Вопрос в зал

Кто нибудь знает почему на японской товарной бирже TOCOM ликвидность сосредоточена на дальних фьючерсных контрактах т.е чем дальше срок экспирации контракта тем контракт ликвиднее? Гугл ответа не дал.
http://www.tocom.or.jp/souba/torihiki/index.html

золото япония ликвидность

Torres

Волгоград

1 247

с 12 октября 2011

11 Комментариев

Константин Дубровин
19 декабря 2011, 16:11
ответ простой
размещают свободные средства в ликвидных инструментах
0
siva
19 декабря 2011, 16:15
любопытно. японцы и тут извращением занимаются! :)
Плюсую.
0
Константин Дубровин
19 декабря 2011, 16:17
а еще есть подозрение что там бэквардация…
и получается что купив в окт 2012 года, но продав сейчас — ты уже получишь прибыль
+1
Vint
19 декабря 2011, 16:20
Кому ж они продадут в таком количестве сейчас если ликвидности нет.
0
XoXoL-T
19 декабря 2011, 16:21
Не извращением… Просто в контракте с более дальней экспирацией сидеть можно дольше, особенно в случае пересиживания неожиданных убытков…
0
Torres
19 декабря 2011, 16:26
Ещё интересный момент, по некоторым фьючерсам дальние контракты стоят меньше чем ближние
+1
Александр М
19 декабря 2011, 19:07
Видимо, действительно долгосрочные инвесторы.
А роллируют когда бэквордация/контанго в их пользу.
0
- Torres
  19 декабря 2011, 19:26
  Александр Малофеев, Алекс это не долгосрочные инвесторы это особенность всего японского рынка, это было всегда:) Вот только почему в Японии ликвидность на всех комодах сосредоточена на дальних контрактах я так и не понял:)
  0
  - Александр М
    19 декабря 2011, 19:29
    Torres, я частично в шутку про инвесторов.
    Но если у нас была ликвидность на дальних фьючах, я бы тоже вместо акций чаще брал бы фьючерс из-за комиссий и ГО. Возможно, у них тоже что-то подобное есть.
    0
siva
19 декабря 2011, 19:58
Они же там каждый день теряют на тетте =/
Ненормальные.
0
Torres
19 декабря 2011, 20:07
нашёл интересный чат лог на тему биржи TOCOM.Смотрите с сообщения [23:00:38] tradersclub.biz/viewtopic.php?f=6&t=44
0