Как сделать хедж фонд?

Задался таким вопросом… под одну мою стратегию очень хорошую и никому не показываемую, хочу в итоге сделать или пиф или хедж-фонд. Проблема в том, что в стратегия строится на деривативах и вжимка по ликвидности составляет примерно 10 млн руб. в моменте. Т.е. может быть и больше конечно но там уже результаты будут немного хуже… предложите умные и знающие что лучше хедж-фонд или пиф? По налогам по простоте обслуживания и все такое прочее?
И еще такой вопрос по ДУ — насколько хороши следующие условия: максимальная просадка -10%, возможный годовой доход 50%. Условия: плата за управление 2% в год, бонус за результат- 50% от прибыли после налогообложения, возможна выплата прибыли два раза в месяц.
Просто интересно узнать все это о чем выше написал, просьба пишите только те кто профи в теме, физикам и лудоманам не писать.

хедж-фонд баффет вильямс ларри москва нью-йорк деривативы грааль goldman sachs Московская биржа РТС лучший победитель

Pobeditel

Москва

979

с 8 февраля 2014

14 Комментариев

Алексей К
25 ноября 2015, 13:26
Регаете оффшорную ооо в долях с инвестором, получаете доход согласно доле ооо. 50% вам дадут если понесете риски от убытков. Прицеливайтесь на 10-20% от дохода. 2 % фикс нормально
0
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 13:30
  Алексей К, спасибо) в какой юрисдикции лучше регить?) если вы изучали вопрос конечно буду признателен)
  0
  - Алексей К
    25 ноября 2015, 13:38
    Pobeditel, Подойдет любая. Главное нерез. Налоги на совести налогоплатильщиков. Куда проще завести туда и заводите. Универсального решения нет
    0
RTS_TRADER
25 ноября 2015, 13:27
Меньше 15 -20 млн $ забудь про хедж фонд ....
А бонус… 20% от прибыли мировая практика
0
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 13:31
  RTS_TRADER, 20% в принципе тоже не плохо)) но жаба говорит маловато))) ладно поизучаю данный вопрос)
  0
Тимофей Мартынов
25 ноября 2015, 13:27
И то и другое будет жутко дорого
в одиночку хедж-фонд никак не сделаешь
+1
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 13:32
  Тимофей Мартынов, да я поэтому и спрашиваю, так как понимаю что даже мне имеющему какой то багаж знаний и образование вроде бы понятно все… но вдруг есть какие либо тонкие моменты)
  0
SergeyJu
25 ноября 2015, 13:31
1. В России бессмысленно создавать ПИФ для хорошего управляющего. Хлопот не оберешься, заработок ничтожный.
2. В России невозможен классический хеджфонд.
3. Если по п. 1-2 есть вопросы — в законодательстве есть ответы, разжевывать не буду, надеюсь, автор не лудоман.
4. Объем 10 миллионов рублей — это вообще ни о чем.
5. «Плата за успех» в размере 50% от дохода может быть в случае экстраординарных результатов. Ну так и начинаться она должна в случае получения экстраординарной доходности.
0
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 13:36
  SergeyJu, 1. Уже начинаю понимать что проблематичная штука пиф))) 2. Хедж-фонд с чужой юрисдикцией. 3. оке изучу детально. 4. Это я понимаю что маленький объем… но пока под больший у меня ничего нет, только если в течении года что то новое создам если. 5. Уже сказали что я жадный))) Возможно такое что например плата за выход результата выше какой либо обозначенной цифры меняется бонус за управление? Правильно?)
  0
  - SergeyJu
    25 ноября 2015, 13:47
    Pobeditel, навскидку, для случая рублевых пассивов.
    У нас, как и везде, существует некое представление о безрисковой доходности. Можно её связывать или с депозитом в банке, или с доходностью государственных облиг. Проценты по депозиту у физика не облагаются налогом в пределах, устанавливаемых ЦБ. Купоны по госбумагам также вне налогообложения. С учетом этого и 2% за управление, Вы дадите безрисковую ставку клменту, условно, 11%, если получите около 15% доходности. Но он же хочет премию за риск. Вы ставите риск 10%, значит, как минимум, еще 20% доходности точно не экстраординарная часть. Поэтому брать половину дохода можно с 35% годовых, примерно.
    0
GHJK
25 ноября 2015, 13:36
smart-lab.ru/blog/136760.php
+4
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 13:42
  GHJK, спасибо огромное за ответ. Он был крайне полезен.
  0
Люфт
25 ноября 2015, 14:38
торгуйте сами на свои, это самый лучший вариант
+1
- Pobeditel
  25 ноября 2015, 14:49
  Люфт, это я на будущее себе информацию собираю) хотя так вы правы)
  0

Читайте на SMART-LAB:

BoE получает аргументы для жесткости, пока доллар теряет импульс

Доллар в пятницу оказался под широким давлением: индекс USD снизился примерно на 0,25%, поскольку рынок ухватился за сообщения о возможном возвращении Ирана к переговорам в Пакистане. Формально это...

Tickmill

24.04.2026

Календарь первички ВДО и розничных облигаций (Идель Нефтемаш YTM 30,6% | Л-Старт YTM 32,53% | БИЗНЕС АЛЬЯНС YTM 26,22% | РДВ Технолоджи YTM 26,92%)

🏗 На 28 апреля запланировано размещение дебютного выпуска облигаций завода нефтепромыслового оборудования Идель Нефтемаш ( B+.ru , 250 млн руб., ставка купона 27%, YTM 30,6%, дюрация 2,8...

Иволга Капитал

24.04.2026

❗️ ЦБ снизил ставку до 14,5%

В релизе отмечается, что динамика внутреннего спроса приблизилась к возможностям расширения предложения товаров и услуг. При этом показатели устойчивого роста цен пока не снижаются и, по оценке...

Market Power

24.04.2026

Обновляем стратегию 2026: год трудный, что изменилось, и в каком направлении мы движемся?

Квартальное обновление стратегии. Стратегия Mozgovik была представлена 17 января: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1254157/ Что остается в силе? 📉Российский рынок акций = для оптимистов...