Текс что мы имеем по волатильности, ОК пролив=рост подразумеваемой волы, да да да это стандартно, так все делают, и тут меня начинают глодать мысли, а с какого хрена? Ну есть такое понятие в моем обиходе, не знаю возможно оно есть и не только у меня, но резервед на всякий случай, и так понятие: перелом волатильности. Классический пример начала августа, там был перелом, там все четко, вола взлетела опрометью. Все это видели и сейчас повторяют, но ситуация с тз перелома изменилась, вола уже была переломлена, мода на продажу опционов была убита ( смешно но в опционах мода есть так же как она есть и в акциях :)) Рынок продолжает уперто действовать по инерции, падение вола должна вырасти, падение падению господа рознь, не всякое падение= рост волатильности, вполне вероятно в данной ситуации откат не приведет к общему росту волы, тем более что этого отката все так ждали. Рынок инертен и подвержен веянию моды? Ответ будет однозначно ДА, если мы увидим провал волатильности не смотря на откат, в разумных опять же пределах, конечно если за пару дней шлепнемся ниже 148 ни о каком снижении или стабилизации волы речи идти не может.
Хм несколько сумбурно, может как нибудь опишу свои мысли более общо и менее сумбурно, надо сосредоточиться, а пока поглядим на волатильность :)
PS Давление мысли, что всему таки пипец имеет место быть конечно на рынке, но лично меня опционы в данный момент покупать не тянет :)
Gugenot, какое такое соотношение? РТВИКС считается грубо говоря по средней воле опционов на деньгах ( усеченная улыбка) с переходом плавным перед экспирацией от текущих к следующим опционам. Я так понимаю это дело :) За коммент спасибо:)
потому что фактическая волатильность рынка статистически персистентна(автоскоррелированна), то есть если начались «большие» движения то вероятность что они продолжаться повышается.
vlad1024, Согласен, то есть что значит согласен не согласен, так и есть, у меня вызывает некоторые вопросы общий подход конкретно сейчас, по идее нарастать движение должно в сравнении с предыдущим, это вызывает вопрос.
индексы волатильности рассчитываются по формуле, которую может осилить не каждый 11классник-отличник, а не по средней воле. просто значения предполагаемой и исторической волатильности близки.
Сергей, Я же написал «грубо говоря» :) Не путайте расчет самой улыбки волатильности и расчет индекса волатильности, я про расчет улыбки ни чего не писал :)
ФИО: Vialcola, я тоже про расчет улыбки волатильности ничего не писал.
грубо или мягко говоря, но предполагаемая волатильность (индекс волатильности) не имеет в качестве исходных данных среднюю или любую иную историческую (фактическую) волатильность.
Сергей, Что бы рассчитать индекс вначале надо рассчитать кривую подразумеваемой волы. Я про расчет индекса написал по имеющейся, данной, уже рассчитанной улыбке волатильности, и ни чего более. Причем тут историческая вола? Причем тут средняя историческая волатильность?
Сергей, Вы правы, просто вы не о том о чем я писал. :)
Хотя есть у меня подозрение, что то не так в целом с опционами и с расчетом той самой подразумеваемой волы.
Имхо — в последнее время VIX работает четко от SPX. Индекс падает, вола растет и наоборот. 27 октября наглядный этому пример. СиПи взлетел на 4%, VIX упал на 4,5 пунктов. Т.е. по идее чем выше вырастет сипи, тем ниже будет vix, и наоборот.
И покупать волу по моему пока рановато.
Enkeip, Вот это знатное замечание, смешно, но вы правы, цена опционов на РтС часто зависит от поведения снп, это чисто «на глаз». Свойство производной :)
Про сумбурность мыслей. Однозначно при рассчете исторической волы в пределе беря минимальные изменения цены получаем крайне высокую реализацию. Берем более крупные движения — историк начинает падать. Все логично.
Тут такая же фигатень. Рост +5%, падение волы, рост +3% еще немного упала… потом падеж -3% немного подросла, а вот следующие -3% уже подрастет существенно
ну как то так
Eugene_UKFU, Подразумеваемая вола иногда она выкидывает фортеля основанные чисто на «умозрительных» заключениях игроков относительно окружающей обстановки, и пофиг что при этом делает сам рынок :)
тут я ни разу не спорю.
Вот сейчас например, чуйка такая:
Мол вырасли, неплохо корректнулись… что дальше?
Скорее всего, будем колбаситься и топтаться на месте. Вола падает из-за малой реализации в хисторитке с одной стороны, и из-за ожидания болота — с другой.
На мой взгляд краткосрочно — идеальный момент сейчас заползать в 155 коллы или путы и покрывать их фучом на пару-тройку дней прогноз болота может оказаться несостоятельным, плюс у нас длинные выхи крыться народ будет полюбас
Золотые резервы России на 1 октября 2024 г. достигли рекордного объема в $199,8 млрд.
помочь курским беженцам то можно нормально? чего ж они скитаются и на видео плачут?
YgrOK,
Не совсем так ты это понял.
Читай между текстом
₽17 300 000 000 000 — столько составляет совокупный портфель льготных кредитов
Министр экономического развития заявил, чт...
в паре работает президентская программа9поддержки трейдеров).с 1 декабря
суть программы проста-КАЖДОМУ! участнику дается фора 11.50 от текущего курса.именно поэтому текущая цена поддерживается.а ...
Считаем акции Газпрома сильно перепроданными, учитывая значительный дивидендный потенциал в ближайшие 2–3 года, наша целевая цена 190 руб. (апсайд +61%) - БКС Турция и Венгрия получили разрешение от С...
Российский теневой флот СПГ возобновляет работу после многомесячного перерыва
Несколько судов российского теневого флота СПГ вышли в путь после простоя в течение последних двух месяцев. В Западн...
Российский теневой флот СПГ возобновляет работу после многомесячного перерыва
Несколько судов российского теневого флота СПГ вышли в путь после простоя в течение последних двух месяцев. В Западн...
Просто всё дело в том, что как в основе VIXa, так и в основе RTSVXа,-
лежит сооотношение ПУТОВ к КОЛЛАМ, а не наоборот…
:)))…
Кир, погугли на досуге термин VIX…
:)
:)
грубо или мягко говоря, но предполагаемая волатильность (индекс волатильности) не имеет в качестве исходных данных среднюю или любую иную историческую (фактическую) волатильность.
Хотя есть у меня подозрение, что то не так в целом с опционами и с расчетом той самой подразумеваемой волы.
И покупать волу по моему пока рановато.
Тут такая же фигатень. Рост +5%, падение волы, рост +3% еще немного упала… потом падеж -3% немного подросла, а вот следующие -3% уже подрастет существенно
ну как то так
Вот сейчас например, чуйка такая:
Мол вырасли, неплохо корректнулись… что дальше?
Скорее всего, будем колбаситься и топтаться на месте. Вола падает из-за малой реализации в хисторитке с одной стороны, и из-за ожидания болота — с другой.
На мой взгляд краткосрочно — идеальный момент сейчас заползать в 155 коллы или путы и покрывать их фучом на пару-тройку дней прогноз болота может оказаться несостоятельным, плюс у нас длинные выхи крыться народ будет полюбас