Как мы с Мозгом халявные деньги с дороги подбирали

Так как Мозг собрался в Британию, а я по уши в литературных эволюциях, думаю не будет очень предосудительно опубликовать невероятную тайну. Тайну, правда, знают некий круг людей, которые, возможно, не будут довольны. Хотя… может сейчас тема и ушла. В общем слушайте.

Для любого опционщика не будет секретом, что в момент экспирации с купленными опциями ИТМ нужно быть осторожным. Нужно было подавать заявление, если страйк опциона находится внутри «планок». В тот злополучный день 201Х года мы сидел с приличным стейком купленных путов, страйк которых был выше чем планка по Ри. Все, что было внутри мы закрыли, и сидели в полной дельта-нейтрали, ждали схлопывания. В 19:15 интерфейс робота показал убыток в 1.6 млн.р. Внимания на это особо не обращали — после экспы надо чистить базу, и робот мог глючить. Но и опосля необходимых манипуляций убыток не исчез. Я полез в квик. Счет уменьшился на полтора ляма. Что за… ?!

Ответ мы узнали через полчаса, поговорив с товарищами из ФОРТС. Рынок в дневную сессию подрос. В клиринг планки сдвинулись вверх. Наши путы оказались внутри, и требовали принудительной экспирации (именно относительно новых планок!!), которую, конечно, никто не сделал…

После небольшой агонии, в виде попыток найти контрагентов и разойтись хотя бы «за половину», с деньгами пришлось расстаться. Удачливые торговцы не заходели делиться и послали нас. Но Мозг на то и был мозгом, чтобы кроме банального зла вынести из этой истории не только опыт, но и деньги.

Таких как мы наверняка много, решил Мозг. И мы принялись выяснять, по какому алгоритму счастливчик получает на счет забытые опции. Вскоре он был найден. Оказывается… работает система FIFO. То есть тот, кто последний продал опцию, тот (в случае забытых конечно) получит ее премию в полном объеме. Причем не только эту опцию, но и все контракты того же страйка что были проданы ранее. FIFO работает по клиентам, ID, а не по конкретным опционам.

И началось.

Через сутки был написан робот, который занимался:

а.) за пару дней до экспы набиранием позы ближайших ИТМ, котируя их минимальным спредом.
б.) складывал это все в отдельный виртуальный суб-счет (то есть маркет-мейкер их не видел)
в.) за 50мс до конца торговой сессии 15 числа каждого месяца (то есть экспирации), начинал шмалять по рынку продажи по этим страйкам, чтобы наша сделка оказалась последней.

Первые же сети притащили в качестве улова кита. Нам «забыли» экспирить около 500 опций на сумму больше миллиона. Радости не было предела. Мы прикидывали, что при такой «халяве» уже через квартал придется расшивать карманы. Однако на следующий месяц никто ничего не забыл! Потом была квартальная экспирация, которая кроет все автоматом. А следом — опять улов. Правда значительно меньше.

Через несколько месяцев выяснилось, что на этой поляне некто уже кормился. Вместе с нами по рынку кто-то лупил за несколько миллисекунд до экспы. Что ж, вызов был принят. Сервер в датацентре не дал конкурентам шанса. Мы разрабатывали эту жилу еще года два. Потом — озеро опустело, рыбы не стало. А «лупеж» по рынку отдавал несколько сотен долларов спреда, которые не отбивались. Тему свернули. 

Вот так на ровном месте на земле валялись деньги, мы их подобрали.

PS: да, я начал изучать фейсбук. Зачем — пока не знаю. Но чую, когда выйдет книга — он пригодится. Так что добавляйтесь в друзья. Буду рад всем ) https://www.facebook.com/profile.php?id=100009744075159