ФИО: Vialcola
ФИО: Vialcola личный блог
31 октября 2011, 17:22

Вола вола мояяяяяяяяяяяя! ч.4

Текс что мы имеем по волатильности, ОК пролив=рост подразумеваемой волы, да да да это стандартно,  так все делают, и тут меня начинают глодать мысли, а с какого хрена? Ну есть такое понятие в моем обиходе, не знаю возможно оно есть и не только у меня, но резервед на всякий случай, и так понятие: перелом волатильности. Классический пример начала августа, там был перелом, там все четко, вола взлетела опрометью. Все это видели и сейчас повторяют,  но ситуация с тз перелома изменилась, вола уже была переломлена, мода на продажу опционов была убита ( смешно но в опционах мода есть так же как она есть и в акциях :))  Рынок продолжает уперто действовать по инерции, падение вола должна вырасти, падение падению господа рознь, не всякое падение= рост волатильности, вполне вероятно в данной ситуации откат не приведет к общему росту волы, тем более что этого отката все так ждали. Рынок инертен и подвержен веянию моды? Ответ будет однозначно ДА, если мы увидим провал волатильности не смотря на откат, в разумных опять же пределах, конечно если за пару дней шлепнемся ниже 148 ни о каком снижении или стабилизации волы речи идти не может.
Хм несколько сумбурно, может как нибудь опишу свои мысли более общо и менее сумбурно, надо сосредоточиться, а пока поглядим на волатильность :)
PS Давление мысли, что всему таки пипец имеет место быть конечно на рынке, но лично меня опционы в данный момент покупать не тянет :)
20 Комментариев
  • Gugenot
    31 октября 2011, 17:29
    Привет, Кирюша!
    Просто всё дело в том, что как в основе VIXa, так и в основе RTSVXа,-

    лежит сооотношение ПУТОВ к КОЛЛАМ, а не наоборот…
    :)))…
      • Gugenot
        31 октября 2011, 17:43
        ФИО: Vialcola,
        Кир, погугли на досуге термин VIX…
        :)
  • Gugenot
    31 октября 2011, 17:33
    Кирюша, но топик я плюсанул, честное слово…
    :)
  • vlad1024
    31 октября 2011, 17:44
    потому что фактическая волатильность рынка статистически персистентна(автоскоррелированна), то есть если начались «большие» движения то вероятность что они продолжаться повышается.
  • Сергей
    31 октября 2011, 17:51
    индексы волатильности рассчитываются по формуле, которую может осилить не каждый 11классник-отличник, а не по средней воле. просто значения предполагаемой и исторической волатильности близки.
      • Сергей
        31 октября 2011, 18:16
        ФИО: Vialcola, я тоже про расчет улыбки волатильности ничего не писал.
        грубо или мягко говоря, но предполагаемая волатильность (индекс волатильности) не имеет в качестве исходных данных среднюю или любую иную историческую (фактическую) волатильность.
          • Сергей
            31 октября 2011, 19:33
            ФИО: Vialcola, я слаб в опционах, п.э. допускаю, что не прав.
  • Enkeip
    31 октября 2011, 17:58
    Имхо — в последнее время VIX работает четко от SPX. Индекс падает, вола растет и наоборот. 27 октября наглядный этому пример. СиПи взлетел на 4%, VIX упал на 4,5 пунктов. Т.е. по идее чем выше вырастет сипи, тем ниже будет vix, и наоборот.
    И покупать волу по моему пока рановато.
  • Головин Евгений
    31 октября 2011, 18:02
    Про сумбурность мыслей. Однозначно при рассчете исторической волы в пределе беря минимальные изменения цены получаем крайне высокую реализацию. Берем более крупные движения — историк начинает падать. Все логично.

    Тут такая же фигатень. Рост +5%, падение волы, рост +3% еще немного упала… потом падеж -3% немного подросла, а вот следующие -3% уже подрастет существенно
    ну как то так
  • Головин Евгений
    31 октября 2011, 18:22
    тут я ни разу не спорю.
    Вот сейчас например, чуйка такая:
    Мол вырасли, неплохо корректнулись… что дальше?
    Скорее всего, будем колбаситься и топтаться на месте. Вола падает из-за малой реализации в хисторитке с одной стороны, и из-за ожидания болота — с другой.
    На мой взгляд краткосрочно — идеальный момент сейчас заползать в 155 коллы или путы и покрывать их фучом на пару-тройку дней прогноз болота может оказаться несостоятельным, плюс у нас длинные выхи крыться народ будет полюбас

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн