Сколько мне нужно контрактов RVI, чтобы захеджить падение рынка?

Есть портфель стоимостью 1 миллион рублей. Чтобы полностью отбить падение рынка, сколько нужно купить контрактов?

Мне нужно посчитать бету портфеля (так как он неполностью копирует micex)? Для простоты положим, что у меня market portfolio.

Если взять презенташку, то за весь период корреляция -66%. То есть мне нужно брать на 1 миллион портфеля в полтора раза больше фьюча?

ГО 66 тысяч, но сколько денег представляет из себя 1 фьючерс? Посчитал — в 2 раза больше. 1 фючерс ~ 123 тысячи.

Итого, мне нужно постоянно держать на фортсе 66 * 13к = 858,000 рублей? Да вы издеваетесь?

Простой вопрос, ответа нет ни на смарт-лабе, ни на конференции в финаме, ни на презентации.

Это говорит лишь о том, что данный продукт не нужен никому, кроме алготрейдеров и спекулянтов. На ком вы там собираетесь зарабатывать, если эта «страховка» никому не нужна будет — я хз.

Хотя просить плечо 1 к 10 на таком инструменте — это конечно бестолку. Народ в стране шальной и после каждого намкрыша будет сотня-другая бездельников, оказавшихся должными брокерам квартиры.

Удачи!

RVI

siva

не определен

1 613

с 23 марта 2011

30 Комментариев

Scorpi_999
11 сентября 2014, 15:43
Что такое RVI? )))
+1
- siva
  11 сентября 2014, 15:49
  Scorpi_999, чувак, вон с рынка же!
  -2
  - Scorpi_999
    11 сентября 2014, 16:00
    siva, ))))
    +1
Фибофан
11 сентября 2014, 15:58
а чего ты хочешь с RVI думаешь так просто легко деньги даются? и не мечтай даже!
+1
- siva
  11 сентября 2014, 16:08
  Деревня, а по теме есть чо сказать?
  Мне чужого не надо, своё бы не просрать :D
  -2
  - Фибофан
    11 сентября 2014, 16:36
    siva, так я и сказал вроде как по теме… RIU спасёт
    +1
Scorpi_999
11 сентября 2014, 16:18
Если я например покупаю акции Сбера я страхую их от падения продажей фьючерсов Сбера. В чём у вас проблема не понятно? Вы что хотите хеджить то? )))))
+1
- siva
  11 сентября 2014, 16:23
  Scorpi_999, вы зарабатываете на рынке?
  -2
  - Scorpi_999
    11 сентября 2014, 16:24
    siva, Я торгую фьючерсами )
    +1
    - siva
      11 сентября 2014, 16:30
      Scorpi_999, значит не зарабатываете. Ну ладно, если бы я сливал на рынке — тоже бы на фарт-лабе писал говно-комменты :)
      
      Удачи!
      -2
      - Scorpi_999
        11 сентября 2014, 16:33
        siva, фьюч на индекс РТС это RIU ))) Зачем вам RVI не понятно ) Он не торгуется ))) Но график для наглядности у него есть ))))))
        +1
        siva
        11 сентября 2014, 16:33
        Scorpi_999, чувак, ты не очень.
        -2
        Scorpi_999
        11 сентября 2014, 16:36
        siva, )))))
        +1
Orbus
11 сентября 2014, 16:23
RVI по своей природе хорошо работает на сильных падениях. при корреляции 0.66, при падении рынка на 10% ( 100 000 убыток от Вашего портфеля в 1М) RVI вырастет на 6.6 пункта, -> 6.6/0.05 *187= 24684 руб/контракт, значит Вам нужно 4 контракта. А скажем 3 марта рынок упал на 12% — убыток 120К, RVI вырос на 30 пунктов, 30/0.05*182 = 109К на контракт
0
- siva
  11 сентября 2014, 16:31
  Orbus, рынок может упасть на 10%, а вола вырасти как на 1 пункт, так и на 10.
  Сколько нужно контрактов-то? :)
  -2
  - Scorpi_999
    11 сентября 2014, 16:35
    siva, У каждого контракта указано сколько акций, лотов в него входит ) Посмотрите да и всё )))
    +1
  - Orbus
    11 сентября 2014, 16:36
    siva, для Вашего примера 4 штуки( если верить бирже насчет корреляции ))) проблема в том, что биржа пока не сальдирует риски по rvi и портфелю -> ГО будет больше на позицию
    0
    - siva
      11 сентября 2014, 16:43
      Orbus, а почему при падении рынка на 10% RVI при корреляции 66% вырастет на 6.6 ПУНКТА? Если бы RVI был не 30, а 30000, то он бы вырос не на 6.6 пунктов, инфа 100% :)
      -2
      - siva
        11 сентября 2014, 16:44
        siva, он разве не должен вырасти на 6.6 ПРОЦЕНТА?
        
        Подскажите :)
        -2
        Scorpi_999
        11 сентября 2014, 16:49
        siva, Короче страдаете вы какой то уйнёй вот вам никто и не отвечает )))))
        +1
        siva
        11 сентября 2014, 16:53
        Scorpi_999, если я куплю портфель и продам тут же фьюч, то я не вижу смысла в данной операции.
        -2
        Orbus
        11 сентября 2014, 16:51
        siva, обычно меряют корреляцию как изменение БА в % к изменению индекса волатильности в пкнктах ( так по крайней мере на S&P и VIX ), а что биржа так намерила я не знаю, сам пока не считал, но похоже на правду.
        0
        siva
        11 сентября 2014, 16:53
        Orbus, ясно, спасибо!
        -2
      - Scorpi_999
        11 сентября 2014, 16:48
        siva, Так вам и надо хеджить те акции которые входят в ваш портфель фьючами на них, зачем вам РТС не понятно ))))) РТС это же индекс который показывает общее настроение рынка, он никак не будит коррелировать с вашими акциями )))))
        +1
        siva
        11 сентября 2014, 16:53
        Scorpi_999, мне нужно хеджировать только left-tailed risk.
        -2
        Scorpi_999
        11 сентября 2014, 16:58
        siva, так там тоже нужно проводить анализ спота какова вероятность падения ) А если вы продадите РТС просто так, естественно никакого смысла нет )
        +1
        siva
        11 сентября 2014, 17:07
        Scorpi_999, омг чел, выложи свой стейтмент. Хочу посмотреть, как ты там спот анализируешь на вероятность падения ))))))))))) Может дам тебе 50 тыщ в управление, хоть будешь на реальных бабках торговать))
        -2
        Scorpi_999
        11 сентября 2014, 17:21
        siva, могу выложить за последний месяц ))) Но это мне надо обратиться в Сбер у них выписка платная ) А вы правда дадите? ))))))))
        +1
        siva
        11 сентября 2014, 17:23
        Scorpi_999, LOL.
        -2
        Scorpi_999
        11 сентября 2014, 17:28
        siva, ))))
        +1

Читайте на SMART-LAB:

📅 Как работают торги в выходные

В 2026 году на бирже пройдёт 52 сессии выходного дня, в том числе и по праздникам — 23 февраля, 1 мая, 12 июня, 4 ноября. Что и когда можно покупать В выходные набор инструментов хоть и...

ВТБ Мои Инвестиции

25.02.2026

Банк России и ФАС запретили банкам навязывать конкретных страховщиков при выдаче кредитов

Отличные новости для независимых страховых, как RENI! Сегодня стало известно, что ЦБ и ФАС направили совместное письмо банкам, которое обязывает их принимать полисы любых страховых компаний с...

Ренессанс страхование

13:06

Ozon впервые завершил год почти без чистого убытка

Ozon отчитался по МСФО за 2025 год. Совокупный оборот (GMV) с учетом услуг вырос на 45% г/г, до 4,16 трлн руб. Выручка увеличилась на 63% г/г, до 997,9 млрд руб. Валовая прибыль повысилась на 130%...