Трейд дня (17.06.15) – шортим LinkedIn

В сегодняшней рубрике «Трейд дня» мы рекомендуем вам сделку на понижение – шортить будем LinkedIn (LNKD). Эта американская компания представляет из себя одну из крупнейших социальных сетей в мире, которая делает уклон на поиск деловых контактов. Проект был запущен еще в 2003 году, свою популярность веб-сайт начал набирать почти сразу среди американских посетителей, а затем и вышел на мировой рынок. На данный момент в сети зарегистрировано более 364 млн пользователей.

LinkedIn разместился на бирже NYSE в 2011 году. Примечательно, что за первый день торговли акции компании подорожали сразу на 109%, после чего достаточно быстро потеряли в стоимости около 50%. Но затем снова начали рост, с низов в 2012 году до вершин в 2015 году увеличившись почти на 400%.

Инвесторы крайне оптимистично оценивают перспективы LNKD. Как следствие, капитализация Linkedin в 11 раз превышает продажи компании, а P/E с учетом ожидаемой прибыли в 2015 году составляет более 100. Это неадекватно высокие показатели, и мы ждем, что стоимость акций в ближайшие годы скорректируется до более справедливых значений к $100. Первый «звоночек» для этого уже есть – в первом квартале компания снизила свой прогноз по ожидаемым результатам за 2015 год, за что была наказана рынком падением на 20%. Мы считаем, что это только начало, и волновой анализ подтверждает это.

Обратим внимание на графики торговли акций компании. Начнем с недельного:

На нем мы видим импульсивное движение вверх с начала 2012-ого года, которое состоит из четких 5 волн, которые завершились на отметке в $257.56. Далее, на наш взгляд, началось коррекционное движение, которое продолжается до сих пор. В начале мы увидели волну (A) в регион $136, а затем волну (B). Обе волны состоят из трех подволн, волна (B) превысила хай волны (5) от импульса, что говорит нам о том, что данная коррекция проходит в форме флэта. Дополнительным подтверждением, что это действительно была волна (B), являются негативные расхождения по MACD и RSI, которые мы можем наблюдать на недельном графике. Теперь рассмотрим дневной график:

Падение, которое началось с пика, мы обозначили волной 1 от ©. Так как первые волны в волнах С являются импульсивными, они состоят из 5 подволн. На нашем графике мы видим лишь 4 волны, что дает нам возможность «словить» пятую волну от 1. 4 волна сейчас находится в регионе 38.2% от 3 волны, покупки проходят на низких объемах – отличная, на наш взгляд, ситуация для открытия сделок на понижение.

Стоп-лосс консервативным трейдерам мы рекомендуем ставить по 1-ой волне на уровне$245.34. Более агрессивный стоп-приказ мы видим на $235. Цель для 5-ой волны – $161-186.

Конечно же, если данный сценарий оправдает себя, лучшие возможности для шорта будут открыты еще позже – «ловля» волны 3 от ©. В идеале волна 5 от 1 от © должна пробить растущую линию поддержки, а 2 волна от © затем отскочить назад обратно к линии, которая теперь уже будет сопротивлением. Вся волна © должна закончится у $90-$100, где совпадает множество ключевых уровней по Фибоначчи. Мы будем следить за торговлей этого стока и сообщать вам о возможных входах в сделки, сейчас же мы видим возможность описанную выше.

Наш альтернативный вариант вы можете видеть на недельном графике, он отмечен красным цветом. В нем мы рассматриваем продолжение роста акций в комбинации 1-2 (в кружке) (1)-(2). Данный вариант нам нравится заметно меньше по ряду причин – волна (1) больше похожа на формирование из 3 волн, а не 5, поэтому это скорее коррекционное движение, а не импульсивное; фундаментальные показатели компании и технические индикаторы также больше говорят о падении акций, нежели о сильном росте; общая обстановка на рынке.

Тип сделки – short
Долгосрочность сделки – короткая
Текущая стоимость – $217.29
Stop-loss – $245.34
Цель – $170-180
Risk-reward – ~1:1.5
Рейтинг VC – 5/10