Секреты трейдера: нефть и нефтесервис США

Я все никак не могу собраться и написать об отечественном рынке. Хотя так не хочется поднимать тему рубля, которая и так избита уже на каждом углу СМИ. Но прежде чем нам говорить о российских акциях и индексах, я все же вставлю пару слов о нефти. 
Начну вот с такой картинки, которая еще лет 5 назад не сходила с рабочего стола любого арбитражера. Это спред между нефтью марки Brent и WTI. Традиционно Brent всегда была дешевле из-за большего содержания серы. Но примерно в 2010 году привычная картина начала рушиться и Brent начала стоить дороже, тогда каких только версий не было. Но сейчас уже можно точно сказать, что основной причиной падения американкой WTI по отношению к европейской Brent были все увеличивающиеся и увеличивающиеся запасы WTI в терминале в Кушинге (штат Оклахома). Сланцевая революция. 
Я не буду подробно описывать тему сланца, она очень хорошо раскрыта, на мой взгляд, в этой статье. Приведу лишь две цифры: себестоимость добычи сланцевой нефти в США составляет 65-70 дол, а Ближневосточным экспортерам добыча одного барреля, по оценкам властей США, обходится в 20 дол. Чтобы вытряхнуть инвесторов из проектов по сланцу членам картеля ОПЕК надо открыть хранилища и увеличить существенно предложение нефти, что собственно и произошло. 
Я лично в сценарий, что США уронили цену на нефть, чтобы уничтожить российскую экономику, считаю дилетантским и от части смешным. Отрезать Россию от мировой банковской системы – этого вполне достаточно.

Итак, будем считать, что ОПЕКУ удалось обрушить нефть, будут ли они гнать ниже или будут удерживать в районе 60-80? Ответить на этот вопрос нереально. Если нам обратиться к техническому анализу, то наложив элементарные уровни Фибоначчи от низов 2008-2009 года, видно, что цена на обоих марках пробило самую нижнюю линию поддержки. Поэтому технически нам открывается цель по Brent 40, а WTI – 35. Кстати, по индикатору RSI по обеим маркам наблюдается сильная перепроданность, которая была в конце 2009 года. Это конечно, не означает, что нефть обязана резко развернуться.

 Но вот следующий график представляет мне наибольший интерес. Это график индекса акций из нефтяного сектора услуг OIH американского рынка, который конечно же коррелирует с ценой нефти, но в отличие от нефти показывает более чистую динамику, без эмоциональной и спекулятивной составляющей. И здесь две хорошие новости: во-первых, значение индекса четко отскочило от поддержки, которая идеально совпадает с самой нижней линией все того же Фибоначчи. Данный паттерн позволяет мне строить торговый план, т.е. пока значение индекса OIH будет выше 33, я буду строить только лонговые стратегии на российском рынке. Если значение закрепится ниже уровня 33, то это будет означать: поход цена по нефти к низам 2008 года и дальнейшее падение российского фондового рынка.

 Берегите себя.

Оригинал статьи находитя в моем блоге http://liberty-investments.ru/articles/article/sekrety-trejdera-neft-i-nefteservis-ssha