"Запасы на кризис", или почему сырьевой страной(ладно державой) нам таки быть.

Нефти плохо, нашим акциям тоже. Рубль стоит насмерть. Кто бы в прошлом году мог сказать что нефть в рублях шкваркнется ниже 2900? Впрочем АНАЛитикам потребовался кажется не один месяц чтобы понять что считать дефицит бюджета через цену нефти в долларах нецелесообразно, а потом еще кажется пол года чтобы понять что линейно рассчитывать цену нефти в рублях и заявлять что она будет статичной из-за потребностей бюджета довольно не дальновидно, этой темы я касался еще в апреле. Anglo American как пишет FT потеряв за год 75% своей стоимости готовится уволить 85 000 (восемьдесят пять тысяч) сотрудников. Крызыс. Что это значит?… что с рынка уходят слабые игроки, и вопрос роста цен на сырье лишь вопрос времени. 2+2.Какого времени естественно, и как всегда вопрос открытый. С текущими ценами очень тяжело западным добытчикам сырья, и не только им но и всей обслуживающей их вертикали, типа Transocean LTD. Год назад Bloomberg писал что при цене в 40$/bbl нерентабельны все добытчики которых он рассматривал.

Естественно при падении спроса на услуги нефтебурильщиков, и другой обслуги отрасли последние снижают цены. Что приводит к падению их мощностей(Вышеупомянтуые Трансы например сбрасывают устаревшие платформы). Т.е. ужимаются не только сами нефтедобытчики которые сокращают количество буровых, но и компании которые их обслуживают тоже теряют мощности. Это значит что чтобы вновь нарастить нефтедобычу при восстановлении цен понадобится гораздо больше времени чем просто пробурить скважину. Чтобы построить новую плавающую глубоководную нефтекачалку нужно более года, может и двух. У заводов которые их строят тоже ограничены мощности. Сколько времени нужно чтобы нанять и обучить персонал который займется гидроразрывом я понятия не имею. Под какой процент банки выдадут новый кредит на расширение мощностей нефтедобычи? Яб вообще не дал) А вывод таков, и он уже не совсем 2+2, но не более чем 2+3. Чем ниже упадут цены на сырье в общем, и на нефть в частности- тем выше они т.к. добыча не успеет за спросом. Что произойдет после этого передела? Запад растеряет мощности по добыче сырья, уже теряет из-за дорожающих нац валют. А что сделают сырьевые экономики? Правильно, займут эту нишу. Собственно в большинстве стран экспортеров сырья добыча только растет. Короче импортозамещению жить осталось не так уж долго. Что жаль. Но зато покупательская способность нас, живущих в рублевой зоне вырастет. :) Как на этом заработать? Естественно ловить отскоки. Дно 2008 по нефти уже очень близко что не значит что мы его не пробъем, но и долго около него гулять не сможем. Самыми умными в этой ситуации оказались те кто купил не сырье, а мощности хранения сырья, ну и бенефициаров контанго. Надо полагать самые умные прихватили еще вот этих ребят, и получили более 10% дивидендов в $, на NYSE. Кстати акция явно продолжит свой восход, я бы прихватил если бы не закрыл счет у IB.

Мой блог.

Всем грамотных, и лишенных импульсивности действий.

Сырьевой цикл нефть сырье

LadimirKapital

Ladimir Semenov

Санкт-Петербург

765

11 353

с 22 марта 2012

14 Комментариев

speculair
09 декабря 2015, 04:39
Думаю в ближайшие 3-5 лет за саму идею зарабатывать на _сырье_ начнут плевать вслед… Вот энергетической сверхдержавой Россия могла бы стать… А оставаться сырьевой — это все равно что добровольно поставить себя в самый конец обновленной пищевой цепочки (в перспективе еще дальше чем даже Сев. Корея).

Хотите знать что вас ждет в этом случае? То же самое, что было с аграрными странами — поставщиками необработанной сх продукции. Например с одним из крупнейших производителей какао Кот-д-Ивуаром. И другими подобными. Несмотря на все циклы в соответствующих комодах и те де и те пе — все они остались отсталыми, заштатными банановыми республиками, о существовании которых большинство землян даже не подозревают. Хотите в эту позицию встать добровольно? Ну, такому помешать никто не сможет, конечно. Окружающие будут конечно в недоумении, но им это выгодно, поэтому мешать сделать такую глупость никто вам не будет.
+3
Geist
09 декабря 2015, 10:52
Короче импортозамещению жить осталось не так уж долго. Что жаль.

Почему? Мне кажется, что импортозамещение вполне может стать трендом. Причин несколько:

— цены на нефть вряд ли вырастут быстро и резко к старым уровням (скажем, выше 70);
— импортозамещение возникло в основном благодаря санкциям, а не падению нефти и хотя текущие потенциально могут отменить, мозги по тем или иным поводам РФ скорей всего будут выносить еще очень долго;
— поскольку пришлось экстренно затыкать кучу дыр, в правительстве должны все-таки сообразить, что с этим надо что-то делать :); по крайней мере в важных вещах должны задуматься.

0

Читайте на SMART-LAB:

Софтлайн полностью погасил пятый выпуск облигаций

Друзья, рады сообщить, что сегодня мы полностью погасили выпуск облигаций серии 002Р-01 на сумму 6 млрд рублей. Все обязательства перед держателями облигаций SOFL выполнены в полном объеме и в...

Softline

13:44

Вышел эфир RENI для Bazar

Благодарим платформу Bazar за приглашение на разговор! Хотя, видео вышло с заголовком «Шокирующая правда о рынке страхования в 2026 году | Ренессанс Страхование», единственное, чем мы хотели...

Ренессанс страхование

11:59

Обновление терминала БКС: ускорение стакана и сохранение шаблонов рабочих столов

Мы продолжаем развивать терминал для более комфортной и быстрой торговли. В очередном обновлении — два заметных улучшения, которые экономят время, повышают персонализацию и помогают безопасно...

БКС Мир инвестиций

12:43

Россети Центр и Приволжье. Отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г. Дивидендная база по РСБУ удивляет.

Компания Россети Центр и Приволжье (сокр. ЦиП) опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны финансовые показатели компании по РСБУ в 4 квартале (ну и понятно...