Разумный инвестор: шорт Сбербанка

ММВБ на хаях, Сбер на хаях. На хаях и эйфории инвестор продает. Я завидовал тем, кто зашортил его от 108 рублей, а теперь появилась возможность зашортить от почти 110 рублей. 

Решил тоже войти в число шортилок Сбербанка с инвестиционным подходом :). Зашортил его аккуратно, купив декабрьские пут-опционы на декабрьский фьючерс со страйком 11000 по 365 рублей. Рискую 10% счета. Надеюсь на прибыль 30% к счету.

Сам Сбербанк мне никогда особо не нравился, как клиенту. Маленький процент, большой спред, высокая комиссия даже для переводов внутри России. Ну не может такой плохой актив так сильно вырасти при такой дешевой нефти и состоянии рос. экономики. Должен быть откат. 

Сбербанк решил расширяться в Европу. Но с европейскими банками конкурировать он не сможет. А когда какой-либо бизнес расширяются в ту сторону, в которой он не компетентен, он обычно скатывается вниз. 

Сбербанк, кроме того, не тот актив, который все время стабильно растет. Он часто падает. И уязвим к кризисам. 

При дешевой нефти кризис в банковской сфере может усилиться. 

Накал эмоций тоже на максимуме, мне кажется. Сбербанк улетел, scorpа скоро закроют по маржин колу, все за этим наблюдают.

Оставшиеся 90% держу в форме самых ликвидных активов — рублей и долларов. Доллары наличные. Люблю, когда основная часть активов в бумажной форме. Банки могут закрыться, в обменниках могут быть очереди. А деньги под рукой всегда полезно иметь.