Как ПРАВИЛЬНО шортить доллар.

Сегодня я расскажу как в условиях нестабильности ПРАВИЛЬНО шортить доллар. 

Сразу скажу это будет работать для тех, у кого есть физически купленная валюта и намерение ее продать чтобы постараться откупить подешевле.

Допустим у вас есть 10 тыс. долларов, и вы, видя курс выше 70, хотите их продать.

самый простой вариант это продать в обменнике — так сделает большинство, но это самый не эфективный способ, во-первых из-за спреда, во-вторых из-за риска что случится какой нибдуь нежданчик и валюта вырастет на 10 руб. и выше за 1 день.


второй вариант это зашортить СИ. способ куда лучше первого, но он несет в себе большой риск в случае роста валюты.

Самый лучший вариант на мой взгляд, это шортить си и использовать опционы. 

Пример.

У вас есть 10 тыс долларов наличных, цена на споте 70.6 — это максимум за что вы их продадите, минус 0.5-1% пока они будут месяц лежать у брокера. если вы продадите в банке то потеряете на спреде.  Итого в среднем при курсе 70.6 Вы реально продадите доллар по 70 руб. при очень хорошем раскладе.



НО! Вы их не трогаете. вместо этого шортите мартовский СИ на 10 контрактов допустим по 72.5 и одновременно покупаете 10 мартовских опционов кол 72500 по 2900 руб. и по желанию продаете мартовский дальний пут. напр. пут 63 по 400 руб. Поскольку у вас шорт то пут у вас будет покрытый и риска он нести не будет.


Итого стоиомость позиции составит  1900 (контанго си к споту) + 400 руб. (проданный пут) — 2900 (купленный кол) = — 600 руб.

Стоимость вашего шорта составит 600 руб. с 1 контракта или 60 коп. с доллара. 


Что это дает?

В случае роста доллара хоть до 100 руб. весь убыток от шорта будет покрыт прибылью от опциона кол и вашими наличными баксами. 

Допустим доллар вырос до 100 руб. 

Убыток по шорту 100-72.5 = 275 тыс.

Прибыль по колам 100-72.5 = 275 тыс. — 29 тыс. (10 купленных колов по 2900) + 4000 (10 проданных путов по 400) = 250 тыс.

Итого чистый убыток всего 25 тыс., а не 275 как если бы вы просто шортили бакс или продали его в банке по 70.

+ у Вас до сих пор есть 10 тыс наличных долларов, которые вы при желании можете продать не по 70 как раньше. а по 100 руб. итого это + 300 000 руб. к разнице.


Итого общий профит 300 000 — 25 000 = 275 тыс. руб. ДАЖЕ В СЛУЧАЕ РОСТА ДОЛЛАРА ДО 100 РУБ. и несмотря на то что ВЫ ЕГО ШОРТИЛИ ПО 72.5.


Допустим доллар упал до 65

В этом случае ваш профит составит

(72.5-65)x10 = 75000 — 29000 (куплено 10 колов по 2900) + 4000 (продано 10 путов по 400) = 50 тыс. руб. 


если он пойдет ниже 63, то после 62.6 (точка безубытка по опциону пут) Вы просто перестанете зарабатывать, так как у вас проданный пут.  если Вы его не продавали то заработок продолжится до любых отметок ниже.

Итого Ваш профит 50 тыс. руб.

если Вы просто продали бакс в банке по 70, неся неограниченный риск роста доллара и не зарабатывая при его росте, то при достижении им отметки 65 руб. Вы заработали теже 50 тыс. 

Если Вы просто зашортили си по 72.5 неся неограниченный риск роста доллара и не зарабатывая при его росте, то при достижении им отметки 65 руб. Вы заработали  75  тыс.  всего на 25 тыс. руб. больше, но с огромными рисками. 

Всегда надо работать от риска, доллар может пойти ракетой, как это было в декабре в том числе за счет огромного чила проданных «голых» опционов кол, когда продавцов можно засадить в огромные убытки — создавать и разгонять такие ситуации это очень выгодный бизнес. Не говоря уже о нежданчиках когда после овернайта и выходных, курс может открыться +10-50 руб. вверх.

Я, конечно, не жду таких выстрелов, но нежданчик поэтому так и называется, что его не ждут. 


Пользуйтесь на здоровье:) Если будут вопросы пишите в личку, как профессиональный опционщик, постараюсь вам помочь.