Текс что мы имеем по волатильности, ОК пролив=рост подразумеваемой волы, да да да это стандартно, так все делают, и тут меня начинают глодать мысли, а с какого хрена? Ну есть такое понятие в моем обиходе, не знаю возможно оно есть и не только у меня, но резервед на всякий случай, и так понятие: перелом волатильности. Классический пример начала августа, там был перелом, там все четко, вола взлетела опрометью. Все это видели и сейчас повторяют, но ситуация с тз перелома изменилась, вола уже была переломлена, мода на продажу опционов была убита ( смешно но в опционах мода есть так же как она есть и в акциях :)) Рынок продолжает уперто действовать по инерции, падение вола должна вырасти, падение падению господа рознь, не всякое падение= рост волатильности, вполне вероятно в данной ситуации откат не приведет к общему росту волы, тем более что этого отката все так ждали. Рынок инертен и подвержен веянию моды? Ответ будет однозначно ДА, если мы увидим провал волатильности не смотря на откат, в разумных опять же пределах, конечно если за пару дней шлепнемся ниже 148 ни о каком снижении или стабилизации волы речи идти не может.
Хм несколько сумбурно, может как нибудь опишу свои мысли более общо и менее сумбурно, надо сосредоточиться, а пока поглядим на волатильность :)
PS Давление мысли, что всему таки пипец имеет место быть конечно на рынке, но лично меня опционы в данный момент покупать не тянет :)
Gugenot, какое такое соотношение? РТВИКС считается грубо говоря по средней воле опционов на деньгах ( усеченная улыбка) с переходом плавным перед экспирацией от текущих к следующим опционам. Я так понимаю это дело :) За коммент спасибо:)
потому что фактическая волатильность рынка статистически персистентна(автоскоррелированна), то есть если начались «большие» движения то вероятность что они продолжаться повышается.
vlad1024, Согласен, то есть что значит согласен не согласен, так и есть, у меня вызывает некоторые вопросы общий подход конкретно сейчас, по идее нарастать движение должно в сравнении с предыдущим, это вызывает вопрос.
индексы волатильности рассчитываются по формуле, которую может осилить не каждый 11классник-отличник, а не по средней воле. просто значения предполагаемой и исторической волатильности близки.
Сергей, Я же написал «грубо говоря» :) Не путайте расчет самой улыбки волатильности и расчет индекса волатильности, я про расчет улыбки ни чего не писал :)
ФИО: Vialcola, я тоже про расчет улыбки волатильности ничего не писал.
грубо или мягко говоря, но предполагаемая волатильность (индекс волатильности) не имеет в качестве исходных данных среднюю или любую иную историческую (фактическую) волатильность.
Сергей, Что бы рассчитать индекс вначале надо рассчитать кривую подразумеваемой волы. Я про расчет индекса написал по имеющейся, данной, уже рассчитанной улыбке волатильности, и ни чего более. Причем тут историческая вола? Причем тут средняя историческая волатильность?
Сергей, Вы правы, просто вы не о том о чем я писал. :)
Хотя есть у меня подозрение, что то не так в целом с опционами и с расчетом той самой подразумеваемой волы.
Имхо — в последнее время VIX работает четко от SPX. Индекс падает, вола растет и наоборот. 27 октября наглядный этому пример. СиПи взлетел на 4%, VIX упал на 4,5 пунктов. Т.е. по идее чем выше вырастет сипи, тем ниже будет vix, и наоборот.
И покупать волу по моему пока рановато.
Enkeip, Вот это знатное замечание, смешно, но вы правы, цена опционов на РтС часто зависит от поведения снп, это чисто «на глаз». Свойство производной :)
Про сумбурность мыслей. Однозначно при рассчете исторической волы в пределе беря минимальные изменения цены получаем крайне высокую реализацию. Берем более крупные движения — историк начинает падать. Все логично.
Тут такая же фигатень. Рост +5%, падение волы, рост +3% еще немного упала… потом падеж -3% немного подросла, а вот следующие -3% уже подрастет существенно
ну как то так
Eugene_UKFU, Подразумеваемая вола иногда она выкидывает фортеля основанные чисто на «умозрительных» заключениях игроков относительно окружающей обстановки, и пофиг что при этом делает сам рынок :)
тут я ни разу не спорю.
Вот сейчас например, чуйка такая:
Мол вырасли, неплохо корректнулись… что дальше?
Скорее всего, будем колбаситься и топтаться на месте. Вола падает из-за малой реализации в хисторитке с одной стороны, и из-за ожидания болота — с другой.
На мой взгляд краткосрочно — идеальный момент сейчас заползать в 155 коллы или путы и покрывать их фучом на пару-тройку дней прогноз болота может оказаться несостоятельным, плюс у нас длинные выхи крыться народ будет полюбас
master1,
Амеры так сильно намекнули, что приходится назначить главного ослика
Ливерная попросил место на переговорах, чтобы получить долю при распиле незалежной,
на что ему Америкосы сказ...
михаил Лисин, такая же фигня, я тоже их кормлю уже больше 15 лет, ну на сегодняшний день условия вывода действительно пугают. Такое впечатление, что бизнес поставлен на автопилот (уйдут так уйдут, ...
Здесь будут завтра сообщения что сняли 399р. Дескать, снял Совкомбанк ни за что, ни про что, 399р за каждую перенесенную из Хоум Банка карту. И будет снимать ежемесячно, пока человек сам не отключит. ...
Просто всё дело в том, что как в основе VIXa, так и в основе RTSVXа,-
лежит сооотношение ПУТОВ к КОЛЛАМ, а не наоборот…
:)))…
Кир, погугли на досуге термин VIX…
:)
:)
грубо или мягко говоря, но предполагаемая волатильность (индекс волатильности) не имеет в качестве исходных данных среднюю или любую иную историческую (фактическую) волатильность.
Хотя есть у меня подозрение, что то не так в целом с опционами и с расчетом той самой подразумеваемой волы.
И покупать волу по моему пока рановато.
Тут такая же фигатень. Рост +5%, падение волы, рост +3% еще немного упала… потом падеж -3% немного подросла, а вот следующие -3% уже подрастет существенно
ну как то так
Вот сейчас например, чуйка такая:
Мол вырасли, неплохо корректнулись… что дальше?
Скорее всего, будем колбаситься и топтаться на месте. Вола падает из-за малой реализации в хисторитке с одной стороны, и из-за ожидания болота — с другой.
На мой взгляд краткосрочно — идеальный момент сейчас заползать в 155 коллы или путы и покрывать их фучом на пару-тройку дней прогноз болота может оказаться несостоятельным, плюс у нас длинные выхи крыться народ будет полюбас