Romio
Romio личный блог
20 апреля 2015, 22:38

Вопрос по ГО на ФОРТС

Коллеги,

Наверняка, кто-то детально этот вопрос изучал и знает. Можете, пожалуйста, подсказать, где именно (конкретные положения) регламентированы вопросы, связанные с принудительным закрытием позиции по причине недостаточности средств для покрытия гарантийного обеспечения?

Также буду любезен если кто-нибудь опишет как это происходит на практике.

Как я понял, на примере основную суть можно описать следующим образом (поправьте, если не так):

Берем размер ГО с сайта биржи moex.com/ru/derivatives/go.aspx?type=F
Например, июньский фьючерс на акции Газпрома (GAZR-6.15) имеет следующие данные по состоянию на 20 апреля:
  • Размер ГО — 2 354 рубля за контракт
  • Лимит цены — 1 177 пунктов (= 50% ГО)
  • Размер ГО в % — 15
Следовательно для заключения одного контракта стоимостью 15 693 рубля необходимо внести гарантийное обеспечение в размере 2 354 рублей (что приравнивается 15% от стоимости контракта). Условимся, что на счете ровно 2 354 рубля и после внесения ГО денежных средств не остается.

Далее все зависит от цены контракта. Если она опускается на 1 177 пунктов или 7.5% (лимит цены или половина ГО), то есть ниже 14 516, и удерживается в данном диапазоне в течение 15 минут, то торги останавливаются, а ГО и как следствие лимит цены увеличиваются в 1.5 раза соответственно до 3 531 рубля (ГО) и 1 765.5 пунктов (лимит цены).

Проходит клиринговая сессия, по результатам которой выясняется, что у участника недостаточно денежных средств и ему необходимо будет довнести недостающую сумму, на которую было увеличено ГО (3 531 — 2 354 = 1 177 рубля). Причем это нужно сделать за 45 минут до начала следующей клиринговой сессии.

Если пополнения счета не происходит, то позиция принудительно закрывается.

При описании руководствовался в основном презентацией с сайта биржи (http://fs.moex.com/files/7143 ) и положениями ст. 34 Правил клиринга на срочном рынке (http://www.nkcbank.ru/UserFiles/File/CK25/NKTs%20Pravila%20kliringa%20srochnogo%20rynka%20%282-y%20reliz%202014%20SR%29.pdf ).
6 Комментариев
  • Mr. Bean
    20 апреля 2015, 22:46
    да это брокер решает. читайте договор.
  • jk555
    20 апреля 2015, 23:00
    «Условимся, что на счете ровно 2 354 рубля и после внесения ГО денежных средств не остается.

    Далее все зависит от цены контракта. Если она опускается „

    открыли позицию (купили 1 контракт) до 14-00, цена упала на 1 рубль к 14 часам. средств после клиринга недостаточно (-1). брокер попросит до 17-00 прикрыть позу, если нет сам может прикрыть.
  • Reshpekt Fund Russia ☮
    20 апреля 2015, 23:17
    Про маржу отрицательную забыли. В принципе, jk555 ответил.
  • Scorpi_999
    20 апреля 2015, 23:22
    Деп должен быть больше ГО хоть как. Иначе нет никакого смысла ловить маржины, это бред.
  • Scorpi_999
    20 апреля 2015, 23:37
    Для этого есть стоп. Стоимость пункта и ГО есть в терминале. Ты же не откроешь сделку и пусть все летит в там тарарары. Нет денег, значит ставишь стоп там где например при стоимости фьюча в 3 штуки у тебя останется минимум 4. Все, на этом игра окончена. Закрываешься и уходишь с рынка.
  • bstone
    21 апреля 2015, 00:36
    кроет не биржа, а брокер — поэтому все детали в регламенте конкретного брокера.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн