О стопах, "матожидании", "живешь с рынка" и прочих фетишах.

К вопросу о стопах, рисках, «положительном матожидании» и прочих фетишах.

Для любого, кто честно анализирует свой трейдерский опты, очевидно, что в трейдинг люди приходят не за свободой. Все эти хохмы про «торгую с ноута под пальмами» — это сказки для прыщавых юнцов с вулканическим гормональным балансом, только для вовлечение оного в покупку какого-го нибудь советника «НейроМегаСливатель 2015».  Трейдинг – это тяжелая работа, цель которой – получение денег. Тем более странно, что среди людей, занимающихся этой тяжелой (и интеллектуальной) работой, до сих пор встречаются предубеждения из позапрошлого века, которые заносят в мозг трейдеру еще на момент, когда ему объясняют, что такое «японская свеча».

Имея определенный (длительный) опыт работы на финансовых рынках, хотел бы поделиться своим опытом освобождения от определенных предубеждений. Надеюсь, это сэкономит кому-то время и деньги.  

«Цена актива учитывает всё». Допустим. Она просто не может чего-то не учитывать, т.к. это уже свершившаяся цена, по факту сделки. И что? На основании этого делается как бы очевидный вывод, то ДВИЖЕНИЕ ЦЕНЫ – тоже учитывает все, и  доступно прогнозу. А вот это уже ошибочно. Движение цены, как показывает практика, может быть объяснено только задним числом. По новости, по выходу экономических показателей, еще как-нибудь – умные комментаторы, ни разу в жизни бургер себе с трейдинга не купившие, разъяснят движение на щелчок пальцев. Но попробуй воспользоваться их же прогнозом – разочарование не замедлит себя ждать. Нет, конечно же правильные прогнозы есть. Но практическая польза их в трейдинге близка к нулю: либо в силу большого стоп-лосса, либо в силу расплывчатых сроков реализации.

«Матожидание системы должно быть положительным». Вот это вообще какая-то чушь. Матожидание – это понятие для распределения случайных величин. А трейдер работает в пространстве прогнозирования на основании выявленных закономерностей (неэффективностей) рынка. Кто и как может вычислить ВЕРОЯТНОСТЬ срабатывания этих неэффективностей?  Как только появится тот, кто сможет достоверно это вычислить – трейдинг закончится.

«Стоп определяется в точке входа». Ага. Как же. Стоп в точке входа определяется только для публикуемых прогнозов. Реальность же работы трейдера такова, что стоп определяется только как предел потерь капитала по позиции либо по сумме позиций.  Т.о. стоп – функция риск-менеджмента, а не анализа рынка при входе.

«Цель определяется в момент входа», Вот это самое страшное заклинание, на котором я потерял больше всего денег. Оно, вообще говоря, следует из п.1 и п.3. Понятно, что если у тебя цель далеко, то соотношение риск/профит велико, ты в шоколаде, прочее бла-бла-бла… но  мы все знаем практику: дальняя цель и близкий стоп просто означают, что стоплосс будет срабатывать чаще. Унылая правда жизни  в том, что п.1 – ложь, п.2 – нереализуем, а п.3 – имеет сугубо теоретическое значение. Соответственно, точку выхода (цель) определять в  момент входа – безумие. Движение  цены определяет три фактора: исходная цена, баланс рынка и время его реакции. В японских свечах видна только цена и время физическое, поэтому попытки прогнозировать движение на основании каких-то свечных моделей  заранее обречены на провал.

«Автоматизируй торговлю, это избавляет от психологических проблем». Ну да, робот не имеет психологических проблем. Но сам по себе робот не разрешает неопределнности с п.1-4, поэтому торговлю он не облегчает. По сути, робот – это инфраструктурный костыль. Ну, как 40 лет назад не было МП3-плееров, и люди слушали титанов рока.  А с появлением МП3 плееров – выросло поколение, которое устраивает Бибер. Поэтому над дисциплиной нужно работать самому, а не перекладывать проблемы торговли на робота. Он вам сольёт все при любых нестандартных шевелениях на рынке.

«Круто прав тот, кто живет с рынка». Фигня это, господа. Жить ТОЛЬКО с рынка означает неимоверное количество психологических проблем, медленное развитие и быстрое выгорание. Наилучший способ успешно трейдить — это иметь пассивный доход, позволяющий не остаться голодным ни прикаких раскладах. Следующий по оптимальности — иметь нехлопотную работу с отдельным кабинетом, которая позволяет совмещать трейдинг и рабочие функции. Более того, в определенном возрасте и при определенном темпераменте это может быть и наилучшим выходом. Худший вариант — торговать с околорынка. В этом случае неизбежен когнитивный диссонанс между тем, что ты говоришь (клиентам) и что делаешь (в трейдинге), который рано или поздно разрушит и мозг, и торговлю. Именно поэтому околорыночники рано или поздно от торговли уходят.  

В сухом остатке. Лично я торгую ручками. Вхожу по сетапу. Выхожу по сетапу или по ограничению риска – никаких «заранее намеченных» целей. Матожидание системы не считаю – еще не нашлось ни одного трейдера, который бы убедительно показал расчет «Положительного Матожидания». И автоматизировать торговлю не собираюсь.

Удачи всем!