Радио Волы (приложение к журналу "Вола вола мояяяяяяяя")

Кхм, перефразируя Бабакина из фильма Асса: «Прошу занести в протокол: Я был не прав, я приношу свои извинения» :) Ну не так уж и не прав, таки хоть и предполагал падение волы, но при том что рынок не уедет ниже 148, рынок уехал, вола естественно подскочила. ОК.
Вчера возник вопрос собсна по расчету индекса волатильности РТС, кому это реально интересно настоятельно рекомендую прочесть:
1  fs.rts.ru/files/6549/
2  fs.rts.ru/files/6550/
Вторая ссылка на статью в журнале ФиО (обе формат ПДФ), очень примечательная статья. чутка отпишусь про эту статью:
ВИКс в Чикаго и РТСВКс считаются по разной методике (Бармаглот привет :)) и знаете от чего это зависит? хе-хе от ликвидности!!! (Опшион-систем привет :)) ВИКс считается буквально исходя из заявок в стаканах опционов, беруться пут ниже цены колл выше цены считаются средние между бид и аск и это принимается за основу, дальше там некоторые уточнения, какой максимальный размах страйков брать как учесть что текущая цена не совпадает точно с одним из страйков и тп ( ну это тонкости вполне понятно) Наша биржа прямо признает, ликвидность: говно, поэтому мы берем старого доброго Блейка ( при этом признается что формула Блейка-Шлоуза в общем мат модель не совсем хорошо подходящая к реальной практике, ну представления игроков о волатильности основаны много на чем а не только на текущей истволе) и так у нас берут Блейка строят улыбку волы а под текущую реальность её просто подгоняют введением коэффициентов, таких что бы улыбка ( расчетная по ней теор цена) проходила внутри существующих в стаканах опционов спредов, ликвидность говно но в этом случае не обязательно что бы везде были заявки там где нет или заявки явно выбивающиеся за пределы вменяемости, улыбку можно просто гармонично дорисовать. Получают такую подогнанную улыбочку. это уже будет улыбка подразумеваемой волатильности отсекают у неё хвосты с дальними страйками ( по поводу периодической некоторой невменяемости этих хвостов я писал как то) и уже по усеченной улыбке вычисляют среднюю волу. Да ещё есть методология перехода от текущеих к следующим опционам, ну тут понятно вес следующих тихо наращивают. Фсе уффффффффффффф! В общем почитайте это занимательно.
Вывод: хм не все так уж однозначно с волатильностью, она имеет некоторые допущения она впитывает, это уж понятно. мнение игроков о рынке, на этом фоне я думаю о том что и здесь нет сцуко идеальной матмодели, построения опционных позиций, но неэффективности должны быть, остается их выщемить :)
Вывод на вывод: Нужно связаться с Григорием Перельманом, но тут замкнутый круг, его не волнует эта суета. А он нужен  дабы построить модель 2,5 мерного рыночного пространства, он гений.