Опционы на индексы

Привет всем.
Напишу сюда, что зафиксировать для истории.
Парная сделка по покупке 170000 колла MXZ5 по 5350 в размере 3 контрактов и параллельная продажа 5 контрактов колл RIZ5 по 4800 (цены клоуза вечерки) на экспирацию (декабрьская серия) принесут профит без рехеджирования.
ГО на круг 70 000, но нужен запас, поэтому лучше 100-110 т.р.
Ожидаемый профит 15-16т.р. Или 70% годовых.
Если выскочит ранее — фиксируем.
Риск сосредоточен в резком укреплении рубля.

Разумеется, все масшабируется. Я привел минимальные сайзы. Хотя если вместо 5:3 брать 13:8, то будет чуть повыгоднее.

Поехали!

опцины RI опционы без риска

KPG

Екатеринбург

347

с 30 ноября 2012

9 Комментариев

NukeProof
01 октября 2015, 08:31
какой страйк RIZ5?
0
KPG
01 октября 2015, 08:52
80000, сорри. Но по цене же можно было сообразить — там на доске декабрьские коллы торгуются примерно по 4800 только 80-е
0
Riskoff
01 октября 2015, 09:52
Какие действия, если рубль будет укрепляться?
0
- KPG
  01 октября 2015, 10:07
  1baks, рвать волосы, биться головой об стену.
  0
Евгений Макеев
01 октября 2015, 10:03
Если поза зависит исключительно от рубля, не проще ли просто продать путы на SI, чем этот огород городить?
0
KPG
01 октября 2015, 10:09
Возможно. Надо посчитать сайз. Как тетта — может быть в моем варианте выше будет времянки. Я не сторонник продавать что-то в путах, когда контанго большое
0
Andy_Z
01 октября 2015, 10:42
Странная конструкция. Смысл колл спреда на разных инструментах, при котором ГО не сальдируется? Проще открыть медвежий колл спред на 85000 и 90000 страйках. При 10 контрактах профит как для предлагаемой конструкции, ГО в районе 20 000 руб, при депозите в 100 0000 руб можно будет пару раз отраллировать.
Это не рекомендация, особенно на сегодня. Рынок пытается расти и пусть себе растет.
+1
- KPG
  01 октября 2015, 10:53
  Andy_Z, принято. Потом сравним. Но только на колл-спреде у вас есть зона убытка. У меня она при стабильном рубле, да даже умеренно укрепляющемся вообще отсутствует. Только профит
  0
  - Andy_Z
    01 октября 2015, 11:07
    KPG, К сожалению, я не могу построить конструкцию в аналитике, разные инструменты. Как мне кажется, зона убытка у вас тоже есть, при росте рынка. RIZ5 превратиться в проданный фьючерс после 85000. Колл спред на RIZ5 не предполагается держать до экспирации, в случае захода колов в деньги он роллируется. И еще, не открыл и пока не открою эту позицию, у меня сейчас кондор на октябре.
    +1

Читайте на SMART-LAB:

#итогиsofl2025: ИТ-лидерство в финансовом секторе

Финансовый сектор — один из лидеров цифровизации в России. По данным ЦБ, Россия входит в топ-5 стран по общему количеству платежных транзакций и в топ-3 – по доле онлайн-платежей на человека среди...

Softline

30.12.2025

«Озон Фармацевтика» поздравляет с наступающим Новым годом!

Дорогие партнёры, инвесторы, коллеги! Сердечно поздравляю вас с наступающим Новым годом! Этот праздник — время подведения итогов и построения новых планов. Это момент, когда мы...

Озон Фармацевтика

30.12.2025

Предварительные итоги года на рынке жилья и ипотеки

Аналитический центр ДОМ.РФ подводит предварительные итоги года. Объём продаж жилья по договорам долевого участия (ДДУ) в 2025 г. (в рамках 214-ФЗ) превысил показатель прошлого года. Продано...