Какие существуют возможности сокращения убытков опционной позиции?

Добрый день.
На смарт-лабе (а так же в торговле опционами) я человек новый, однако заметил что нет нет и люди с охотой помогают советом.
Хотелось бы узнать что опытные люди будут делать для сокращения рисков имей бы они следующую опционную позицию:

Позиция были открыты вчера перед закрытием.

Базовый актив WYNN.

так выглядит профиль этой позиции:

ну и информация по волотильности по активу:

Какие существуют возможности сокращения убытков опционной позиции?

Собственно говоря если с позицией ничего не делать, то с риском все понятно, но какие есть возможности уменьшить убыток если цена окажется за границами прибыльности?
Стоит ли хеджировать базовым активом, и если да то в какой именно момент?
Или возможно стоит в какой-то момент еще добавить/убрать ногу из опциона?

К сожалению, из-за отсутствия серьезного опыта в управлении опционных позиций, моделирование разных сценариев не дало ясной картины.
Так что был бы благодарен если люди с опытоп поделятся им :)

— 18.02.2017 ----------------
Как ни странно базовый актив продолжил рост и уже соствил 40% за последние 2 неделю (основной рост был в последнюю неделю)

Вероятно, не плохое время подумать о шортах и исходя из этого принял решение докупить еще одну бабочку… возможно не самый лучший вариант но все же еще соотношение риск прибыль остаются в допустимых приделах.

профиль новой позиции:

опционы

CloseToAlgotrading

CloseToAlgoTrading

не определен

113

814

с 11 февраля 2016

18 Комментариев

Александр Р
17 февраля 2016, 18:04
Denis,
Если цена уйдет из зоны прибыли Вашей бабочки, можно сделать еще одну на текущем страйке. Две бабочки — это кондор. Прибыль будет меньше, но ее зона расширится.
0
- CloseToAlgoTrading
  17 февраля 2016, 19:43
  Александр Р, спасибо за Ваш совет, однако это ведь увеличит стоимость конструкции, а следовательно при дальнейшем движении цены за зону безубыточности потери возрастут.?
  Я к тому, что имееет ли это смысл, каждая следующая докупленная бабочка будет увеличивать риск и уменьшать прибыль.
  
  С уменьшением прибыли проблем нет, а вот с увеличением риска не очень приятно, может быть есть варианты которые смогут уменьшить убыток?… возможно какое нибудь динамическое рехеджирование базовым активом… или это не имеет смысла?
  
  0
Александр Р
17 февраля 2016, 20:00
Denis,
Бабочкам первое время после входа в бабочку не сильно помогает хеджирование, потому что гаммы и дельты почти нет — эффект будет только на огромном размере позы. Только роллирование помогает. Еще можно при роллировании увеличить размер следующей бабочки.
Однако, по истечении времени, если повезет и цена останется в прибыльной зоне, будет нарастать дельта и ее следует хеджить, да.
0
- CloseToAlgoTrading
  18 февраля 2016, 12:11
  Александр Р, думаю пару дней подожду, посмотрю что будет.
  Мне вот тоже лучшим вариантом видитится роллирование, учитывая что до истечения этой конструкции меньше 10 дней остается.
  Или же просто принять что идея не сработала, но судя по всему с опционами так не делают :)
  0
МихаилРостовПапа
19 февраля 2016, 16:17
практически ни кому эта опционная муть не интересна…
0
Niktesla (бывш. Бабёр-Енот)
19 февраля 2016, 16:24
Хотелось бы узнать что опытные люди будут делать для сокращения рисков
Либо хеджируются, либо сокращают размер позиции...
Чтобы понять как хеджироваться, нужно определиться с тем какие именно риски вы хотите сократить ^^'
0
- CloseToAlgoTrading
  19 февраля 2016, 16:50
  Бабёр-Енот, Сокращать позицию которая сконстрированна на минимальном количестве контрактов уже некуда, разве что закрыть.
  Что касается какие именно риски сократить… К сожалению я их всех, полной картины, не вижу. Я могу опробовать разные сценарии, рост/падение цены/волотильности. Но всегда прихожу к выводу что для данной конструкции важно лишь движение цены в нужную зону. Вот исходя из этих рассуждение пытаюсь определить «как играть» когда цена не идет в мою сторону, когда надо задумываться, например, о хедже базовым активом и имеет ли смысл. Так же возможно срок опционов был выбрал не правильно. Конечно когда я пойму что идея никак уже не сработает, я просто покрою позицию.
  Поэтому и есть желание услышать мнение знающих людей.
  
  ps. в терминалогии опционных рисков я пока не силен.
  0
Ilya Fedyaev
19 февраля 2016, 16:38
Ээээ мил человек ты поди сайтом ошибся…
0
- CloseToAlgoTrading
  19 февраля 2016, 16:52
  George Soros, возможно :). Время покажет.
  0
  - Ilya Fedyaev
    19 февраля 2016, 16:55
    Denis, да причем здесь время? тут такими заумными вещами не занимаются.
    0
Ilya Fedyaev
19 февраля 2016, 16:38
а как можно с +8 попасть на главную?
0
Капитан Сильвер
19 февраля 2016, 17:17
Если что то это неделька wynn

Вчера лонг по нему закрыл, хотя что то мне говорит, надо покупать.
Вобще казиношка в индексе снп. Если Индекс повалят то и она не вырастет. Но сетап на недельках лонговый.
0
- CloseToAlgoTrading
  19 февраля 2016, 17:28
  Капитан Сильвер, так то да, ходят слухи что надо брать с перспективой на 2017 год.
  Расчет на то был от 80 откатится вниз… и недельку другую поболтается прежде чем пойти в рост. Ну и вроде казино в макао не блещет доходами.
  0
  - NEKSUS
    19 февраля 2016, 18:52
    Denis, Подскажите пожалуйста, что за терминал у Вас?
    0
    - CloseToAlgoTrading
      19 февраля 2016, 19:27
      NEKSUS, это TWS от IB. Вот у Капитана Сильвера судя по картинке такой же
      0
      - NEKSUS
        19 февраля 2016, 20:10
        Denis, Спасибо!
        0
CloseToAlgoTrading
22 февраля 2016, 22:58
базовый актив продолжает парить в небесах решил откупить проданные путы, теперь окончательный убыток возрос на 60$ однако если в ближайшие день два, акции пойдет к ожидаемым рубежам то воможно будет и прибыль получить..
профиль теперь выглядит так :)

0
CloseToAlgoTrading
26 февраля 2016, 11:28
По техническим причинам не удалось закрыть позицию когда цена была около 76-77, так что пришлось закрыть почти с максимальным убытком. В общем, можно сказать что полностью ошибся с прогнозом :)
0