26 октября 2015, 19:17

Индексная стратегия vs дивидендная

Индексная стратегия инвестирования представляет собой одну из лучших для пассивного инвестора. При этом сама она может быть встроена в более общую стратегию — распределение активов.

Несмотря на то, что индексная стратегия является пассивной, индексные инвесторы в 99,2% случаев опережают активных инвесторов.

Не верите? Вот сухие цифры от Дж. Богла из книги «Разумный инвестор».

За период исследования с 1970 по 2005 (35 лет) из существовавших 355 взаимных фондов на рынке США:

— 223 фонда закрылись (62,8%);

— 283 фонда (79,7%) показали доходность ниже индекса S&P 500;

— 48 фондов (13,5%) показали доходность на уровне индекса;

— 15 фондов (4%) показали перевес над индексом не более 2%;

— 6 фондов (1,6%) переиграли индекс более, чем на 2% (но в период, когда они имели маленькую капитализацию, и после этого не росли);

— 3 фонда (0,8%) показали стабильные результаты выше индекса (более 2%).

Итог: шанс активного инвестора обыграть индекс на промежутке в 35 лет всего 0,8%.

Вопросы:

— если вы инвестируете сами, есть ли уверенность, что попадете в этот процент лучших?

— если вы доверили деньги ПИФу (даже с хорошей системой ранжирования и т.д...) как определите, что поставили деньги на победителя?

Дивидендная стратегия

Я пытался сравнивать 2 стратегии по индексному ПИФ БКС, но в конце концов понял, что математически вряд ли это получится.

Как же выбрать, какой стратегии следовать:

1) если вы хотите уже сейчас или через 1-3 года жить, не работая, то индексная стратегия вам вряд ли подойдет

Дивидендная доходность индекса на уровне 3-5%, и нужно иметь очень большую сумму на счете, чтобы индексных дивидендов хватало на жизнь.

Доходность дивидендной стратегии 10-15% и здесь суммы дивидендов будут уже внушительнее;

2) если вы не планируете в обозримой перспективе отказываться от работы, то для наращения капитала более подходит индексная стратегия

Здесь вы защищены от собственных эмоций и неправильного выбора.

Какой выбор сделал я?

Основной непубличный портфель у меня дивидендный.

Портфель на ИИС — это эксперимент по навыкам самостоятельного выбора акций, с ориентацией на рост курсовой стоимости.

А вот пенсионные инвестиции, если буду делать их в России, то только в индекс ММВБ. Почему? Можно узнать в моем блоге.

Таким образом, я не отказываюсь от индексной стратегии, а нашел для нее подходящее по характеристикам применение. И одновременно извлекаю пользу из дивидендной стратегии.

P.S.
31 октября состоится вебинар «Дивидендный урожай 2016 — 1.0».
В его ходе будут освещены критерии для выбора дивидендных акций по фин. показателям и определения цен покупок.
Также будут представлены 8 дивидендных идей 2016.
Для читателей смартлаба при оплате до 28.10 включительно предоставляется 20% скидка.
Стоимость вебинара с 20% скидкой составит 2400 рублей.
Заказать вебинар можно в блоге.

индексное инвестирование дивиденды