Исследование стратегии, покупка стрэдла

Здравствуйте!
Пишу первый свой пост (хотя читаю данный ресурс уже давно), не являюсь профессиональным писателем ;) поэтому не судите строго. Пишу статью по многом причинам… в том числе и для поднятия рейтинга (не могу ни письмо написать в смартлабе другому участнику, ни в друзья никого пригласить).
Решил исследовать торговую стратегию — покупка стрэдла. Вроде на первый взгляд кажется идеальная стратегия, идем вверх зарабатываем, идем вниз зарабатываем, но так ли все безоблочно? Посмотрим на картинки ниже, проценты плохо видны, более подробно можно будет посмотреть в файлах. 
Стрэдл буду формировать из купленного опциона CALL ближайшего страйка и проданного фьючерса в количестве необходимом для установления дельты в 0. Опцион беру квартальный, покупается стрэдл в конце дня, продается в конце следующего дня и тутже покупается если позволяют условия (фильтры). Если все фильтры убрать в ексель файле и поставить комиссию только на фьючерс, то это будет обычное выравнивание дэльты в конце дня фьючерсом (в файлах установлены именно такие настройки). Квартальный опцион взял для того, чтобы посмотреть на результат в начале жизни опциона и конце его жизни, так ли сильно влияет увеличивающаяся тетта в конце жизни опциона. Из нижеприведенных картинок, однозначно так сказать нельзя. Баланс я взял 3 милиона (взял побольше специально, чтобы опционов можно было купить 100 шт., для более точного выставления дельты фьючерсом). Количество покупаемых опционов постоянно = 100 шт. на всем периоде.


 2011 г. попорядку экспирация 3 месяц, 6 месяц, 9 месяц и 12 месяц. Видно, что прибыльный период оказался только 9. Ито почти все, что заработали почти потеряли. В процентном отношении результат такой: 3 — (-53%), 6 — (-39%), 9 — (+8%), 12 — (-4%). 2011 г. убыточен при использовании этой стратегии.

 2012 г. Тут прибыльным оказался период 6. Результаты: 3 — (-81%), 6 — (+23%), 9 — (-57%), 12 — (-16%). 2012 г. убыточен при использовании этой стратегии.
 

2013 г. прибыльный опять 6. Результаты: 3 — (-25%), 6 — (+16%), 9 — (-31%), 12 — (-12%). 2013 г. убыточен при использовании этой стратегии.
 

2014 г. Прибыльный 3. Результат: 3 — (+34%), 6 — (-62%), 9 — (-8%). 2014 г. пока (год ещё не закончелся) убыточен при использовании этой стратегии.
 
Какие можно сделать выводы? Данная стратегия убыточная во всех исследуемых годах (покрайней мере прямое следование этой стратегии). Не успевает цена измениться так быстро, чтобы отбить тэтту. Конечно же тут еще накладывает эффект на результат — волатильность. Данное исследование наталкивает на мысль, что выгоднее оказывается продавать стрэддл (при данных условиях хеджирования). Только надо помнить об одном, что при продаже стрэддла надо иметь необходимый запас средств, чтобы пережить экстремальные просадки, это периоды такие как 9 — 2011, 12 — 2011, 6 — 2012, 6 — 2013, 3 -2014, 9 — 2014 (или же применять фильтры). Я уверен, что покупку стрэддла можно применять, просто надо её знать когда использовать, использовать какието соответствующие фильтры и правила, это уже другая тема.
Файлы с тестами, где вы можете все сами перепроверить и поэкспериментировать с фильтрами и комиссией, можно скачать по ссылке http://my-files.ru/0pnv6j

Скажите, надо ли продолжать публиковать такого рода исследования (может чего другое интересно?)? Для себя я всеравно их буду проводить.
Какие есть вопросы, спрашивайте. Если есть ошибки в расчетах, буду благодарен если укажите (тем и хорош ексель, что все вычисления видны).

С уважением Фатеев Виктор!