Источник: Zero Hedge. Знаменитый Лондонский фиксинг и стратегия Китая.

Последствия того, что рынок становится регулируемым

При нынешнем порядке продавцы или покупатели должны заключать сделки с помощью одного из четырех банков, осуществляющих фиксинг цен на драгметаллы. Информация, полученная этими банками, при осуществлении данной деятельности, имеет решающее значение, давая им квази-монопольные торговые преимущества над остальными дилерами. Вместо этого, покупателям и продавцам будет предоставлена анонимность в процессе аукциона.

Новая платформа должна, следовательно, обеспечить равные возможности, устраняя преимущества, которыми пользуются фиксирующие банки. Важно отметить, что с ее помощью произойдет смещение доминирования на рынке от фиксирующих банков в сторону наиболее состоятельных игроков. Почти наверняка среди них окажутся китайские государственные банки, которые уже контролируют крупнейший рынок золота в Азии — Шанхайскую биржу золота.

Стратегия Китая по золоту

Китай, еще в июне 1983 года, когда Госсовет принял нормы контроля торговли золотом и серебром, сделал свой первый обдуманный шаг на пути к окончательному господству на рынке золота. Следующие статьи очень четко излагают поставленные задачи:

Статья 1. Настоящие Правила разработаны для усиления контроля за торговлей золотом и серебром, и гарантирования выполнения государственных требований по золоту и серебру, обеспечивающих экономическое развитие Китая, а также предотвращение контрабанды золота и серебра и спекулятивной деятельности с ними.

Статья 3. Государство проводит политику единого контроля и монополии на закупку и распределения золота и серебра. Все доходы и расходы государственных органов, вооруженных сил, организаций, школ, государственных предприятий, учреждений и коллективных городских и сельских хозяйствующих организаций, связанные с торговлей золотом и серебром, должны быть включены в государственный план доходов и расходов по золоту и серебру.

Статья 4. Народный банк Китая является государственным органом, осуществляющим контроль за золотом и серебром в Китайской Народной Республике.

Статья 5. Все золото и серебро, принадлежащее внутригосударственным субъектам, за исключением содержащихся в необработанном сырье, оборудовании, бытовых приборах и сувенирах, которые Народный банк Китая разрешает хранить, должно быть продано Народному банку Китая. Запрещается личное владение или хранение золота и серебра без специального разрешения.

Статья 6. Все золото и серебро, полученное физическим лицом законным путем, находится под охраной Государства.

Статья 8. Любые покупки золота или серебра должны осуществляться через Народный банк Китая. Физическим и юридическим лицам запрещается покупать золото и серебро без разрешения или доверенности Народного банка Китая.

Статья 12. Физическим лицам разрешается продавать золото и серебро только Народному банку Китая.

Статья 25. Никакие ограничения не налагаются на количество золота и серебра, ввозимые на территорию Китайской Народной Республики, предусмотрено лишь декларирование и регистрация в таможенных органах Китайской Народной Республики при въезде.

Статья 26. Досмотр и таможенная очистка таможенными органами КНР золота и серебра, вывозимого, либо возвращаемого за границу, должны подтверждать соответствие количеству, указанному в сертификате Народного банка Китая, либо в оригинальной декларации и регистрационной форме, заполненным при въезде. Запрещается вывозить из страны золото и серебро без соответствующего сертификата, либо их количество, превышающее заявленное и зарегистрированное при въезде.

Кроме того, Китай намеренно развивает золотодобывающую отрасль, не смотря на высокие затраты, и теперь КНР, несомненно, является крупнейшим в мире производителем золота. Государственные заводы обеспечивают добычу золота из руды, а золото в слитках импортируется из-за рубежа. Ни то, ни другое не покидает Китай.

Правила, приведенные выше, позволяют свободное импортирование золота и серебра, но держат под очень строгим контролем экспорт. На основе этого Народный банк создал Шанхайскую биржу золота, которая остается под его полным контролем. Данные нормы были нацелены не на установление или разрешение свободной торговли золотом и серебром, а на обеспечение контроля в интересах государства.

Рост импорта золота в Китай регистрируется с 2002 года как государственные поставки, что свидетельствует о продуманном политическом решении. Китай аккумулировал золото в течение девятнадцати лет, прежде чем позволил своим гражданам покупать его, когда была разрешена частная собственность.

Кроме того, золото и серебро в слитках можно было тогда легко купить, так как в течение семнадцати лет из того периода рынок золота находился в серьезном медвежьем тренде, поддерживаемом сочетанием таких факторов как: распродажи центральных банков, лизинг, золотосодержащие производственные отходы, быстрый рост горнодобывающей промышленности.

Объем всей этой торговли, по подсчетам автора статьи, составлял около 76 000 тонн. Двумя крупнейшими покупателями всего этого золота были Ближний восток и Китай.

Никто точно не знает, сколько золота аккумулировано Китаем, но, учитывая решимость, выраженную нормативами 1983 года, и последующие события, становится ясным, что Китай умышленно аккумулировал значительный незаявленный запас к 2002 году.

Учитывая то, что Китай является самыми состоятельным игроком на рынке, обладая крупнейшим золотым резервом, в настоящее время можно ожидать начала следующего этапа китайской политики в отношении золота. Сейчас Китай имеет возможность захватить господствующую позицию в Лондоне, без необходимости направлять свои потоки через фиксинговые банки.

Поэтому, не будет преувеличением сказать, что с 20-го марта, Китай сможет контролировать мировой рынок золота, что позволит ему управлять ценой.

Мотивы Китая

С течением времени мир изменился как с экономической, так и с политической точки зрения.

Мотивы Китая для получения контроля на золотослитковом рынке почти наверняка тоже эволюционировали.

Китай, и Россия, изначально стремящиеся встать под знамена американского и западноевропейского капитализма, перестали к этому стремиться, а вместо этого стали видеть в них противников. Затем китайское общество стали поощрять к покупке золота, помогая западу избавляться от оставшихся запасов слиткового золота и обеспечивая рыночную ликвидность в Китае.

Когда на первый план вышли геополитические соображения, Народный банк не только создал Шанхайскую биржу золота, но и в это мже 2002 году году Шанхайская Организация Сотрудничества (ШОС) официально приняла свой устав. Данное слияние интересов безопасности и экономики объединило Россию, Китай и ряд богатых ресурсами стран Азии в один экономический блок. Когда Индия, Иран, Монголия, Афганистан и Пакистан войдут в этот блок, ШОС охватит более половины населения земли. И, конечно же, члены ШОС стремятся к созданию альтернативной системы взаиморасчетов, которая будет использоваться вместо расчетов в долларах США.

На определенной стадии Китай со своим партнером по ШОС — Россией — в рамках валютной стратегии, будет двигать цены на золото вверх в рамках. Многие возможно скажут, что с экономической точки зрения это не логично, поскольку обладание золотом с надлежащей ценой может предоставить Китаю финансовое господство в мировой торговле, когда мы будем избавляться от наших валют, не обеспеченных золотом, или, проще говоря, не имеет смысла владеть активом и беспрестанно опускать его стоимость.

Что действительно удивляет, так это то, что западе больше не признает важность золота и игнорирует все предупреждающие сигналы. Кажется, они не понимают, какую силу отдали Китаю и России, которые могут устроить финансовый хаос, просто подняв цены на золото. Если они это сделают, а это представляется только делом времени, то лондонская система фракционных резервов в виде счетов неразмещенного золота будет просто разрушена, и Шанхай станет единственным крупным рынком драгоценных металлов.

Вероятно, это и есть конечная цель долгосрочной стратегии Китая по золоту, и с ее помощью будет достигнуто запланированное господство в мировой экономике в партнерстве с Россией и другими странами Шанхайской Организации Сотрудничества.