Победит (pbdt) вышел на рекордную маржу и может кратно увеличить дивиденды за 2014 г.
Опубликован Ситуационный анализ по акциям Победита (pbdt). Доступ к материалу по подписке.
Несмотря на скромное увеличение выручки в прошлом году всего на 7%, чистая прибыль выросла в 2,4 раза до 308 млн.руб. Если за 2014 г. норма дивидендных выплат останется на уровне 2013 г. (около 50% чистой прибыли), то дивиденд на акцию составит 495 руб. по сравнению с 210 руб. в 2013 г. По текущей котировке ask (2500 руб.) дивдоходность достигает 20%. Отсечка под дивиденды намечена на май.
В 2014 г. завод изменил номенклатуру выпуска в пользу высокорентабельной продукции, что привело к рекордной маржинальности бизнеса по итогам года.
Если сравнивать с объемами производства до 1991 г., то предприятие работает лишь на треть своих мощностей. Это должно позволить кратно нарастить выручку без серьезных капвложений. Как следствие, миноритарии могут рассчитывать на растущий дивидендный поток, что позитивно повлияет на оценку акций на рынке.
S-L is SCKS03 апреля 2015, 10:58интересные обзоры, конечно. видно что есть интересные идеи на нашем полудохлом рынке. но есть одно существенное НО. это комисс, который требует брокер за сделки с такими акциями-1 500 руб!!! то есть если ориентироваться на рыночную ставку, то сделка должна быть минимум 5 000 000. но тут еще одно НО- где найти контрагента с таким лотом?+1- Виталий03 апреля 2015, 11:34shortillo, на мой взгляд, это не должно останавливать при инвестировании в подобные истории. Акции pbdt, mzikp, tmpap, vomdp более чем удвоились в цене меньше чем за год, при этом еще обеспечили акционерам дивдоходность под 20%. Комиссия не такая уж высокая, если сравнивать с потенциалом роста этих бумаг и дивдоходностью. Можно покупать бумаги и на 200-300 тыс.руб. Комиссия будет в пределах 0,5-1% от объема инвестиции. Для таких бумаг вполне приемлемая комиссия.0
- Виталий03 апреля 2015, 11:36Бумаги не совсем рыночные, это внебиржевой рынок все-таки, поэтому я бы не ориентировался на рыночные комиссии. На таком рынке в России рыночные комиссии не могут быть в принципе.0
- S-L is SCKS03 апреля 2015, 11:45истории хорошие, я не спорю. сам периодически смотрю что есть из доступного на бирже, на внебиржевой рынок хотел было сунуться, но… нет столько денег))0
- Виталий03 апреля 2015, 11:57shortillo, если в принципе выделить под эти идеи отдельный портфель, можно в каждую бумагу вполне инвестировать до 200 тыс.руб. Доходность получается интересная на горизонте до 1 года.0
