вопрос по позиции

есть позиция: проданый пут в ри со страйком 75, сентябрьский, цена 980, количество 40шт., вопрос: как лучше захеджировать позицию при подходе к 75 по ри, если фьючём то с какого уровня и каким количеством? просьба ответить реально понимающих в опционах трейдеров

трейдинг опцины RI

Эдвард

Москва

с 20 сентября 2014

4 Комментария

Константин М
30 июня 2015, 18:11
трындец!!! он еще опционы торгует!!! и ни малейшего понятия о стратегиях опционной торговли!!!!!!!!
САЙТ — МЫ ДЕЛАЕМ ДЕНЬГИ НА БИРЖЕ!
Кто тут Деньги делает?

+1
anatolyutkin
30 июня 2015, 18:23
Характерные убытки по такой позе равны нескольким ГО. То есть порядка 10к на лот (порядка--значит могут быть от нуля до 20-30к, в вашем случае есть максимум--75к, правда пунктов, а не рублей :) ).

Если это не пугает, то можно не хеджировать вообще. Если пугает, то надо хеджировать. Как вариант--по дельте. Скажем, начиная с дельта=-0.3 выравнивать дельту на каждые 0.1 хода дельты. Побочные эффекты--потери на пиле, поскольку хедж (любой, на самом деле, не только дельта)--это по сути трендовая стратегия.

Ну и про ГО не забывать. То есть убытки по вар марже это еще не все--нужно будет больше бабла под ГО. При подходе к деньгам ГО опциона равно ГО фьюча, ГО фьюча на росте волатильности может быть чуть не половиной стоимости фьюча. Ну и про то, что ГО в рублях, а БА в долларах, забывать не стоит. Вот такие прелести продажи путов :) Эмпирически, если сейчас в ГО больше пяти процентов капитала--может быть напряжно все это.
+2
anatolyutkin
30 июня 2015, 18:39
Вот почитайте. Там базовые вещи, но может, будет полезно. anatoly-utkin.livejournal.com/6097.html
+1

Читайте на SMART-LAB:

АКРА присвоило нам рейтинг «А-(RU)» со стабильным прогнозом

Друзья, привет! ⚡️ Под конец года делимся новостями – с учетом высокой ключевой ставки и параметров оценки риска отрасли девелопмента агентство АКРА присвоило нам и нашим облигациям...

Самолет

24.12.2025

Почему кривая доходности облигаций перестраивается раньше решения по ключевой ставке?

На первый взгляд поведение долгового рынка сегодня выглядит парадоксально. Ключевая ставка Банка России по-прежнему остается на достаточно высоком уровне, хотя цикл смягчения уже начался. Тем не...

Газпромбанк

24.12.2025

⌛До закрытия книги заявок остался всего 1 час

Сегодня в 15:00 по московскому времени окончательно закроется книга заявок на два выпуска облигаций ГК «А101». Окончательное размещение состоится 26 декабря. 📌 Параметры выпуска...