Разрушители легенд. Операция "Дивергент".
Итак, продолжаем наши исследования.
Сегодня мы поговорим о дивергенции. В общем смысле, дивергенция — это расхождение/несоответствие.
Как правило говорят о расхождении между показателем индикатора и ценой. Например, индикатор показывает рост, а цена падает или наоборот индикатор показывает падение, а цена растет.
Мы решили рассмотреть данное понятие в контексте бумаги и индекса, а именно проверить «слабость» отдельных бумаг при росте рынка и «стойкость» при падении.
Базовый вопрос №1: Если ММВБ закрылся в +, что получим если купим бумаги следующих компаний на открытии следующего дня и продадим на закрытии:
(красным штрихом на графике изображена медиана)
Газпром
Медиана: -0.06784, Среднее: -0.02093
Сбербанк
Медиана: -0.12740, Среднее: 0.02337
ВТБ
Медиана: -0.101700, Среднее: -0.009709
Вывод: Покупка бумаг на следующий день каждый раз, после того как ММВБ закрылся в + ничего нам не дает.
Хорошо, а если ММВБ в +, а бумага закончила день хуже индекса на 2%? Что тогда?
Газпром
Медиана: -0.5486, Среднее: 0.3164
Лукойл
Медиана: -0.3920, Среднее: -0.2874
Сбербанк
Медиана: 0.5746, Среднее 0.5884:
ВТБ
Медиана: 0.2441, Среднее 0.3797:
ГМК
Медиана: 0.02223, Среднее: -0.02722
Базовый вариант №2: ММВБ закрылось в -, что получим если продадим бумаги на открытии следующего дня и откупим на закрытии:
(красным штрихом на графике изображена медиана)
Газпром
Медиана: -0.09917, Среднее: -0.05741
Сбербанк
Медиана: 0.02901, Среднее: -0.03669
ВТБ
Медиана: -0.08575, Среднее: -0.01901
Таким образом у нас аналогичная ситуация: покупа/продажа бумаг на следующий день каждый раз, после того как ММВБ закрылся в — толком ничего не дает.
Хорошо, а если рассмотреть следующую ситуацию: ММВБ в минусе, а бумага закончила день лучше индекса на 2%?
Газпром
Медиана: 0.45740, Среднее: 0.01178
Лукойл
Медиана: -0.15480, Среднее: 0.05136
Сбербанк
Медиана: 0.06596, Среднее: 0.17960
ВТБ
Медиана: 0.01235, Среднее: 0.01178
ГМК
Медиана: 0.0000, Среднее: 0.1256
Заключение
Сегодня мы проверили две ситуации на наличие статистических преимуществ.
Первое: если бумага отстаёт во время роста от индекса, то банковские бумаги выглядят лучше остальных, однако сделать окончательный вывод почему так происходит в рамках полученных данных весьма сложно. Вполне вероятно, что это просто случайность, кто знает. Может быть, у Вас, есть идем почему так происходит?
Второе: если бумага отстаёт во время падения от индекса, то такую ситуацию себе на пользу не обернуть. Никакого преимущество это не даёт. Не надо такое торговать.
Учитесь тестировать свои идеи!
