09 июня 2015, 16:27

Огромный потенциал Ростелекома

Ростелеком АО пробивает линию долгосрочного нисходящего тренда!

Учитывая, что бумага находится на уровнях 2006-2007 года, думаю у нее большое будущее...
Рекомендую брать как среднесрочно, так и в долгосрочный портфель. В идеале стоит дождаться коррекции к текущему росту и брать бумагу на уровне в 90р.

Ростелеком а.о

Singular Markets

Андрей Бежин (s_point)

Москва

121

6 220

с 14 июля 2011

9 Комментариев

Anton Morozov
09 июня 2015, 16:39
Минусы ТА во всей красе. В 2006-2007 государство скупало бумагу. Соотвественно, движение цен — не обусловлено рыночными факторами.

Бумага имеет слабый фундаментал.
+1
- panfild
  09 июня 2015, 17:12
  Anton Morozov, фундаментал у ростелекома мутный.
  каждые 2 года реструктуризация — инвесторы, наверное, уже устали каждый раз заново разбираться чем они владеют,
  и просто ждут дивидендов.
  а дивиденды, кстати, не худшие на рынке.
  0
  - Anton Morozov
    09 июня 2015, 17:59
    panfild, у МТС дд выше.
    
    Перебирая все варианты, я не вижу плюсов у Ростелекома над МТС и Мегафон. Скопипащу свой же текст в Вокруг да около.
    
    Работаю в сфере фиксированной связи, какие-то знания рынка «изнутри» у меня есть.
    Не советую вкладываться в Ростелеком, ключевые причины:
    — выпадающие доходы от фиксированной телефонной связи не полностью компенсируются новыми доходами от Интернет и ТВ (в основном, рост по ТВ). Но ШПД и ТВ менее маржинальны. Кейс по ТВ вообще оцениваю как убыточный.
    — как ни странно, на второе место поставлю проблему персонала — штат РТК кратно больше, чем у мобильных операторов, при меньших доходах. Соответственно, есть куча проблем с дальнейшей оптимизацией, созданием бизнес-процессов. Пока эти изменения, судя по отзывам на форумах достаточно негативно воспринимаются коллегами.
    — на третье место поставлю непостоянство «прочих» доходов (типа видеонаблюдения за выборами, ЕГЭ и т.д.) — кормушку могут в любой момент закрыть.
    
    Особняком стоит необходимость инвест-программы и CAPEX (компания не сможет увеличить дивиденды без увеличения заимствований), в т.ч. нецелесообразные траты на проекты типа Спутника (это вообще «абзац») и Забавы.ру (не «абзац», но имеет кучу конкурентов, которые не скованы работой на одного заказчика).
    
    В сфере связи предпочту МТС и Мегафон (тут уж на любителя, я предвзят в этом вопросе).
    0
ра55еВу
09 июня 2015, 17:50
посмотрите на график в адр, там разгон только начался
0
- Anton Morozov
  09 июня 2015, 18:01
  ра55еВу, рост будет, но не выше инфляции. По телекому ориентируйтесь на ДД и не прогадаете.
  0
  - ра55еВу
    09 июня 2015, 18:06
    Anton Morozov, вот только не надо фундамент приплетать к трейдам — посмотрите на график втб и весь фа можно отправить в одно место на этом эмитенте
    0
    - Anton Morozov
      09 июня 2015, 18:20
      ра55еВу, мы о каком ТФ говорим? Какая разница что будет через неделю, если речь об огромном потенциале:)
      Если о недельках-месяцах, значит стоп большой. Посмотрите по графику ВТБ сколько бы раз вас отстопило в пиле? Задним числом все умные.
      
      Ps. ВТБ скупают не по ТА, вот уж в чем я уверен, так в этом:)))
      0
      - ра55еВу
        09 июня 2015, 18:30
        Anton Morozov, весь россейский рынок это инсайд, поэтому сколько бы это ни стоило по р/е или еби-тамчего пока не начнут кушать офера никакого анализа не проведёшь
        фундаментальный анализ важен для больших дядь с огромными деньжищами — как бы купить и не прогадать, а эти деньги заходят и выходят очень долго (потому что их много, а акций мало в стаканах), но это всё лирика, учёных учить — только портить, давайте играть по своим правилам (точнее по правилам своих кошельков) и пребудет с нами иудушка профит
        +1
        Anton Morozov
        09 июня 2015, 19:10
        ра55еВу, а вот с этим не спорю. Собственно я откомментировал пост только потому, что сам в отрасли работаю. И фундаментал для меня а телекоме это не p/e и т.п., а процессы, натуральные показатели и т.п.
        0