Молодые Боги в трейдинге или пришло новое поколение. ч.2

Действующие лица.

Тут все очень обыденно. Никаких Бауманок никаких Массачусетских Технологических.., все питерские. Политех, универ.  Команда из четырех математиков и одного компьютерщика. Как я понимаю, с точки зрения сетевой и компьютерной инфраструктуры все реализовано ОЧЕНЬ просто. Поэтому команда более ориентирована на разработку математический аппарата, чем на само выполнение вычислений.

Место действия.

 Место, мягко говоря, разрывает шаблон. Никакого вида на Башню Федерации или Кутузовский проспект. Но ничего не отвлекает—это  цокольный этаж жилого дома в новостройке. Вывеска для арендодателя (местное ТСЖ) – «компьютерный клуб». Оптика на вход, не нереальной толщины, вполне обыденная. В помещении только рабочие компы, где делается аналитика, датамайнинг делается на серверах, которые стоят в каком-то датацентре. Рабочие компы меня не впечалили. Ящик и ящик. Никаких многоэкранных стен – мониторов много, но нет киношной пестроты графиков. Графиков цены вообще я видел пару, в основном на экранах текст программ.

Идея действия..

Команда, как я понял,  отрабатывает идею, которая является развитием стратегии «Обнаружение ликвидности» на HFT. «Обнаружение ликвидности (liquidity detection), при котором высокочастотные трейдеры пытаются обнаружить большие заявки или скрытые заявки, в том числе от автоматизированных систем, постоянно посылая на рынок небольшие заявки, и отслеживая время их выполнения». Понятно, что эта стратегия не имеет проблем с фундаментальным  объяснением рыночного смысла. Цены двигают большие объемы (что продавцы, что покупатели), и совершенно неважно ложное это движение и истинное. Есть разница только в длительности движения, и как только крупные объемы исчезнут – движение продолжится на суммарных объемах неустойчиво и недостоверно.

Фокус в том, что для обнаружения ликвидности им не нужно выставлять свои ордера.  Большие заявки находятся в момент начала их исполнения, по неким временным сигнатурам массива исполняемых ордеров. Получение этих временных сигнатур и метод их анализа является ноу-хау компании, и хотя. как я понимаю, общий принцип лежит на поверхности, создать метод  достоверной идентификации этих сигнатур ой как непросто.  Как я понял из очень осторожных объяснений – речь идет о триагнуляции в N-мерном пространстве источника торговых распоряжений. Как только источник определен с нужной точностью (для этого используются таймштампы с нескольких торговых серверов, отфильтрованные по определенным критериям) – он получает определенную сигнатуру. Если объемы ордеров с этой сигнатурой становятся заметными, и направление ордеров совпадает с направлением ордеров с другой определенной сигнатурой – это говорит о появлении рыночной идеи, а сторону которой крупные операторы будут двигать рынок.  В этом случае трейдеры присоединяются к начавшему движению. Появление массива ордеров с той же сигнатурой в противоположную сторону и совпадение этого фактора на нескольких источниках с определенной сигнатурой – признак окончания движения.

Как видим, все (кроме реализации) – очень просто. Я поэтому легко принял эту идею. Как всегда, простота – признак гениальности.

Что в остатке.

В остатке у этой команды – примерно 300-500 тысяч рублей. В день. В подвальчике жилого дома. На команду из пятерых минус расходы на инфраструктуру. Без потребности в чужих деньгах. С фундаментальной возможностью масштабирования торговли до уровней, пока рынок будет держать (а это очень много). Или до уровня, пока это не станет скучным.

Зачем им нужно то, что я написал.

Понятно, что без их санкции я бы не стал ничего писать. Но я спросил разрешения на эту публикацию – и получил. Мотивы не обсуждались, но лично я думаю, что дело в том, что эти господа, несмотря на весьма молодой возраст, свои базовые потребности удовлетворили. Хочется паблисити. Пусть хоть так, анонимной.

Зачем нужно мне это писать.

Я просто под столь сильным впечатлением, что не смог удержаться. В принципе, теория Кукла находит свое отражение во многих торговых методах. Но чтобы его отслеживать и сопровождать,  причем  в онлайне, причем с понятной математической концепцией и с реализацией,  доступной при нынешних вычислительных мощностях – такого я не видел. Вдвойне приятно, что это сделано не на Уолл-Стрит, а здесь. Хотя я уверен – там, на Уолл-Стрит, тоже есть что-то подобноге. Но, в  силу различия предпринимательского менталитета, это скорее всего большая лавка,  где разработки окупяться когда-нибудь… или не окупятся никогда… как космическая программа у Ричарда Брэнсона.