Текущее состояние GCHE (группа Черкизово)

РЕЗЮМЕ:  на протяжении последних кварталов активно инвестируют в развитие (скорее всего с прицелом под идею импортозамещения). Бумага была в моем чемодане акций в прошлом квартале, в этом квартале не покупал. Мне кажется должна сходить вниз (по графику коррекция после окончания 5-ой волны), но не факт что окончание 5-ой волны произойдет именно в данный момент. Однако есть вероятность роста — угадывать где именно закончится 5-ая волна я не буду.

ДИВИДЕНДЫ - На текущих уровнях = 5.45 %
Черкизово впервые в истории выплатило дивиденды за 2014 год. Планируют и в дальнейшем обеспечивать сбалансированную дивидендную доходность.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — положительно 

EPV (генерация прибыли) – положительно (сезонный квартальный негатив). ARV также растет

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — сверх положительно 

ПОТЕНЦИАЛ РОСТА (согласно моделям) — уверенный рост

ИНДЕКСЫ – уверенно лучше рынка 

СРАВНЕНИЕ С СЕКТОРОМ — лучше сектора
(отрицательные значения «Опер. прибыль как % от Валовой прибыли», а также «ЧП как % от Опер. прибыли» связаны с разовыми «прочими расходами» за период с Окт 2014 по Дек 2014 в размере 21 855 млн. руб. = я не знаю что там за история).

(валюта баланса — млн. руб.) 

Данные без накопления, относятся только к периоду оценки.

Представляю Вашему вниманию сводные показатели финансовой отчетности компании «Черкизово», которая отчиталась за 3-й квартал 2015 года. Данные представлены в таком формате, чтобы максимально сфокусировать внимание на основных изменениях состояния компании. Данные за последние три периода отчетности соответствуют дате выхода финансовой отчетности.Текущая цена отличается от цены в анализе.

Параметры из блока ПРОГНОЗ оценивают  изменения состояния компании в определенном разрезе анализа (дисконтированные ден. потоки, общее изменение показателей компании).

Параметры из блока EPV (генерация прибыли) дают оценку стоимости цены акции в сравнении с внутренней стоимостью цены акции ARV (стоимость воспроизведения активами). Если EPV > ARV, менеджеры компании действуют эффективно, создавая дополнительную внутреннюю стоимость компании. Также цена акции стремится к ARV.

Формула расчета EPV: http://provalue.club/wiki/epv-earnings-power-value-sila-generirovaniya-pribyli.html
Формула расчета ARV: http://provalue.club/wiki/arv-asset-reproduction-value-stoimost-vosproizvedeniya-aktivov.html

Блок СТОИМОСТЬ БРЕНДА оценивает стоимость компании, и стоимость бренда компании.

Блок РАСЧЕТНЫЕ ОРИЕНТИРЫ ЦЕНЫ оценивает стоимость акции несколькими моделями.  Справедливая цена — взвешанное значение всех моделей (веса у моделей разные).

Блок ДОСТОВЕРНОСТЬ ОТЧЕТНОСТИ проверяет адекватность представленной отчетности на простом примере: EPS на акцию не может быть более, чем Результат Опер. Деят-ти на акцию. Если соотношение не соблюдается — появляются вопросы по адекватности данных. 
Также оценивается Неденежная Прибыль, кот. должна находится в рамках "± 10 %". 

Блок ИНДЕКСЫ оценивает основные фундаментальные индексы:

Параметр i ИП (инвест привлекательность) оценивает основные фундаментальные коэффициенты компании с применением нечетких множеств (pe, ps, pb, roe, debt  и прочее). Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1
Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера.

Параметр i ФИН ОТЧЕТНОСТИ оценивает ключевые параметры финансовой отчетности компании с применением нечетких множеств.Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1  
Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера.

Параметр i ЛИКВИДНОСТИ оценивает ликвидность актива. Учитывает объемы сделок, волатильность актива, частично капитализацию компании (показатель возможно спорный, но позволяет примерно оценить актив).Показатель менее 0,3 говорит о наличии интереса со стороны долгосрочных инвесторов (якорные инвесторы). Показатель от 0,3 до 0,5 говорит о наличии интереса со стороны среднесрочных инвесторов. Показатель от 0,5 до 0,7 говорит о наличии интереса со стороны краткосрочных инвесторов / позиционных спекулянтов. Показатель более 0,7 говорит о наличии интереса со стороны основной массы спекулянтов. Параметр вида 0…1

Блок ПРОЧЕЕ отражает справочную информацию. Также сравниваются коэффициенты тикера со взвешанными по капитализации коэффициентами сектора. Параметр «Лучше / Хуже» отражает справочную информацию!!! сравнения с сектором.

Недельный график



График: Недельный / Дневной / 2 часа / 30 минут



Визуально об инвестах… ник Common8Sense