29 февраля 2016, 19:24

Совет от опытных опционщиков по коротким путам вне денег

Друзья, кто торгует опционами, прошу Вашего совета.

Начал осваивать новую стратегию — продажа непокрытых путов на российские акции для их последующей покупки.

Столкнулся со следующим явлением — Продал далекий Страйк фьючерса на акции Лукойла вне денег (23000 Страйк, дельта в день продажи 0,07)
Цена колеблется в течение дня более чем в два-три раза, несмотря на то что дельта практически не меняется.
Конечно я понимаю что я спокойно высижу до экспирации и опцион отомрет в OTM. Колебания веги тоже были не столь существенны.

Друзья, проясните природу этого явления.

опционы Лукойл волатильность акций

Анатолий Борисов

Орёл

154

с 19 апреля 2015

5 Комментариев

Русский Иван (LOSSBOY)
29 февраля 2016, 19:31
Цена колеблется в течение дня более чем в два-три раза...
проясните природу этого явления.
Это Вас сатана искушает…

Если такой опцион стоит рупь, а иногда вырастает до трёшки — чему удивляться :)
-1
- Анатолий Борисов
  29 февраля 2016, 19:49
  Русский Иван, Тезка, я с боной стороны согласен, а с другой мог этот опцион продать дороже, а в итоге позиции усреднил, так как не понимаю природу явления
  0
Дмитрий Новиков
29 февраля 2016, 20:33
Опционов на акции у нас нет. Это фьючи. На дальних опционах маленькая гамма, это скорость изменения дельты. Так что все хорошо. Если вы на дельте хотите поиграть, берите ближе к деньгам.
0
- Анатолий Борисов
  01 марта 2016, 07:33
  Дмитрий Новиков, Спасибо за поправку. На дельте желания поиграть нет. Еще раз повторюсь, гамма не менялась так сильно, как менялась цена.
  0
  - Дмитрий Новиков
    01 марта 2016, 11:44
    Ivan Patenkov, Дальний опцион от цены сильно не зависит. Вот тебе табличка https://cloud.mail.ru/public/9v2t/YMvKufosB Ты вставь в нее свои параметры и посмотри, графически, как себя цена опциона ведет и от чего зависит.
    0

Читайте на SMART-LAB:

Баланс факторов позволит ЦБ и дальше двигаться по пути снижения «ключа»

Базовый сценарий аналитиков «Финама» предполагает, что Банк России на ближайшем заседании продолжит снижение ключевой ставки, понизив ее еще на 50 б.п., то есть. до 14,5%. Но с учетом...

Финам Брокер

16:56

📈 «Собственные решения становятся основой нашего долгосрочного роста»

IR-директор ГК Softline Александра Мельникова дала интервью для «Эксперт РА» в рамках форума «Стратегическая сессия финансового рынка». В материале она поделилась тем, какие факторы сегодня...

Softline

18:19

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые...

Альфа-Инвестиции

18:27

B2B-РТС: чем это лучше Сбера? Участвую ли я в IPO?

Доброго дня. В этой заметке хотел коротко выразить свое отношение к IPO BTBR. Разбор компании до меня делал Анатолий: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1290722/ Я успел пообщаться с...