27 сентября 2014, 07:08

пятница(тяпница) - поэтому 2 простых вопроса, про ФРС и маркеры изменений волы )

Давно сюда не писал новых тем, вот обозначилась пара вопросов, мож кто поможет:
1 — прошу порекомендовать ХОРОШИЕ книжки по истории ФРС.
последнее время для меня стал очень интересным вопрос, кто эти люди, которые смогли создать практически
надправительственную и надсуверенную частную надстройку для управления этой планетой и вроде как у них всё хорошо ?
2 — посложнее:
кто какие маркеры пытается использовать для предсказания изменений волы ?
Основное обсудение можно перенести на НОК, но тут неплохо бы предварительно обсудить хотя бы различные классы событий и их возможный вес в искомом.
ну и типа как разработать оптимальный хэдж от взрыва волы если ты любишь нейтральность и наоборот, как поймать взрыв волы и не разориться при этом на ожидании(распаде).
Всем заранее спасибо за мнения )

ФРС опционы НОК

t.me/My_Brent_ETF_Bonds

Гусев Михаил(debtUM)

Москва

327

2 549

с 1 октября 2011

22 Комментария

НеГрустин
27 сентября 2014, 07:27
Глубоко копнул, дядь Миш!))))

По первому вопросу есть не книжка — киношка: www.kinopoisk.ru/film/513258/
Не история ФРС, но некие намёки…
Короче, если не смотрел ещё — не помешает.

По второму — ничё не скажу…
Самое надёжное — работать постфактум…

ЗЫ: У меня тоже всё ещё тяпница)))) Щя тока пойду спать))))
+1
- Ruscash
  27 сентября 2014, 11:06
  НеГрустин, пора на американский рынок переходить с таким распорядком дня ;)
  0
Stanislav-A
27 сентября 2014, 07:57
«Уолл Стрит. Деньги не спят» там они все на заседании:))). Будете знать их даже в лицо
0
Кобкина Лада
27 сентября 2014, 08:30
я сейчас читаю Алана Гринспена «Эпоха потрясений». Хорошая книга, как раз о периоде, когда он в ФРС работал
0
Тимофей Мартынов
27 сентября 2014, 09:50
Привет Дядя Миша.
По истории ФРС есть немало книг.

на английском: Creature from Jackyll Island

на русском, например:
История денежного обращения и банковского дела США. М.Ротбард
+1
- Гусев Михаил(debtUM)
  27 сентября 2014, 20:14
  Тимофей Мартынов, спасибо.
  История денежного обращения и банковского дела США скачал, почитаю
  0
nikolai
27 сентября 2014, 10:11
Здравствуй, Миша.
Хозяева денег. 100-летняя история ФРС, автор Валентин Катасонов. Ответ на Ваш первый вопрос. Автор заслужил внимание к его работам. Было интересно. А Вам?
0
siva
27 сентября 2014, 10:42
Ошибся сайтом. Не, правда, тут ловить уже нечего. Лучше обсудить скальпинг от Тимофея-лолофея или украину с кремлеботами :)
0
antonbell
27 сентября 2014, 11:14
ПРивет, второй вопрос так же очень интересует… но сказать по нему ничего не могу, буду ждать НОК, может там поймем)?
0
спидараминепью
27 сентября 2014, 11:23
Добрый день! первый вопрос не интересует, жалко время тратить на это), а по второму думаю все от понимания характера движения ба и скорее всего ничего универсального придумать невозможно т.к. в итоге все упирается в достаточность капитала, так что как ни крути а приходится сидеть и пялится монитор)) конечно если бы края были немного ликвиднее и спреды были бы хотя бы в пределах 2-3% наверное можно было бы жить спокойнее))
0
Chronos
27 сентября 2014, 12:24
хеджить волу надо через производные на волу :)
Но совсем не так, как это будут рассказывать на очередном НОК. Там, — это на уровне детского сада. Общеупотребительный подход, подробно описанный в буклетах, валяющихся на сайтах ино-бирж
Ну а взрослые дяди умеют делать это по-иному. Через более изощренные конструкции в указанных выше инструментах. Но для РФ — это из области фантастики. Равно как и для многих других рынков. Фактически доступно только через производные на VIX со всеми вытекающими :(
0
- Гусев Михаил(debtUM)
  27 сентября 2014, 17:43
  Chronos, мысль интересная, а примеры есть?
  0
  - Chronos
    27 сентября 2014, 18:45
    Гусев Михаил(debtUM), что значит «примеры»? Есть опыт. А он говорит о том, что наиболее продуктивными являются решения, в которых используются календарные спрэды из фьюч на волу, а не одиночные фьюч, как наивно полагает большинство. Но и это еще не изощренность. Изощренность возникает тогда, когда начинают мудрить по следующим направлениям (можно и по одному из них, а можно и по всем сразу):
    1) синтезировать локально (частично) или полностью фьюч-позу через опционы
    2) формировать разный вес в короткой и длинных позициях
    3) применять подходы, сходные по своему характеру принципам динамического управления позицией синтетического или чисто опционного стрэдла путем рехеджирования
    При этом, разумеется, набор решений определяется достаточно конкретно поставленной задачей (своего рода ТЗ), а не общим набором пожеланий.
    Так что «поле» тут обширное. Желающим пахать не перепахать. А те, кто по нему уже походил, те особо не горят желанием раскрывать полностью все нюансы. Во-первых, их много. Во-вторых, для тех, кто еще по этому полю не ходил, тем объяснить эти нюансы очень сложно, если вообще возможно. Получается, надо прежде рассказать что тут и как, и при этом убедиться, что тебя поняли, а потом уже переходить к сути вопроса
    +1
Chronos
27 сентября 2014, 15:42
В теории перспективным направлением (по хеджу волы) может оказаться создание синтетических бинаров из ванилла-опционов.
Но это только предположение, так сказать, — рабочая версия :(
0
Chronos
27 сентября 2014, 19:09
вот про результаты синтеза бинаров из ваниллы примеров можно найти много. Опционные роботы зачастую по факту именно этим и занимаются. Во всяком случае — пытаются. Связь тут простая: если робот работает из предположения возврата к ранее имевшемуся характеру IV, то идет синтез коротких бинаров. А если предполагается изменение характеристик волы, то синтезируются длинные бинары. Отчасти это обусловлено тем, что ныне стало модно пользовать ванну-волгу при ММ рынка опционов. А связующей между ванилла и бинарами является как раз-таки ванна-волга :)
0
Stanislav-A
28 сентября 2014, 02:39
ссылку только что проверил, все работает
+1
- Гусев Михаил(debtUM)
  29 сентября 2014, 03:33
  Stanislav-A, щас да работает, спасибо.
  +1
ProfFit
08 октября 2014, 17:24
Ув. дядя Миша, по первому вопросу, если еще актуально, можно того же автора, но конкретно по теме.
Ротбард Мюррей «Показания против Федерального резерва».
Само собой тенденциозно, т.к. автор вообще против мультиплицирующего печатного станка как такового (ставка на возврат к золотому стандарту), но сама тема и по расстановке интересов Морган-Рокфеллер и по истории создания освящена подробно со всеми законодательными коллизиями.
С уважением, ProfFit
0