Несколько слов про моё отсутствие на сМарт-Лабе.
Произошло некоторое непонимание, и я решил побыть какое-то время в стороне от СЛ. Я не понимаю политику модерации на ресурсе, действия модераторов и собственника ресурса. Неприятно, когда твои посты сносят в оффтоп, убирают с главной. Особенно, когда одновременно с этим на главной может висеть что угодно, начиная с постов об Украине и заканчивая постами про ".уй,… зду и расчленёнку". И конечно, посты «про Шадрина», они никогда не убираются с главной, пока я не попрошу убрать уже явную ересь про себя.
Тоже интересный парадокс. Не инвестиции или трейдинг волнует массы, а интриги и скандалы больше занимают их. Но этот выбор между количеством или качеством сМарт-Лаб сделал уже давно. Трафик – это деньги. Бизнес есть бизнес.
Развитие ресурса и его модерация – это дело собственников ресурса. Тут нечего обсуждать…
Кроме этого, мне стало скучно на СЛ – совсем мало интересного, читать про «куда завтра пойдет ришечка» или очередного создателя кухни – скукота. Интересных материалов про акции, инвестиции, идеи почти нет. Что читать Шадрину на сМарт-Лабе?
Но писать на СЛ я продолжу, так как у меня есть читатели, им интересна моя история. За прошедший месяц мне пришло много писем от моих читателей, всем спасибо.
Да и мне самому всё-таки интересно вести блог про инвестиции. От этого больше порядка.
Интересная особенность – мои читатели зачастую не оставляют комментариев. А пишут в основном тролли, из-за этого у меня сложился отрицательный отклик на блог. Это неправильно.
Я открыт к конструктивной критике, обсуждению идей, но хотелось бы это получать в корректной форме. В данный момент в моем ЧС нет никого (начнем всё с нуля), я был довольно долго терпим к хамству, но думаю, мне стоит изменить тактику – авторы, откровенные хамы или провоцирующие тролли, после одного предупреждения будут удалены навсегда.
Надеюсь, в моём блоге будет интересное общение. Приглашаю всех разумных людей. Иной раз комментарии к постам могут быть ценнее самого поста.
Теперь к делу. Что нового по счету и моим инвестициям?
Счет весь август регулярно штурмовал новые высоты, сейчас несколько ниже абсолютных максимумов…
Мой профит с начала проекта…
Есть на что ориентироваться…
Эквити Баффетта
Сложный и процент и время сделают свое дело. Меня такие же цифры в рублях устроят :)
Стоимость пая «моего фонда» идет уверенно вверх с декабря 2014 года. Все просадки в рамках тренда.
По сделкам за месяц – я закрыл позицию по Дорогобуж ап (в связи с обменом акций на обыкновенные). Идея не реализовалась, как я хотел, но профит есть. Возможно, позже я вернусь к данной идеи.
Если я продаю акцию – не факт, что она не будет расти. Я в свое время вышел из НорНикеля и Акрона, а они росли и дальше. Тут весь вопрос в альтернативе.
Всё-таки химики являются прямыми бенефициарами девальвации рубля, и Дорогобуж самый дешевый среди химиков, но уровень корпоративного управления оставляет желать лучшего. Мне не нравится, как Акрон выводит прибыль из Дорогобужа. Для чего Устав тогда вообще существует, если мажоритарный акционер не исполняет его?
Что будет дальше с Дорогобужем? Долгожданный обмен на акции Акрона или хитрый принудительный выкуп? Посмотрим.
Интересно, как-никак у моих родителей остался еще пакет акций со времен приватизации, они там работали. А город Дорогобуж – для меня является самым родным (прожил в нем с 4 до 17 лет).
В августе покупал– ЧеркизовоГр и Арсагеру.
Акций Арсагеры стало больше на 50 тыс. акций. Покупки уже идут сложнее. Нет продавцов. Или мне так везет, когда я прихожу – никто не хочет продавать.
Средняя цена покупки последних 50 тыс. акций около 95 копеек, средняя цена покупки всего портфеля 75 копеек.
Мне недавно задали вопрос – если бы у меня был бы выбор покупки только одной акции в портфель, чтобы я купил? Я конечно, ответил, что нужно покупать портфель акций, но меня поправили – «а если одну?». Ответ однозначный – конечно Арсагеру!)
Читать по этому вопросу – Диверсификация Шадрина и Инвест. идея: всё только начинается.
Мой портфель на конец августа 2015 года…
Доля Арсагеры – 42,5% портфеля. Для меня это нормально. За 2-3 года планирую довести до 1% от уставного капитала, если рыночная цена позволит. Готов покупать до баланса, не дороже. На этом я остановлюсь. Надеюсь, что я успею это сделать. Конечно, я очень большой оптимист.
В планах на сентябрь – покупка паев ИПИФА «Арсагера – акции 6.4», в сентябре будет открыт очередной интервал.
Когда рынок падал к 700 по РТС в августе я был в принципе доволен, надеясь, что он к середине сентября будет еще ниже (например, на 300-400 РТС по-Олейнику), чтобы купить еще дешевле. Может еще и упадем :)
Но как упали, так и выросли. Сегодня опять припадаем (нефть и Америка падают). Но глобально – мы всё еще очень дешевы.
Достаточно посмотреть на индекс РТС и РТС2.
С сентября еще начинаю технические операции, связанные с дивидендными отсечками акций. Я уже писал про это - Подробнее по механике оптимизации налогов.
Буду покупать акции на одну ночь на отсечку и продавать в убыток. Вся идея – получить равную или немного большую сумму в виде чистого дивиденда и иметь налоговый эффект по уменьшению НДФЛ по закрытым позициям. Необходимые исследования я произвел, позже поделюсь.
Думаю, такие операции будут мало интересны, как инвесторам, так и спекулянтам, так как рисков много, а прибыли мало. Мне это в первую очередь интересно в целях налоговой оптимизации. Конечно, любая неэффективность можно уйти, но думаю, что кроме меня это не будет никому особо интересно.
Со временем налоговый вопрос становится очень важным. ИИС, 3-х летнее владение, дивидендный маневр – всё буду использовать.
В планах на октябрь и дальше – уже новые идеи. Темы витают в воздухе: Госдивиденд и Приватизация 2.0.
Первое, это переход на выплату дивидендов в размере 25% чистой прибыли по МСФО. Самый первый пример, Газпром. Тут только есть два момента, не факт, что государство не передумает, а второе размер чистой прибыли. Идея на 2016-2017 гг.
И второе, это приватизация гос. пакетов – первые на очереди компании Ростелеком, НМТП, Аэрофлот, Транснефть, Роснефть и Алроса.
Правда, по первым трём компаниям, из года в год переносится приватизация.
После роста Транснефть и НМТП, наиболее интересны Ростелеком и Аэрофлот. Первая компания – префы у меня уже есть, по Аэрофлоту еще думаю.
После новости 1 сентября 2015 по покупки Аэрофлотом банкрота Трансаэро думать нужно еще больше. Честно сказать это грустно. Банкротство неэффективного бизнеса – это благо, но у нас понять это не могут.
Гос.компания Аэрофлот по факту страхует кредиты двух гос.банков ВТБ и Сбербанк выкупом долга частной авиакомпании. В капитализме так не должно происходить. Это создание неэффективности.
Всё бы хорошо, но данные компании публичные, и у всех компаний есть миноритарные акционеры. Но почему-то их интересы никто не учитывает, да и в компаниях нет представителей миноров в Советах директоров, чтобы в принципе, поднять эти вопросы.
Аэрофлоту было бы выгоднее банкротство конкурента, что повысило бы эффективность бизнеса и без проблем с новым большим долгом.
Буду наблюдать, возможно, около 25-30 руб. начну покупать Аэрофлот. Нужно еще всё посчитать.
Как мне не нравятся эти «чиновничьи решения»…
В августе прочел книгу Билла Браудера «Красный циркуляр». Рекомендую. Неделя депрессии обеспечена, но потом можно жить дальше. Для всех инвесторов в российские акции обязательно к прочтению.
Еще «новые» идеи импортозамещения – КАМАЗ, АвтоВАЗ, Соллерс, Русагро стоит отработать.
Продолжение следует…
С новым деловым сезоном!
Позитивный настрой – залог победы!
Успешных инвестиций!
P.S. Для тех, кто собирается заграницу рекомендую ссылку моей страховой компании для покупки ВЗР (полиса для выезжающих за рубеж) через интернет - Купить ВЗР!
Если сейчас не нужно — сохраните мою ссылку, пригодится потом.
Хорошего отдыха!
Вроде как в принципе авиаперевозки — убыточный бизнес. В мире практически нет успешных историй. Все компании так или иначе приходят к банкротству или поглощению (либо акции «стоят на месте»).
Надо будет поискать старые статьи на эту тему.
С возвращением!
Про приватизацию дочки Газпрома — Газпромнефти что-нибудь слышали? Фри-флоат всего 5 проц., многие жалуются что в этой бумаге ликвидность маленькая...
Газпромнефть уже платит 25% дивов по МСФО (по факту), но в политике прописано пока 15% по МСФО, 25% по РСБУ. Думаю приведут рано или поздно к 25% по МСФО (пропишут в Уставе).
ir.gazprom-neft.ru/akcionernyi-kapital/dividendy/
Акрон я тоже хотел продать когда он вырос в 2 раза(чесались руки), но я сдержался и не стал продавать а даже покупал по чуть-чуть. )) Последний годовой отчет за 2104 и полугодовой за 2015 показали что бизнес растет. Прав я был или нет покажет время.
Плохо что так поступает с дочкой, (Дорогобужем). Корп.управление в нашей стране хромает на обе ноги, а в некоторых случаях носят криминальный характер ((
P.S Последнее время все чаще убеждаюсь что чем меньше изменений в портфеле тем лучше )). Нужно уметь ждать )
Удачи!
Забей.
Вот таблица Элвиса Марламова из 60! компаний.
vk.com/alenkacapital?z=photo-60212189_379314098%2Falbum-60212189_00%2Frev
Те же комментарии можно получить и у других людей, к мнению которых прислушиваются (например, Лариса Морозова).
А что касается 1400 — везите, я только ЗА!
Во-первых, говорим же о прибыли, а не выручке.
Во-вторых, каким-то компаниям 10 тыс. руб. за доллар будет сильно в плюс.
В основном, гоняют валюту на форексе, играют с нулевой суммой — такой аналитики в стиле «Угадай-ка» в рунете недостатка нет.
странно, да? :)
надо ещё учитывать, что это кратковременный эффект, издержки потом всё сожрут. Вот сколько раз это было, ничему людей не учит.
Определяем long, short или вне рынка. Неважно, что прибыль растет не так сильно как хотелось бы, но она растет, поэтому я (и большинство инвесторов) сейчас лонгует активно.
При сравнении с депозитом, также получается итог в пользу акции (рублевые депозиты сейчас ~14%).
При сравнении акций и валют — начинается уже угадайка. Кто хочет этим заниматься — его право.
не читайте сМарт-Лаб!
Есть группа Элвиса в ВК, есть огрызки на Смарт-лабе, Вокруг да около, МФД.
Зато рунет загажен форексом (валюты, золото, нефть)… Причем, с торговлей на CME это только в самом лучшем случае.
Но возможно, и куплю опять Дорогобуж позже. Наблюдаем.
Живите настоящим!!!
все в зеленом
«не верю!» ©
Теперь пора в группу Аленки вернутся.
кстати, Баффет тут в августе 3.6 млрд долларов потерял — больше других. да и после вчерашних распродаж ему думаю не сладко. трудно инвестировать на падающем рынке.
а Шадрин молодцом! спасибо за отчёт. хоть я и не верю в инвестирование, но с интересом слежу.
Египет, Турция, Тунис — страхование бесполезно?
Турция, Тунис и Египет — точно не из этих.
а вы продолжайте говорить, чо
33 градуса днём, к вечеру идеальные 22-24.
Вода 26-27.
Так что лето в Крыму! В Севастополе!
Есть отличное решение, много вижу топиков, жалуются, что не нравится тема политики итп, решение есть, просто как Шадрин не посещать смартлаб неделю, как бы не ломало, тогда модераторы начнут работать и чистить ресурс или останутся одни кремле укра боты… просто надо понизить посещаемость что бы начали чистить смартлаб от всякой срачи… имхо.