пятница(тяпница) - поэтому 2 простых вопроса, про ФРС и маркеры изменений волы )
Давно сюда не писал новых тем, вот обозначилась пара вопросов, мож кто поможет:
1 — прошу порекомендовать ХОРОШИЕ книжки по истории ФРС.
последнее время для меня стал очень интересным вопрос, кто эти люди, которые смогли создать практически
надправительственную и надсуверенную частную надстройку для управления этой планетой и вроде как у них всё хорошо ?
2 — посложнее: кто какие маркеры пытается использовать для предсказания изменений волы ?
Основное обсудение можно перенести на НОК, но тут неплохо бы предварительно обсудить хотя бы различные классы событий и их возможный вес в искомом.
ну и типа как разработать оптимальный хэдж от взрыва волы если ты любишь нейтральность и наоборот, как поймать взрыв волы и не разориться при этом на ожидании(распаде).
Всем заранее спасибо за мнения )
Здравствуй, Миша.
Хозяева денег. 100-летняя история ФРС, автор Валентин Катасонов. Ответ на Ваш первый вопрос. Автор заслужил внимание к его работам. Было интересно. А Вам?
Добрый день! первый вопрос не интересует, жалко время тратить на это), а по второму думаю все от понимания характера движения ба и скорее всего ничего универсального придумать невозможно т.к. в итоге все упирается в достаточность капитала, так что как ни крути а приходится сидеть и пялится монитор)) конечно если бы края были немного ликвиднее и спреды были бы хотя бы в пределах 2-3% наверное можно было бы жить спокойнее))
хеджить волу надо через производные на волу :)
Но совсем не так, как это будут рассказывать на очередном НОК. Там, — это на уровне детского сада. Общеупотребительный подход, подробно описанный в буклетах, валяющихся на сайтах ино-бирж
Ну а взрослые дяди умеют делать это по-иному. Через более изощренные конструкции в указанных выше инструментах. Но для РФ — это из области фантастики. Равно как и для многих других рынков. Фактически доступно только через производные на VIX со всеми вытекающими :(
Гусев Михаил(debtUM), что значит «примеры»? Есть опыт. А он говорит о том, что наиболее продуктивными являются решения, в которых используются календарные спрэды из фьюч на волу, а не одиночные фьюч, как наивно полагает большинство. Но и это еще не изощренность. Изощренность возникает тогда, когда начинают мудрить по следующим направлениям (можно и по одному из них, а можно и по всем сразу):
1) синтезировать локально (частично) или полностью фьюч-позу через опционы
2) формировать разный вес в короткой и длинных позициях
3) применять подходы, сходные по своему характеру принципам динамического управления позицией синтетического или чисто опционного стрэдла путем рехеджирования
При этом, разумеется, набор решений определяется достаточно конкретно поставленной задачей (своего рода ТЗ), а не общим набором пожеланий.
Так что «поле» тут обширное. Желающим пахать не перепахать. А те, кто по нему уже походил, те особо не горят желанием раскрывать полностью все нюансы. Во-первых, их много. Во-вторых, для тех, кто еще по этому полю не ходил, тем объяснить эти нюансы очень сложно, если вообще возможно. Получается, надо прежде рассказать что тут и как, и при этом убедиться, что тебя поняли, а потом уже переходить к сути вопроса
В теории перспективным направлением (по хеджу волы) может оказаться создание синтетических бинаров из ванилла-опционов.
Но это только предположение, так сказать, — рабочая версия :(
вот про результаты синтеза бинаров из ваниллы примеров можно найти много. Опционные роботы зачастую по факту именно этим и занимаются. Во всяком случае — пытаются. Связь тут простая: если робот работает из предположения возврата к ранее имевшемуся характеру IV, то идет синтез коротких бинаров. А если предполагается изменение характеристик волы, то синтезируются длинные бинары. Отчасти это обусловлено тем, что ныне стало модно пользовать ванну-волгу при ММ рынка опционов. А связующей между ванилла и бинарами является как раз-таки ванна-волга :)
Ув. дядя Миша, по первому вопросу, если еще актуально, можно того же автора, но конкретно по теме.
Ротбард Мюррей «Показания против Федерального резерва».
Само собой тенденциозно, т.к. автор вообще против мультиплицирующего печатного станка как такового (ставка на возврат к золотому стандарту), но сама тема и по расстановке интересов Морган-Рокфеллер и по истории создания освящена подробно со всеми законодательными коллизиями.
С уважением, ProfFit
Meanwhile, European natural gas futures pulled back below €51 per megawatt-hour on Thursday from a two-year high of 58.039 per megawatt-hour (MWh) they hit on 10 February driven by milder weather fore...
any_to_real, что ты испугался комент/ответ мой опубликовать ?
— Читал же — все в рамках приличия — без мата и сарказма но в отношении тебя с подковыкой для Московских модераторов — даже тут — Вы ...
Как то странно — 2 млрд и долг в 16 ляма(ФНС)+4(цфа)не могут заплатить, уж не слиться ли решили?
Кто искушен в законах:
Когда должно быть раскрытие на Дискложе (21-го? в день невыплаты? Или в поне...
Финам Брокер,
Я писала в поддержку целый день! Ответ получила много часов спустя, а убыток рос и рос… пришлось закрыть сделку самостоятельно и недождавшись ответа из поддержки.
Александр Плеханов, все верно, банально отсроченное развитие, ты в жизни кроме Путина никого не видел и не слышал, вот и вырастили...
«Чел, либерал-западник, будИте, уедИте, ...» У нас раньше так...
Коммунизму быть!,
Для совсем жэртв егэ.
Трампам не ресурсы нужны — а чтоб они другим не достались. Называется — морозильник.
Богатство — это ещё и когда кто-то беден (привет сберам с их айти...
По первому вопросу есть не книжка — киношка: www.kinopoisk.ru/film/513258/
Не история ФРС, но некие намёки…
Короче, если не смотрел ещё — не помешает.
По второму — ничё не скажу…
Самое надёжное — работать постфактум…
ЗЫ: У меня тоже всё ещё тяпница)))) Щя тока пойду спать))))
По истории ФРС есть немало книг.
на английском: Creature from Jackyll Island
на русском, например:
История денежного обращения и банковского дела США. М.Ротбард
История денежного обращения и банковского дела США скачал, почитаю
Хозяева денег. 100-летняя история ФРС, автор Валентин Катасонов. Ответ на Ваш первый вопрос. Автор заслужил внимание к его работам. Было интересно. А Вам?
Но совсем не так, как это будут рассказывать на очередном НОК. Там, — это на уровне детского сада. Общеупотребительный подход, подробно описанный в буклетах, валяющихся на сайтах ино-бирж
Ну а взрослые дяди умеют делать это по-иному. Через более изощренные конструкции в указанных выше инструментах. Но для РФ — это из области фантастики. Равно как и для многих других рынков. Фактически доступно только через производные на VIX со всеми вытекающими :(
1) синтезировать локально (частично) или полностью фьюч-позу через опционы
2) формировать разный вес в короткой и длинных позициях
3) применять подходы, сходные по своему характеру принципам динамического управления позицией синтетического или чисто опционного стрэдла путем рехеджирования
При этом, разумеется, набор решений определяется достаточно конкретно поставленной задачей (своего рода ТЗ), а не общим набором пожеланий.
Так что «поле» тут обширное. Желающим пахать не перепахать. А те, кто по нему уже походил, те особо не горят желанием раскрывать полностью все нюансы. Во-первых, их много. Во-вторых, для тех, кто еще по этому полю не ходил, тем объяснить эти нюансы очень сложно, если вообще возможно. Получается, надо прежде рассказать что тут и как, и при этом убедиться, что тебя поняли, а потом уже переходить к сути вопроса
Но это только предположение, так сказать, — рабочая версия :(
Ротбард Мюррей «Показания против Федерального резерва».
Само собой тенденциозно, т.к. автор вообще против мультиплицирующего печатного станка как такового (ставка на возврат к золотому стандарту), но сама тема и по расстановке интересов Морган-Рокфеллер и по истории создания освящена подробно со всеми законодательными коллизиями.
С уважением, ProfFit