Сигнал глобального разворота или накануне грандиозного шухера
На прошедшей неделе произошло одно событие, которое имеет чрезвычайное значение не только для фондового рынка, но и для всех финансовых рынков.
Я очень давно слежу за показателем put/call-коэффициента в индексе S&P500.
Отдельные значения этого коэффициента имеют очень сильное прогностическое значение.
Например, если значение put/call-коэффициента при падении рынка составило 1,3, то это означает, что с большой вероятностью произойдет отскок продолжительностью как минимум 2-3 дня.
В пятницу инвесторы на закрытии купили такое огромное количество хеджа по индексу S&P500, что значение put/call-коэффициента ($CPC) составило 1,69!
На следующем рисунке показан индекс S&P500 c put/call-коэффициентом, VIX и ATR за последние 5 лет. Как мы видим, put/call-коэффициент не разу даже не заходил за 1,5, а в пятницу показал значение 1,69.
На моей памяти, столь высокое значение put/call-коэффициента случилось всего один раз в 2008 году.
ЗА ВЕСЬ КРИЗИС 2008-2009 ГОДА ТАКОЕ СЛУЧИЛОСЬ ВСЕГО ОДИН РАЗ!
Из этого события я делаю три важных вывода.
Первый вывод: в понедельник мы увидим отскок на американском рынке акций, который продлится минимум 3-4 дня.
Второй вывод гораздо важнее, поскольку он носит глобальный характер.
ТАКОЙ ОГРОМНЫЙ ХЕДЖ НЕ МОГ БЫТЬ ПРОСТО СЛУЧАЙНОСТЬЮ.
ВЫРАЖАЯСЬ СЛОВАМИ ГЕРОЯ ФИЛЬМА «СВАДЬБА В МАЛИНОВКЕ», МЫ НАХОДИМСЯ НАКАНУНЕ ГРАНДИОЗНОГО ШУХЕРА.
Это сигнал глобального разворота – начала АКТИВНОЙ продажи инвесторами огромного количества лонгов, накопленных за время ралли на американском фондовом рынке с 2009 по 2015 год.
Третий вывод еще важнее, поскольку он имеет для нас практическое значение!
ЭТО ТАКЖЕ НАЧАЛО НОВОЙ ФАЗЫ РЫНКА – ФАЗЫ КРИЗИСНОЙ ТОРГОВЛИ!
Когда волатильность становится не просто очень высокой, когда она становится экстремальной!
ТЕ, КТО ТОРГОВАЛИ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ В 2008 ГОДУ, ПОМНЯТ, ЧТО ЭТО ТАКОЕ – КРИЗИСНАЯ ТОРГОВЛЯ!
Когда рынок ходил на десятки процентов день!
На американском рынке конечно не будет такой сильной волатильности, но думаю, что в условиях кризисной торговли вполне вероятно увидеть в сентябре обвал процентов на 7-10 и на американском фондовом рынке!
Экстремальная волатильность коснется не только рынка акций, но и других рынков, в том числе и валютного.
Так что пристегните ремни безопасности (сократите свои позиции), начинается экстремальный аттракцион!
Берегите себя и свои деньги!
спасибо за информацию .
сижу в лонгах евро по 1150.
на отскоке попробую набрать еще и шорт сипи, начиная от 2025… в среднесрочку
Когда армагеддон только начинается — никто этого не замечает или не может в него поверить… как по евре примерно.
более чем достаточно для распределения.
перед этим рос 6 лет практически без коррекций.
вы думаете, что пробой этого боковика ложный и рост продлится еще и дальше?
хвала вашему оптимизму))
к тому же за выхи быки перегруппируются и будет отскок
зачем и кому?
вы считаете что смарты уже не разгрузились за полгода?
Собрался молодой охотник на медведя, решил спросить совета у опытного охотника.
Тот ему и советует:
-Самое главное нннииичего неее ббояться, значит идешь ты по лесу и что самое главное?
-Главное ничего не бояться.
-Правильно, дальше находишь берлогу медведя, но гглавное нннииичего неее ббояться, потом берешь бревно, засовываешь в берлогу и пихаешь, пихаешь, но гглавное нннииичего неее бббояться. Потом выкидываешь бревно и когда медведь попрет на тебя (главное ничего не бояться) бери гавно и кидай ему в глаза!
-А где я гавно найду?
-Ты не волнуйся гавно будет, гглавное нннииичего неее ббояться!!!
В нефть уже никто не бежит, бегут в альтернативную энергетику)))
соглашусь не из-за прогностической ценности пут/колл вообще, но из-за аномального его характера...
а что там было по нему за неделю ДО?
ларри вильямс помнится говорил, что открытие показывает настроение публики, а закрытие — мнение профессионалов. Действовать имеет смысл когда пройдет первый явный импульс с открытия, особенно с открытия америки. можно кстати и понаблюдать за поведенческой моделью нас, спекулянтов, чтобы определиться куда настроены профи.
Да что нам 2008, в 2014 году рынок уже ходил по 10%.