6 типов относительной силы/слабости

Все слышали об относительной силе и относительной слабости, но что конкретно означает относительная сила/слабость? С чем это сравнивать? Как удобно это в дневном трейдинге? Эта статья ответит на эти вопросы и предоставит некоторые примеры. 

Обращение к читателям, пожалуйста поймите что показанные типы относительной силы/слабости оченьспецифичны к моему персональному ВНУТРИдневному трейдингу. Некоторые читатели могут не согласиться с некоторыми моими заключениями, исключениями, выводами, что нормально для меня.

Мой месячный внутридневной торговый объём варьируется между 10-20 миллионами акциями и я торгую постоянно уже последние 16 лет (торгую только Nasdaq и NYSE, не ОТС). Суть в том, что описываемая тут концепция была выучена/определена/переработана через невероятное количество опыта, и используется мной ежедневно. Концепция обобщена и тут присутствуют исключения. 75-80% моего внутридневного объёма находится на шортовой стороне так, что концепция фокусируется на шорт. Также держите в голове, что эта статья, а не книга с полными деталями, но одна страница очень легкого вступления в книгу (НЕТ, у меня нет интереса в написании книги).

 

 

Тип 1. Относительная сила или слабость акции (движения цены) в сравнении с индексами 

 

SPY 500 акция к SP500
DOW акция к DOW и SP500
Тех акция к Nasdaq и SP500 и так далее.

Перед тем, как думать торговать какой либо стак или нет, важно понять генеральный торговый план для предстоящего дня. Этот тип относительной силы/слабости должен быть кристально увиденным всеми рыночными участниками и должен быть полезным в любой определенный день. Как правило, становиться очень удобным в позднее утро после того как акция успокоилась. 

Если вы планируете торговать шорт и фьюч ощутимо делает Геп вниз, относительная сила/слабость конкретного стака становиться сложнее, тем более понять и судить невозможно. 

Смысл > >> Стак внизу из за относительной слабости или просто из за рынка? Сложно судить. Бесполезный инструмент в этот день. Будь на чеку есл находишься на стороне шорта.

Если вы планируете шортить и фьюч ощутимо гепает вверх тогда относительная сила/слабость (специально слабость) конкретного стака может быть легко определена. 

Пример 1:

Nasdaq открывается +25 поинтов и поздним утром хай дня +35. Тогда как AAPL открывается +8 поинтов и поздним утром всего лишь +2 поинта около лоу дня. AAPL очень чисто показывает ощутимую слабость, тогда как рынок продолжает идти вверх тогда как наш стак идет вниз. В дальнейшем в течении дня движение вниз и слив очень ожидаем. Все торговцы AAPL могут кристально видеть такие относительные слабости и использовать этот ценный инструмент. Внутридневные лонги также скорее всего отстопятся с лоссами добавляя слабость после обеда.

Пример 2:

Если шортишь стак имеющий ощутимую рыночную корреляцию и рынок резко падает вниз тогда как стак отказывается падать >>> Это ощутимая относительная сила. Означает >>> беги. Агрессивно незамедлительно закрой шортовую позицию. 

 

 

Тип 2. Относительная сила или слабость акции (движения цены) в сравнении к ее группе, индустрии, сектору либо групповому/секторному лидеру.

Пример:
Возьмем сектор социальных сетей и FB лидера сектора. Сектор открывается высоко и идет вверх, FB открывается вверх 50 центов и идет вверх и теперь выше на 1.50-2 поинта позднее утро. TWTR в тоже время открывается 1.5 поинта выше, идет вверх следующий поинт и потом медленно идет вниз и почти уже не зеленый в позднее утро. TWTR показывает ощутимую относительную слабость к отношению к сектору и лидеру, что скорее всего приведет к снижению цены и сливу в обед.

 

 

Тип 3. Относительная сила или слабость акции (движения цены) в сравнении к внутридневному VWAP.

 

VWAP (volume weighted average price) – это средневзвешенная цена к среднему объёму. Измеряется средняя цена к среднему объёму в течении дня. 

Пример:
Акция биотека имела новость на пре-маркете. Предыдущий день закрытие было по 6 $ и открытие 7.50 $ и незамедлительно летит вверх в отметку 8.25 $ на большом объёме. Акция медленно спускается к 7.60 $ и консолидируется тут до позднего утра с VWAP 7.85 $. В этом случае VWAP показывает участников торгов в лонге держущие акцию со средней ценой 7.85 $ то есть многие догоняли стак и медленно начинают терять молясь о выходе в ноль. VWAP, в данном случае, это средняя цена при котором участники выйдут в ноль или продолжат терять деньги если акция пойдет ниже. Эти участники понимают в какой тяжкой ситуации они находятся. Надежда превращается в молитву, которая ведет их к увеличению лоссов и участники начинают избавляться от лонговых позиций которое продолжается в обед. При шорте в этой ситуации, мы используем VWAP как стоп и риск менеджмент. Этот тип относительной силы/слабости не такой эффективный в акциях средней и малой капитализации, но очень важен в акциях микро и малой капитализации. 

Тип 4. Относительная сила или слабость акции (движении цены) в сравнении к новости дня.

Пример 1:

Акция стоящая 30 $ выпускает плохой отчет и спускается вниз к 27 $ на пре-маркете. Выглядит ужасно и очень вероятно идет еще ниже — это ожидаемо на новости. Акция открывается и начинает идти вверх и теперь торгуется при цене 29 $. Шорты в акции ненавидят это, может быть плохая новость уже была в цене? Время для покрытий? Акция почти не красная после такой ужасной новости и показывает относительную силу к новости, что теперь заставит идти ее вниз? С красного к зеленому это лонговый сигнал для трейда тогда как обе силы лонгисты и шортовые покрытия двигают акцию вверх остаток дня.

Пример 2:

Акция биотека выросла с 4 $ до 9 $ перед решением FDA и теперь получает одобрение. Закрытие предыдущего дня было по 9 $ и незамедлительно акция растет до 10 $ на новости. 10 $ долго не удерживается и акция начинает идти вниз и теперь у отметки 9.25 $. Лонги не понимают почему стак после такой новости идет вниз? Почему не вверх?
Как шортист, я думаю >>> похоже на сценарий “продай новость» с акцией показывающей большую относительную слабость к новости. История окончена, каталист окончен, где же мясо? Бери шорт низов 9-ти и жди хорошего красного слива.

Тип 5. Относительная сила или слабость акции (движения цены) в сравнении торговли в течении дня (внутридневному сроку и то что в целом происходит)

Этот тип относительной силы/слабости может быть наиболее сложный для объяснения и понимания, только тонна опыта может помочь увидеть свет. На простом языке означает движение цены в сравнении к дневному времени дня и общим ожиданиям этого временного периода. Описанный ниже текст это очень легкий план относительной силы/слабости и тут еще тонна другого и я только царапнул поверхность. 

9.30 – 10.00 утра это дикий запад или любительский час. Огромное несоответствие в цене и реальности происходит тут. Люблю это время так как 1/3 моего внутридневного объёма происходит тут. Я делаю домашнее задание рано с пре-маркета и готовлюсь к возможным трейдам ожидая точки входа. Как правило, это время для открытия позиций для меня и часто я добавляю к позициям. Я редко использую стопы во время этого периода. Во время это периода ранние торговые ренджи уже установились, которые я использую как ключевые поинты поздним утром.

10.00-11 утра это время когда ранние торговые ренджи тестируются и различные относительные силы/слабости становятся очевидными для торговли. Добавления к позам и планировании стопов закончены. Если шорт, решения принимаются где добавить, сократить агрессивно либо медленно. Близко смотрю на ловер хай падения и возможные хаер лоу проблемы если шорт. 

11.00-11.15 утра это очень важное время для меня в управлении открытых позиций. Либо это идет к золоту либо сложное время для трейдов. Если я шорт и стак делает не то что я ожидал при этом торгуясь на хаях, означает >>> Я на очень ВЫСОКОМ сигнале для незамедлительного закрытия поз. Всегда можно вернуться если что либо измениться. Я не борюсь с относительной силой когда сижу в шорт или относительной слабостью когда в лонг после этого временного промежутка времени. 

11.15-12.30 дня, это тихое время наблюдения и управления открытыми позами. В теории, акции открываются с имбелансами/избытками вверх или вниз, но как утро проходит равновесие устанавливается идущее к консолидации. 

12.30-1.30 брейкдаун/брейкаут из консолидации которые продолжаются после обеда.

1.30-2.30 для меня часто означает фальшивый час. Не торгуй много тут за исключением закрытия открытых поз. Могу попробовать зашортить частые внутридневные супер удлинения для маленьких прибылей используя короткий стоп. 

2.30-4.00 дня время закрытия поз, а не открытия их. День практически закончен. Готовлюсь к отчетам после закрытия если есть что либо интересное на горизонте для возможных трейдов. Частенько рассматриваю очень специфично ОГРОМНЫЕ силы к закрытию и беру в ночь позу на Геп и продолжение следующим утром.

Тип 6. Относительная сила или слабость акции (движении цены) в сравнении к внутридневному торговому ренджу (специально устоявшимся ренджам ранним утром)

Я персонально предпочитаю смотреть на эту концепцию в % соотношении с ключевыми уровнями описанными внизу. Это то, что я разрабатывал для моего персонального трейдинга многими годами, и до этого дня нигде не видел кто либо описывал это. 

Ключевые уровни:


0% — акция торгуется на лоу дня

25% — акция торгуется в между лоу дня и середины внутридневного ренджа 

50% — середина внутридневного торгового ренжа или равновесие

75% — акция торгуется около хая дня, между серединой и хаем дня в ренже

100% — акция на хае дня

Это вероятно самый критичный тип относительной силы/слабости для меня и который я использую больше всего во внутридневном трейдинге. Это большой комплекс для использования и применения. Один день я возможно напишу очень долгий пост об этой концепции, но думаю занять может 30-50 страниц с иллюстрациями. 

Счастливого трейдинга,
Михаил Шадкин

Продолжение следует….

Подробности у нас на сайте