Облигации "РЖД - развитие вокзалов"

Есть у РЖД дочка «РЖД — развитие вокзалов», они выпустили облиги с купоном около 12%. Летом был технический дефолт, но где-то через неделю купон таки выплатили. Примерно неделю назад не исполнили оферту, в итоге облиги повалились и были переведены в Д-список. Какие мысли, допустит ли РЖД банкротство своей дочки? Доходность к погашению очень привлекательная.

РЖД Bonds Облигации

Alejandro

Москва

с 12 ноября 2012

8 Комментариев

GHJK
19 ноября 2014, 14:27
заходи не бойся, выходи не плачь :DD
+3
Treasurer
19 ноября 2014, 15:01
допустит ли РЖД банкротство своей дочки
— а кто вам сказал, что это дочка?

ЗЫ. У каждой бумажки есть т.н. проспект эмиссии. Крайне полезный документ, рекомендую :)
0
- Alejandro
  19 ноября 2014, 15:28
  Treasurer, вообще да, не совсем дочка, вроде у РЖД блокпакет:
  
  «ОАО „РЖД – Развитие вокзалов“ создано в 2009 году по инициативе Дирекции железнодорожных вокзалов – филиала „РЖД“. „РЖД-РВ“ управляет недвижимостью на инфраструктуре железнодорожных вокзалов (в частности, в доверительном управлении компании находится Курский вокзал Москвы), а также осуществляет проекты развития привокзальных территорий. Согласно списку аффилированных лиц на 30 сентября 2013 года, 74,97% акций компании принадлежит ООО „Система Сервис“, единственным собственником которого, по данным kartoteka.ru, является генеральный директор „РЖД-РВ“ Сергей Пак. Собственником оставшихся 25,03% акций „РЖД-РВ“ является ОАО „Баминвест“, 82,84% акций которого принадлежит „РЖД“.»
  0
К.О'Тяра
19 ноября 2014, 19:01
даже интересно стало, почитал документ — за 2013г, еще тогда у них все было не айс..

выручка 1240тр
себестоимость 980тр
адм.расходы 500тр
--
опер убыток 242тыс

при этом
задолженность банкам (кредиты) 1117тыс
задолженность поставщикам и подрядчикам 1300тыс

и еще они собирались скоро второй выпуск облиг размещать на 1млрд (объем текущего выпуска 250млн)

З.Ы.
извините, что по-делу ))
0
- К.О'Тяра
  19 ноября 2014, 22:51
  но я думаю, что РЖД не даст дочке слечь… 250млн такая фуйня по сравнению с оборотами и реальными подвижками (вокзалы таки да приятно обновились, особенно Курский)
  
  а 1300 долга покроют из следующей годовой выручки — пропишуть начальству звиздюлей, зажмут расходы.
  0
Мария Иванова
02 апреля 2015, 15:35
В феврале я написала напрямую в финансовый отдел РЖД-развитие вокзалов. Пришел такой ответ:

«По комментариям руководства, компании все облигации предъявленные к погашения будут погашены, остальные облигации обращаются в обычном режиме, купонный доход выплачиваться будет.

Причина дефолта, задержки погашения предъявленных облигация, а так же невыплаты дохода за 5й купонный период заключается в отсутствии денежных средств у компании. Так же, по комментариям руководства, ожидается поступление денежных средств. „
0