Северсталь. Дивиденды

21.12.15 планируется отсечка по Северсталь за 9 мес. 13,17 руб на акцию
Чтобы попасть в отсечку, нужно купить акции до 17.12.15.
Пытаюсь понять, есть ли смысл брать.
Мои расчеты такие:

Уровень долга Net Dept/EBIDTA высоковат и равен 5,03, хотя желательно меньше 1.
Вероятность банкротства в промежутке финансовой неопределенности
Целевая цена = 325,53 руб
Можно взять акции под получение дивов, но после отсечки есть гэп, когда цена падает сразу вниз на надцать пунктов.Чтобы выйти из сделки с прибылью, нужно ждать от нескольких недель до нескольких месяцев, когда цена вернется до прежнего уровня.
В итоге, рыночная цена завышена в 2 раза. Даже на ожидании выплаты дивов цена на рынке последнее время идет вниз.
Как говорил мой дед — я бы с  таким в разведку не пошел
Выводы поверхностны, но я пока воздержусь от покупки Северстали.
Какие есть мнения?