Размещения российских компаний в 2015 году

В 2015 году российским компаниям удалось привлекать капитал, несмотря на сложный внешний фон. Санкции и нестабильность нефтяного рынка сдерживали российские компании от выхода на рынки капиталов. В связи с чем, многие компании предпочли отложить свои IPO до лучших времен. В первом полугодии 2015 года успешные IPO провели, ОВК — ведущий российский производитель грузовых вагонов и Московский кредитный банк.  Выход данных компаний на биржу, говорит о том, интерес инвесторов к российским активам по-прежнему сохраняется.

ОВК в ходе IPO, 30 апреля 2015 года, привлекла 9,028 млрд. руб., от реализации 12,22% акций. На момент размещения рыночная капитализация компании составила 73,9 млрд руб., при 700 руб. за акцию. Спрос на бумаги компании в ходе IPO был хорошим, принимали участие более 50 инвесторов, среди которых около 38% были иностранные покупатели. У ОВК перспективный бизнес, поскольку 87% грузооборота в России приходится на железнодорожный транспорт.  При этом около 70% перевозок составляют сырьевые товары – руда, нефть, уголь, металлы. Поэтому спрос на грузовые вагоны в России всегда будет стабильным, особенно на фоне строительства новых железных дорог стране, в рамках крупного проекта – Шелковый путь. Считаем акции ОВК привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Московский кредитный банк в рамках IPO, с 22 по 30 июня 2015 года разместил 3 639 683 500 акций по цене 3,62 руб.  В ходе IPO было привлечено 13,1 млрд. руб., объем размещения составил 18,8% уставного капитала банка. Около 30% процентов акций приобрели иностранные инвесторы. Всего количество покупателей составило 450. Рыночная капитализация Московского кредитного банка на момент размещения составила 70,2 млрд руб. По итогам 1 квартала 2015 года по МСФО чистый процентный доход банка составил 4,9 млрд. руб., чистая прибыль за январь – март 2015 года составила 289 млн. руб. Выход Московского кредитного банка на биржу улучшит отношение клиентов к кредитной организации, а также будет способствовать повышению ликвидности бизнеса.

Успешный выход на биржу в 2015 году ОВК и МКБ может подтолкнуть другие российские компании к IPO. По мере стабилизации ситуации на российском рынке, к концу текущего, в начале следующего года можно ожидать новых размещений. Поскольку фондовый рынок является хорошим и удобным механизмом для привлечения капитала. Стоит отметить, что с прошлого года, выход на IPO рассматривает российская дочка Metro. В апреле текущего года глава АФК Система, Михаил Шамолин заявил о том, что не исключает IPO Детского мира в 2015 году. С другой стороны фондовый  рынок предъявляет высокие требования к компаниям, выводящим свои акции на биржу.