Вопросы по облигациям

Приветствую, планирую освоить новую область. а именно облигации. появилось несколько вопросов:

1. В стакане мы видим проценты (процентное соотношение к цене исполнения). верно?
2. Как при этом учитывается премия, которую покупатель должен заплатить продавцу при покупки облигаций? Она уже заложена в цене или это как-то отдельно выплачивается (когда и как?). Я про невыплаченный купон, т.е. проценты набежавшие с момента последней выплаты.
3. Я торгую в Квике, конкретно там как это реализовано? В цене уже все заложено или остатки по купону платятся как-то отдельно?
4. Если эмитент допускает дефолт по облигациям, то что происходит? Заемщик полностью теряет деньги или ждет судебных разбирательств чтобы их вернуть? Есть ли какое-либо страхование у эмитентов от дефолта по облигациям?

Спасибо.

Облигации

Elbrus Anatolich

Москва

115

3 784

с 23 декабря 2014

12 Комментариев

GHJK
22 апреля 2015, 16:24
в стакане ты видишь цену в процентах от номинала(он разный бывает). Если номинал облигации 1000р, и в стакане цена 99.00 — это 99% от 1000р
НКД рассчитывается биржей, все в автоматической режиме. Это уже заложено в стоимость. Если опять же цена 99.00, то ты заплатишь продавцу 99% от номинала облигации + НКД = это и есть конечная цена
Либо эмитент делает реструктуризацию, и тебе выдадут облигации на новых условиях(причем не обязательно на хороших), либо если у владельцев нету заинтересованности спасать свое предприятие, то ты нихрена не получишь
+1
- Elbrus Anatolich
  22 апреля 2015, 16:33
  GHJK, вот это не понял: «НКД рассчитывается биржей, все в автоматической режиме. Это уже заложено в стоимость. Если опять же цена 99.00, то ты заплатишь продавцу 99% от номинала облигации + НКД = это и есть конечная цена»
  
  Т.е в стакане уже цена в % с учетом НКД или без него?
  0
  - GHJK
    22 апреля 2015, 16:36
    Elbrus Anatolich, в стакане лишь цена в процентах от номинала, без учета нкд.
    НКД сам приплюсуешь. Он отображается в столбике «НКД»
    +1
    - Elbrus Anatolich
      22 апреля 2015, 16:38
      GHJK, т.е. я ставлю заявку в том же квике на покупку, я в итоге куплю уже с НКД или мне потом нужно отдельно где-то еще одну заявку ставить?
      0
      - GHJK
        22 апреля 2015, 16:41
        Elbrus Anatolich, При покупке(в момент совершения сделки) ты заплатишь нкд продавцу, помимо стоимости самой облигации.
        Короче говоря, не морочь людям голову. На дворе 21 век, все делается в автоматическом режиме. На почту России идти не придется, чтобы нкд заплатить
        +1
        Elbrus Anatolich
        22 апреля 2015, 16:55
        GHJK, спасибо!
        0
Andy7065
22 апреля 2015, 17:30
А какие (желательно еврооблиги) можно посмотреть? Я на моехе смотрел спецификации, так вроде бы ликвидных нет вообще ..
Не там смотрел?
0
- GHJK
  22 апреля 2015, 18:40
  Andy7065, у еврооблигаций минимальный лот сто штук… Не рублей.
  +1
ger_man
22 апреля 2015, 18:32
Еще есть нюанс с налогами. При очередной выплате купона эмитентом, брокером удерживается налог со всего НКД, т.е. покупать облигацию незадолго до выплаты купона нежелательно, ибо можно вместо прибыли получить убыток по результату (налог сожрёт полученную прибыль от даты покупки облигации и даже более того). Т.о. заплатишь налог и за себя и за прежнего держателя облигации. Поэтому желательно покупать облигации с малым НКД. Ну или с большим дисконтом, который компенсирует потерю на налоге.
Купон же ОФЗ не облагается налогом. И можно об этом не задумываться.
Возврат излишне уплаченного налога:
ndflka.ru/question/136680-vozvrat_ndfl_po_operatsiyam_s_tsennyimi_bumagami
0
- GHJK
  22 апреля 2015, 18:41
  ger_man, не только офз. Муниципальные тоже без налога
  +1
  - ger_man
    22 апреля 2015, 19:05
    GHJK, да-да, коллега.
    0
  - frost
    22 апреля 2015, 22:36
    GHJK, но доход от продажи облагается.
    0