Биржа сошла с ума. ГО по Стредлу в 5 раз больше максимально убытка

«Стредл» сбербанк. Максимальный убыток по конструкции 220 руб, а ГО выкатили 1232 рубля.

Это безобразие, которое никогда не прератится у нас?

опционы стредл сбербанк

MyProfit

Москва

776

с 30 декабря 2014

21 Комментарий

VladMih
26 ноября 2015, 19:55
А где-то оговорено, что такого не должно (не может) быть?
0
MyProfit
26 ноября 2015, 20:02
да, в учебниках и всех материалах написано, что премией ограничен убыток, а ГО удерживается на покрытие убытков.
0
Константин Дубровин
26 ноября 2015, 20:11
А как вы убыток сичтаете?
а если волатильность увеличить раз в 5-7… какой убыток будет?
0
- MyProfit
  26 ноября 2015, 20:32
  Konstantin, в стредле волатильность одного плеча компенсируется другим, к тому же если даже и допустить волу гигантской, что в общем вряд ли возможно, то ГО будет 700.
  0
- Сергей
  27 ноября 2015, 09:20
  Konstantin, если у него вола увеличится в 5 раз то там будет прибыль бешеная, а убыток будет равер 220р+ прибыль. он всё равно не потеряет больше 220 хоть при каком исходе. Это вечный вопрос бирже и предмет споров. страхуются они, от чего, сами не могут внятно объяснить. С этим остаётся только смириться
  +1
Русский Иван (LOSSBOY)
26 ноября 2015, 20:13
«в учебниках и всех материалах написано»

Чип, почитаем, что написано в «Пособии для молодых сурков»:

Трейдер — всегда лев!
А Брокер — ВСЕГДА прав!
А Бирже — пох*й львы и правы.
+1
Люфт
26 ноября 2015, 20:32
возмутительно
0
Savin
26 ноября 2015, 21:18
Интересно девки пляшут, в 6 раз даж в кухнях редко бывает, сбербанк страхуется от хз чего
0
Urwald
26 ноября 2015, 21:35
А с чего вы решили что убытки по стредлу максимум 220р. Они неограничены по проданному. По купленному они пока ограничены премией около 600р, так на них и го меньше в четыре раза.
0
К.О'Тяра
26 ноября 2015, 21:50
какая у тебя макс/мин дельта?
0
- MyProfit
  26 ноября 2015, 22:17
  cosmichorror, суммарная дельта 0,06= ( -0,35 +0,42)
  0
  - К.О'Тяра
    26 ноября 2015, 22:42
    грубо говоря +- 0.5.
    ну а что ты хочешь? пол-фьюча… ГО на фьюч тыщ 12
    0
    - MyProfit
      26 ноября 2015, 22:45
      cosmichorror, по графику -250 руб минимум на день экспирации А дельта по графику с временной стоимостью: -0,179 и +0,141
      
      0
    - MyProfit
      26 ноября 2015, 22:58
      cosmichorror, ГО на фьюч сбера не 12 тыщ ))
      0
Борис
27 ноября 2015, 19:52
Парни все просто. Биржа предоставляет ликвидность и на этом зарабатывает. Откуда ее брать? Конечно через расчет завышенного ГО.
0
Борис
27 ноября 2015, 19:53
ВТБ так вообще чудит. За 3 дня до экспиры по КУПЛЕННЫМ опцикам ставит ГО = фьчу!!!
0
sapirk
29 ноября 2015, 17:50
Господа, ГО на купленные опционы удерживают примерно равным ГО фьюча, чтобы на экспирации исполнить опцион, то есть после экспирации вам купят или продадут фьюч.
0
- MyProfit
  29 ноября 2015, 18:22
  Сергей Патрин, а если один опцион продать, а другой купить? )) Будет ГО?
  0
  - sapirk
    29 ноября 2015, 18:52
    MyProfit, допустим вы решили дождаться экспирации, и купленный опцион на момент экспирации (вне денег или около денег), брокер после экспирации обязан купить/продать вам базовый актив по страйку опциона. Для покупки/продажи базового актива необходимо ГО?
    +1
Борис
30 ноября 2015, 21:54
Сергей Патрин Тут есть 2 момента:
1Расстояние купленного опцика( по страйку) от тек. цены фьюча
2 Время до экспиры.
Брокер в любой момент может прикрыть позу трейдера, если не хватает ГО. В т.ч. и сразу после клиринга офсетной сделкой. НО увеличивать ГО по дальним опцикам да еще за 3 дня???
+1

Читайте на SMART-LAB:

Понижение ключевой ставки дает запас к снижению доходностей ВДО

👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 Как выглядит изменение доходностей облигаций по кредитным рейтингам. Последнее время доходности опускались, но с высокой базы. Пятничное...

Иволга Капитал

06:14

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...

Mozgovik

04:57

S&P 500: Точка кипения — включатся ли быки в игру у критической поддержки?

Ключевой фондовый индекс S&P 500 завершил торговую неделю мощным падением, протестировав и закрывшись в непосредственной близости от важного уровня поддержки 6509. Поход ниже этой горизонтали...