Одновременная покупка опциона call и put

Не могли бы Вы разъяснить вопрос по опционам.
Я правильно понимаю, что для покупки волатильности необходимо одновременно купить пут и колл с одинаковым страйком?
Как определить где начинается точка прибыльности при росте волатильности?
Цена жижи сейчас 32.89
Я купил пут и колл со страйком 35. BR3500BC6 и BR3500BO6.
По первому сейчас вариационка -300 руб, во втором +46 руб. Я вот пытаюсь понять где я ошибся. Мне казалось при росте волатильности данная конструкция должна выглядеть примерно так — по одному большой плюс, по другому большой минус, но разница между ними это не очень большая дельта, которая станет вариационкой при продаже обоих. Ну или соответственно если волатильность останется на прежнем уровне, то или продать их за 3 копейки или оставить, что бы премия пропала.

Ап. сейчас -30 один и -30 другой. Ногами не пинайте, пытаюсь разобраться. Ап: +30 +49. Мдяяяя

опц

roma095

Химки

662

с 24 октября 2011

18 Комментариев

_landy
17 февраля 2016, 14:41
построй график своей позиции (примерно так получится):

сразу станет понятно, начиная с какой цены получится прибыль…
+1
Желторотый инвестор
17 февраля 2016, 14:42
сначало понакупять всякой хрени, а потом спрашивают: а зачем я накупил эту хрень? Ведь слово опцион сейчас модное и в тренде.
-2
- Антон Денисков (Fry)
  17 февраля 2016, 14:45
  Желторотый инвестор, не согласен. Единственный способ научиться плавать — плыть. Человек взял скромную позицию и обучается на практическом опыте. Всё логично и нормально.
  +5
- Денис Иванов
  17 февраля 2016, 19:05
  Желторотый инвестор, бу-га-га
  0
Антон Денисков (Fry)
17 февраля 2016, 14:45
Вы тету учитываете?
0
- roma095
  17 февраля 2016, 14:52
  Fry (Антон), да я читал, что это снижение стоимости опциона во времени. Я просто мозгом не погу понять почему оба опца пут и кол могут быть как оба в плюсе, так и оба в минусе. Спасибо
  0
  - К.О'Тяра
    17 февраля 2016, 15:51
    roma095, так это и есть покупка волы)) вола упала, вот ты и в минусе… купил 'по большой воле'.
    0
Желторотый инвестор
17 февраля 2016, 14:49
Автору же говорили, что опционы это мегаприбыльно, у тут вариационка отрицательная. Что за ерунда такая несходняк какой-то. Ну посмотри на график может тогда сойдется.
+2
- roma095
  17 февраля 2016, 14:53
  Желторотый инвестор, после фьючей мозг разрывается
  
  0
  - Ruscash
    17 февраля 2016, 14:57
    roma095, главное жопу не порви
    -2
    - roma095
      17 февраля 2016, 14:59
      ruscash, тебе видней
      0
максим иванов
17 февраля 2016, 15:13
а почему 35 страйк то взял?
0
- roma095
  17 февраля 2016, 15:16
  максим иванов, просто на пробу взял. Я не прав?
  0
  - максим иванов
    17 февраля 2016, 15:24
    roma095, мы все тут по разную сторону баррикады и, если ты не прав, то наверняка прав кто то другой.А за бесплатно никто не будет твоим поводырём в мир толстожопых деньжат.:)
    +1
  - Сергей (serzinho)
    17 февраля 2016, 15:28
    roma095, на стоимость опциона в один момент времени влияют разные факторы, в том числе изменение стоимости базового актива, изменение волатильности базового актива (и размаха его колебаний внутри дня), изменение ставки процента (в особенно на тэту, то есть на временной распад стоимости опциона).
    
    Учитывайте еще фактор гаммы — ускорение изменения стоимости опциона при изменении цены базового актива. Учтите, эти факторы ведут себя по-разному в зависимости от типов опционов — OTM (out -the-money, вне денег), ATM (at-the-money, у денег), ITM (in-the-money, в деньгах). У опционов в деньгах дельта (изменение стоимости опциона в зависимости от изменения стоимости базового актива) стремится к 1. А вот дельта у опционов OTM, ATM может быть сущесвтенно выше 1.
    
    Сами страйки оценивайте, исходя из параметров улыбки волатильности:
    www.option.ru/analysis/option#smile — вот для нашей неликвидной на фортсе нефти.
    
    И орбращайте внимание на спред между исторической и вмененной волатильностью: http://www.option.ru/analysis/option#volatility — сейчас он в нефти расширяется.
    
    Помните, про близость экспирации, у вас все-таки купленный опционы, а временной распад ускоряется с приближением к экспирации. Это очень хорошо объяняется графиком тэты
    
    +5
baron_samedi
17 февраля 2016, 15:21
я спросил у моего раввина,
а он мне сказал, что похоже на Рамзана, который в одном ауле работал муллой, а в другом комсоргом.
пытаюсь Вам настроение поднять…
0
Орехов Вячеслав
17 февраля 2016, 15:26
помогли человеку. Брат не отчаивайся, комментаторы сами не знают.
+2
FonSmirnov
17 февраля 2016, 16:25
Сержиньо всё сказал!
0

Читайте на SMART-LAB:

Ближайшие события. Как к ним подготовиться инвестору

Предлагаем инвесторам обратить внимание на важные события в России и мире, которые произойдут в ближайшие недели. Есть способы заработать на будущем, если подготовиться к нему заранее. Рынки...

Альфа-Инвестиции

17:56

💡 Трейдер месяца: История успеха Фанга

Рынок не терпит хаотичных решений, в долгосрочной перспективе выигрывают те, кто действует и сохраняет дисциплину. В сентябре 2025 именно такой подход продемонстрировал...

Tickmill

17:54

⚡️ Утвердили Стратегию повышения акционерной стоимости ДОМ.PФ

Наблюдательный совет ДОМ.РФ утвердил Стратегию повышения акционерной стоимости компании. В её основе — наши финансовые цели: 🔵Рост активов до 8,8 трлн рублей в 2028...

ДОМ.РФ

15:09

РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разбор

Начинаем покрытие компании РУСАГРО этим постом, надеюсь удастся под микроскопом разглядеть инвестиционную привлекательность или хотя бы сделать пост полезным/интересным. Пост будет длинным,...