INTELLIGENT INVESTOR: Итоги 2015 года

На создание блога (и создание инвестиционного портфеля) воодушевил Александр Шадрин. За что ему огромное спасибо! Александр, свою Арсагеру я ещё не нашёл, но кто ищет, тот всегда найдёт!

11 сентября 2015 года было решено формировать инвестиционный портфель из следущих принципов:

Выбирай акции компаний, которые платят хорошие дивиденды акционерам, увеличивают свою прибыль и продажи, а стоят недорого;
Покупай и держи;
Не используй плечи;
Дивиденды вкладывай в покупку акций из п.1.

Сформированный портфель должен:

Генерировать постоянный денежный поток из дивидендов, который обеспечит через несколько лет достойный доход, когда моя экономическая активность спадёт;
Отнимать в месяц не более часа времени на оценку, принятие решения и покупку.

Итак, что из этого получилось по итогам 2015 года.

Анализ портфеля:

Дисциплина хромает, поэтому 2 сделки выбились из сформированных принипов:

не смог пройти мимо спекуляций Трансаэро;
эмоциональная покупка Автоваза на фоне новостей о старте продаж Весты.

Прибыль за счёт курсовой разницы:

Дивидендная прибыль, не учтенная выше:

0,66% (Группа Черкизово 2,388.75 руб.).

Структура портфеля:

Всем успешных инвестиций!

Александр Николаев

Москва

138

с 28 января 2016

33 Комментария

Самокритичный трейдер
28 января 2016, 01:11
Могу указать на ошибки в формировании портфеля и обосновать фактами с историческими примерами. Но ты же не ищешь дешёвых путей и предпочтёшь не возвратным временем заплатить, а так же не легко полученными деньгами. Или я зря тебя сразу в не доверчивые записал?:)
0
- Александр Николаев
  28 января 2016, 01:19
  Самокритичный трейдер, зря!:) Указывай на ошибки и давай факты.
  0
  - Самокритичный трейдер
    28 января 2016, 01:22
    Александр Николаев, Мотивации нету:)
    -2
Дар Ветер
28 января 2016, 01:21
Не указано правила не покупать на хаях цикла и не уподобляться шадрину считающему прибыль долларовых актмвов в стремительно падающих руплях
+2
- Самокритичный трейдер
  28 января 2016, 01:24
  Дар Ветер, Ну, да. Выдал ты ему часть правильного куска пирога. Но это не весь пирог. Автор собрался зарабатывать рубли в стране где скору эту валюту для розжига печей будут брезговать использовать. Но это не всё. Это даже без фактов. Это как лёгкая реклама умений и знаний:)
  0
- Александр Николаев
  28 января 2016, 01:24
  Дар Ветер, полагаю, не покупать на хаях цикла соответствует «а стоят недорого» из п.1
  0
  - Самокритичный трейдер
    28 января 2016, 02:14
    Александр Николаев, «Не покупать на хаях цикла» — это слова брокера, а не трейдера. Покупать надо после подтверждения тренда и выглядеть будет это как покупаешь на хаях, но если будешь прав то при закрытии позиции это будет выглядеть как купил подчти на дне. В этой якобы игре слов заложен антогонизм трейдинга, но и здесь же прибыль:)
    -1
- Viking
  28 января 2016, 10:35
  Дар Ветер, Если вложить в компании-экспортеры, будет выгоднее, чем купить бакс.
  0
Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля)
28 января 2016, 05:19
А почему не опубликовали портфель в сентябре? Правильно — не было результатов (положительных), теперь есть, можно и написать
0
- Александр Николаев
  28 января 2016, 23:52
  NakedTrader, до сентября портфеля не было, первая сделка была 11 сентября, тогда и начал формироваться портфель
  0
Dmitriy Redko
28 января 2016, 08:00
Купил Мособлбанк вчера по 4,2 отдал через три часа по 4,7, +11% в день, но можно и так, при инфляции в 12% иметь прибыли 9. ОФЗ+ИИС дают 27% гарантом ;)
0
- morsko1
  28 января 2016, 08:12
  Dmitriy Redko, ОФЗ+ИИС дают 27% гарантом ;)
  Это только за первый год столько %, следующие 2 с этой суммы только по ОФЗ % будут идти.
  Так что если на весь период считать, то не 27% годовых получается.
  +1
  - Dmitriy Redko
    28 января 2016, 08:19
    morsko1, при вложениях в 52 получишь инфляцию + 2,7% + индексируемый номинал. В любом случае будет выше озвученных 9%.
    0
    - morsko1
      28 января 2016, 08:49
      Dmitriy Redko, выше, но не 27 %.
      Но акции ведь и вырасти могут существеннее. Для этого их и берут, так что пока судить рано.
      0
      - Dmitriy Redko
        28 января 2016, 08:59
        morsko1, а могут и упасть. Давайте рассуждать по факту. ТС показывает доходность портфеля ниже уровня инфляции, за период год. Даже банковский депозит дал бы больше :)
        0
        morsko1
        28 января 2016, 09:08
        Dmitriy Redko, могут конечно, но и купить можно будет больше. Все таки год для инвестиций не так уж и много, это скорее на перспективу вложения.Можно и на депозите частично деньги ведь держать.
        0
        Dmitriy Redko
        28 января 2016, 09:38
        morsko1, ТС сам завел речь об «анализе портфеля», в итоге мы имеем доходность портфеля ниже уровня инфляции, что значит, отрицательную доходность по результатам года. Все остальное про «докупить» и так далее, не более чем домыслы)
        0
        morsko1
        28 января 2016, 09:54
        Dmitriy Redko, здесь только время покажет, однозначно утверждать нельзя.
        0
        Dmitriy Redko
        28 января 2016, 09:56
        morsko1, ТС сам выбрал временной период в год) Так что можно утверждать однозначно.
        0
  - Milken
    28 января 2016, 10:43
    morsko1, ИИС (около 5% возврат)+ОФЗ (11%) в сумме дадут на весь период 16%. 14% ОФЗ — короткие.
    0
Тимофей Мартынов
28 января 2016, 09:02
Александр Шадрин смотри у тебя последователи появились! Ура!
+1
- Александр Шадрин
  28 января 2016, 22:11
  Тимофей Мартынов, отлично. есть развитие!
  0
Garry36.6
28 января 2016, 09:30
«свою Арсагеру я ещё не нашёл»
— это где з\плату стабильно плОтят, чтоле?
+1
- Александр Николаев
  29 января 2016, 00:17
  Garry36.6, «Своя Арсагера» — та компания, акции которой ты будешь покупать всё время, так как она отвечает 1-му пункту принципов :). У Баффета это Coca-Cola, American Express и IBM.
  0
Schmeichel
28 января 2016, 10:02
Выбирай акции компаний, которые платят хорошие дивиденды акционерам, увеличивают свою прибыль и продажи, а стоят недорого

Интересно по каким критериям выбирались акции, которые:

-«увеличивают свою прибыль и продажи». Какая модель распознавания того, что прибыль увеличивают а не увеличивали (а ведь ещё лучше если будут увеличивать)

— недорого это сколько? :)
0
- Александр Николаев
  29 января 2016, 00:04
  Schmeichel, Увеличение прибыли компании и продаж в прошлом можно увидеть, проанализировав годовую доходность. Увеличение в будущем увидеть никак нельзя :), можно только предположить востребованность продукции компании в будущем (напр., Группа Черкизово — скорее всего в будущем мясо будут кушать всегда, значит спрос на продукцию сохранится). Недорого это сколько — когда компании покупаются ниже балансовой стоимости :)
  0
  - Schmeichel
    29 января 2016, 18:15
    Александр Николаев, спасибо что ответили на моё сообщение.
    Получается что спрос сохранится а не увеличится?) значит и прибыль сохранится а не увеличится? а если так, то может интереснее взглянуть на сектор э/энергетики, где как раз и можно найти компании дешевле балансовой стоимости?)
    0
    - Александр Николаев
      29 января 2016, 22:35
      Schmeichel, Увеличение спроса в условиях мирового кризиса — задачкиа не из лёгких :) Конечно акционерами менеджменту ставится задача «Издержки сократить, Прибыль увеличить», а как получится в будущем — покажет время :) Сектор энергетики в моём портфеле представлен Пермской энергосбытовой компанией, которая была приобретена за 2 баланса, однако компания отличается тем, что 100% чистой прибыли выплачивает в виде дивидендов (а спрос, скорее всего, на классическое электричество в Пермском крае сохранится в будущем).
      0
      - Schmeichel
        30 января 2016, 04:51
        Александр Николаев, фундаментальный анализ вообще штука тяжелая, поэтому желаю успехов в этом нелегком деле. Асвата Дамодарана уже прочитали?)
        0
        Александр Николаев
        30 января 2016, 11:02
        Schmeichel, пока не прочитал. Но желание изучить фундаментальный анализ есть, поэтому спасибо за рекомендацию!
        0
Viking
28 января 2016, 10:35
Арсагеры нет и на том хорошо.
0
Йонатан Берсон
28 января 2016, 11:08
а по мне так, можно часть денег вкладывать в такие далёкие портфельчики, главное чтобы количество бумаг было большое и не влупливать 50-60% всех средств в одну компанию, даже если она хорошо растет
0
- Александр Николаев
  29 января 2016, 00:21
  Йонатан Берсон, в январских сделках 2016 в портфеле максимальная доля одного эмитента уже составила 1/3.
  0