25 декабря 2014, 23:25
Особенность данного кризиса - небольшое падение импорта
Интересная особенность данного кризиса — небольшое падение импорта. Именно небольшое падение привело к тому что спрос на USD сохранялся высокий даже при 45-47 рублях за доллар. В 2008 такого не было — импорт очень быстро упал.
Причины:
1) Огромная доля машин и оборудования. Мы покупали массово станки в китае, нефтяные вышки в китае и тому подобное. Так же огромная часть высокотехнологического импорта идет из Германии. Все это оборудование очень долго изготавливается по пред заказам. То есть заказчик платит 30-40% а потом он либо отказывается, либо в случае нового курса платит еще 120% от начальной стоимости чтобы закрыть контракт на 150% от начальной стоимости.
Проще говоря 50% импорта просто физически не могло упасть из-за условий по предоплате.
2) Большая доля автомобилей — как грузовых так и легковых. Проблема импорта автомобилей в том, что в россию поставляются машино комплекты. Образно — ты завез корпуса и двигаетели, а кресла по любой цене надо купить. И если не купить кресла — то ты просто не можещ собрать готовый автомобиль. При этом российские поставшики комплектующих за месяц не смогут тебе дать новые кресла. В итоге импорт деталей упал не сильно, а производители просто лишились части прибыли сохранив старые цены.
3) Своп с Китаем. Своп с китаем на 16 ярдов — отличная вещь — мы покупаем китайские товары примерно на 40% дешевле чем весь мир. НО! Из за этого у нас не падает импорт из китая пока своп позволяет получать юани так дешево. Проще говоря импорт из китая совсем не упал и это не поддержало рубль. Китай — это номер 1 импортер в Россию по огромному спектру продуктов. Кстати до сих пор удивляюсь что мало компаний купивших что то в китае воспользовавшись свопом и продашим это на рынки америки и европы.
По всем остальным позициям — например продукты питания или туризм импорт сократился уже более чем на 50%. Только в ноябре при курсе 45 — падение было на 40% по данным категориям.
Что дальше.
А дальше машины подорожают (все производители говорят о январе 2015 — машино комплектов потребуется меньше), своп китая закончится примерно в феврале (и китайские товары подорожают), машины и оборудование будет падать не позже апреля. То есть импорт упадет на свои 50% но не сразу — а достаточно плавно. Теоретически это поддержит рубль — но только начиная с середины января. Основной резкий фактор — это конец свопа китая.
Причины:
1) Огромная доля машин и оборудования. Мы покупали массово станки в китае, нефтяные вышки в китае и тому подобное. Так же огромная часть высокотехнологического импорта идет из Германии. Все это оборудование очень долго изготавливается по пред заказам. То есть заказчик платит 30-40% а потом он либо отказывается, либо в случае нового курса платит еще 120% от начальной стоимости чтобы закрыть контракт на 150% от начальной стоимости.
Проще говоря 50% импорта просто физически не могло упасть из-за условий по предоплате.
2) Большая доля автомобилей — как грузовых так и легковых. Проблема импорта автомобилей в том, что в россию поставляются машино комплекты. Образно — ты завез корпуса и двигаетели, а кресла по любой цене надо купить. И если не купить кресла — то ты просто не можещ собрать готовый автомобиль. При этом российские поставшики комплектующих за месяц не смогут тебе дать новые кресла. В итоге импорт деталей упал не сильно, а производители просто лишились части прибыли сохранив старые цены.
3) Своп с Китаем. Своп с китаем на 16 ярдов — отличная вещь — мы покупаем китайские товары примерно на 40% дешевле чем весь мир. НО! Из за этого у нас не падает импорт из китая пока своп позволяет получать юани так дешево. Проще говоря импорт из китая совсем не упал и это не поддержало рубль. Китай — это номер 1 импортер в Россию по огромному спектру продуктов. Кстати до сих пор удивляюсь что мало компаний купивших что то в китае воспользовавшись свопом и продашим это на рынки америки и европы.
По всем остальным позициям — например продукты питания или туризм импорт сократился уже более чем на 50%. Только в ноябре при курсе 45 — падение было на 40% по данным категориям.
Что дальше.
А дальше машины подорожают (все производители говорят о январе 2015 — машино комплектов потребуется меньше), своп китая закончится примерно в феврале (и китайские товары подорожают), машины и оборудование будет падать не позже апреля. То есть импорт упадет на свои 50% но не сразу — а достаточно плавно. Теоретически это поддержит рубль — но только начиная с середины января. Основной резкий фактор — это конец свопа китая.
12:08
Обзор рынка стали, как сейчас обстоят дела в отрасли и почему не падают цены на сталь в РФ? Всё больше поступает тревожных новостей о падении спроса на сталь. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела...
Обзор рынка стали, как сейчас обстоят дела в отрасли и почему не падают цены на сталь в РФ? Всё больше поступает тревожных новостей о падении спроса на сталь. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела...
Максим, После дивгэпа на 2700? Сомнительно, но окэй. C
𝒜ꙅ𝓅𝓊, все чертовски дорого. из акций. еще бы на 15%
11:57
Хоха51, и какие выводы?
Григорий, нет.
11:56
Moon Ser, я наращиваю дивидендную стратегию. Все устраивает. На долгосроке, это лучшее, что есть.
11:53
greedy_gnom, да просто погасить префки — твердо и четко :)
все же как полагают — идет повторение 1998, будет сильная инфляция и доллар эдак 500 — 1 000 через год — два и с этим тратят свою накопления, ан нет…, все сложнее и не будет такой инфляции и доходы упадут и многие предприятия упадут, просто жуть и могет быть инфляция в 2016 — 2017 около нуля или даже дефляция
а импорт — упадет в пол и не сможет подняться
Вы думаете почему народ поддерживает идею о «Лихих 90х» — да потому что вне крупных городов, для большинства людей — они действительно лихие, почти как послевоенные. И именно поэтому московская интеллигенция не втыкает почему такая поддержка у нынешней власти, ведь живучи в центре — они кризисы переживают гораздо менее болезненно.
так что и 15 баксов может быть и 5, не в Москве, но на периферии — может и еще как…