016, 19:59
    ves2010, я в облигациях вообще не рублю, опиши пожалуйста что в них хорошего?
    
    0
    - Потеряев А.А.
      15 марта 2016, 20:12
      Никита Королев, Просто можно заранее рассчитать свою прибыль, даже с учётом того что цена покупки и продажи меняется. Но на большом отрезке времени НКД обычно перекрывает, возможный убыток от изменения курса… Но есть нюанс всё просто пока эмитент платит купоны и, если надо гасит тело.
      
      И ещё как только народ осознаёт, что вероятность дефолта эмитента мала то цена сразу растёт.
      Например мечел 14 как только они выплатили купон и погасили часть бумаг облига возросла в цене где то с 70 до 80 и стала менее привлекательна для покупки.
      0
    - ves2010
      15 марта 2016, 20:24
      Никита Королев, гугли fxru fxrb офз52001
      0
  - Serge_trade
    15 марта 2016, 20:27
    ves2010, а какая там доходность получается приблизительно?
    0
    - ves2010
      15 марта 2016, 20:37
      Serge_trade, офз52001 = тело облиги индексируется на величину инфляции+купон2.5%… еще есть кошерные офз24018 там купон привязан к ставке цбрф...
      fxru и fxrb ваще песня… портфель! евробондов! российского корпоратива… торгуемые за рубли! т.е не надо деньги менять на еврики… доход идет в тело и не надо платить НДФЛ на купон… те что ру захеджены валютным свопом дают дополнительный доход но в рублях
      
      0
  - Ярик
    16 марта 2016, 12:05
    ves2010, согласен, офз в принципе не может обанкротиться. Если гос-во не сможет рассчитаться, то оно может просто напечатать деньги.
    +1
- Ruscash
  15 марта 2016, 20:43
  Ярик, за несколько дней до выплат купонов покупал облиги — проблем не было — что значит «замораживаются»?
  0
  - Ярик
    16 марта 2016, 12:08
    ruscash, ну посмотри в таблице параметров облигов. Там кое-где вместо торгуется, написано «заморожено». У меня такое было с облигами ржд11
    0
ves2010
15 марта 2016, 19:51
есть fxru fxrb офз52001
+2
Pereslav
15 марта 2016, 20:14
вклад vs Облепиха вот это новость была бы :)
0
К.О'Тяра
15 марта 2016, 20:47
а почему бы не так — разделить 30/70, на 70% купить ОФЗ (дох 9.5%) а на 30% купить Si

таким образом получишь 7-9% годовых в валюте!
0
- ves2010
  15 марта 2016, 20:52
  cosmichorror, в си ты заплатишь контангу… и потеряешь весь доход
  +1
  - Андрей Андреевич
    15 марта 2016, 22:08
    ves2010, что за контангу?
    0
    - ves2010
      15 марта 2016, 22:53
      Андрей Андреевич, https://ru.wikipedia.org/wiki/Контанго
      0
    - Ярик
      16 марта 2016, 12:09
      Андрей Андреевич, когда заканчивается срок действия фьючерса
      0
      - Андрей Андреевич
        19 марта 2016, 23:38
        Ярик, и это сильно влияет?
        0
        Ярик
        20 марта 2016, 11:31
        Андрей Андреевич, цена на фьючерс пары доллар — рубль завышена относительно просто доллара где-то на 10 % годовых.
        Соответственно, если цена доллара не изменится, то в момент экспирации твои фьючерсы превратятся в доллары, и потеряешь эти наценку фьючерса относительно доллара, т.е. около 10 % годовых
        0
Ярик
16 марта 2016, 12:18
В облигах можно заработать, главное диверсифицировать деньги между многими эмитентами. Правильно понимать соотношение риска дефолта и доходность облигации.
Возьми, Никита, купи облигаций, попробовать стоит, авось опыт приобретешь и впечатления положительные или отрицательные.
Это все же лучше, чем тупо положить во вклад и забыть.
Я сам давно как-то перешел со вклада на облигации. Но сейчас я вышел из облигов, нашел другие стратегии торговли.
0