Анализ среднесрочных перспектив валютного рынка в 2015году.
Закрытие последней полной недели декабря фактически закрывает торги 2014года и можно сделать некоторый анализ и перспективы развития ситуации в среднесрочной перспективе.
Фундаментальный фон сопровождающий текущий момент явно на пользу доллара.Дело прежде всего в дифференциале экономик США, ЕС и Японии, плюс явное замедление экономики Китая.Речь также может идти о разнонаправленности монетарных политик центральных банков.Если ФРС стоит на пороге ужесточения кредитноденежной политики в середине 2015года, то ЕЦБ стоит на пороге запуска полномасштабного ОЕ с выкупом бумаг госуд.займа.А Япония уже проводит полномасштабную программу количественного смягчения… Исходя из этого имеем с августа месяца долговременное укрепление доллара по всему спектру рынка.Особенность валютного рынка в текущее время выражена в том, что в паре евродоллар доллар стал инструментом фондирования, а евро используют как инструмент фондирования в сделках керри-трейд по аналогии с йеной.
Анализ начинаем с изучения недельного графика фондового рынка индекса ДОУ на момент закрытия последней недели 2014года(можно считать что торговый 2014год закрыт).Я могу констатировать, что кластер из уровня сопротивлений годового канала и стратегического каналов(красная стрелка) является целью к которой стремиться индекс в области уровня 18500.Причем констатируем, что квартальный канал(угол наклона) явно сигнализирует об усилении настроений игроков в рисковые активы.Есть вероятность того что дальнейшее восхождение в анваре индекса будет продолжено к моменту заседания январского ЕЦБ, от которго одидают включение полномасштабного ОЕ, т.е. выкупа ЕЦБ бумаг госзайма.
Подобный настрой игроков рынка подтверждает анализ динамики недельного графика индекса доллара.Имеем восходящие и годовой и квартальный каналы.И уровень кластера сопротивлений восходящего годового канала и нисходящего стратегического канала(на уровне 92.35(красная стрелка) как цель роста доллара.Надо напомнить особенность нынешнего валютного рынка, что восхождение в рисковые активы происходит одновременно с ростом доллара, что несколько противоречит основам межрыночного анализа.Но это объясняется явным перетоком капитала с европейских и развивающихся рынков на американский.
Обратимся к валютному рынку прежде всего на анализе недельного графика евродоллар.Можно наблюдать ту же картину подтверждающую усиление укрепления в доллар, особенно после сильного подтверждающего сигнала, а именно прорыв поддержки инвестиционного канала на уровне 1.25000.Имеем цель укрепления доллара в области которой будет определяться игроками рынка дальнейшие намерения на уровне кластера поддержек стратегического, годового и квартального канала(красная стрелка) в области 1.19000.
Таким образом определяю наиболее вероятную фазу рынка в январе на рынках как дальнейший поход в рисковые активы на фоне дальнейшего укрепления доллара к уровню 1.19.
Фунт доллар.Недельный график.Мы также имеем сформированные нисходящие годовой и квартальный графики, причем квартальный имеет больший угол наклона, что свидетельствует об усилении тенденции укрепления в доллар.По факту достижения и прорыва поддержки инвест.канала на 1.54500(верхняя красная стрелка) фунт будет в дальнейшем укрепляться в доллар с целью в кластер из поддержек квартального канала и стратегического канала на 1.46500(нижняя красная стрелка).
Долларйена.Недельный график.Как видим йена настроена на дальнейшее снижение в доллар, причем судя по углу наклона квартального канала тенденция усиливается с среднесрочной целью в область кластера из сопротивлений годового канала и стратегического канала на уровне 123.000(красная стрелка).
Долларфранк.Недельный график.Видим ту же самую тенденцию укрепления доллара против франка с целью в кластер из сопротивлений годового и стратегического каналов в области уровня 1.02600(красная стрелка).
Аудидоллар.Недельный график.Та же динамика укрепления в доллар с целью в кластер из поддержек годового и стратегического каналов в области уровня 0.77500(красная стрелка).
Кивидоллар.Недельный график.Тенденция укрепления в доллар подтверждается формированием кластера из поддержек годового, квартального и стратегического каналов в области уровня 0.72150(красная стрелка).
Золото.Недельный график.Среднесрочная тенденция снижения золота в цене продолжиться и в 2015году к области кластера на уровне 1096-1100(красная стрелка).
