31 августа 2014, 17:30

EUR, Treasuries: стратегия на неделю

EUR

1.30-1.31 – потенциальные уровни для отскока и коррекции
Заседание ЕЦБ 4.09 уже в цене, повод для стабилизации курса евро
Без ФРС 16-17.09 пробить 1.30-1.31 проблематично

10-year Treasury Note

Украина: переговоры о прекращении огня или новые санкции к РФ
Фиксация прибыли в Treasuries по факту заседания ЕЦБ 4.09
Nonfarm payrolls 5.09 — понижательный риск для цен на Treasuries

Мы видим предпосылки для стабилизации курса EUR/USD в районе поддержки 1.30-1.31 в сентябре. Ключевой фактор – это заседание ЕЦБ 4.09 и то, что весь негатив для евро, связанный с заявлениями М.Драги в Джексон Хоул уже в цене, что чревато исходом в стиле «продавай EUR/USD на ожиданиях ЕЦБ, покупай по факту».

В случае с Treasuries определяющий фактор на предстоящей неделе – это ситуация в Украине. Если по факту в трехсторонних переговоров в понедельник (ОБСЕ, Л.Кучма, М.Зурабов) мы получим временное перемирие, прекращение огня и обмен пленными, то это улучшение аппетита к риску и повод для коррекционного снижения цен на 10-летние облигации. Если нет, то в фокусе уже окажется саммит НАТО 4-5.09, а также предложение Еврокомиссии по новым санкциям против РФ, что предполагает дальнейшее бегство в качество.

Далее

Константин Бочкарев, www.matryoshkacapital.com
Управляющий активами; представляющий брокер Vision Financial Markets

Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском и может подходить не для каждого инвестора или трейдера. Результаты (доходность) прошлых периодов не является показателем будущих результатов.

Украина казначейские облигации США

Константин Бочкарев

Москва

111

2 584

с 22 сентября 2013

10 Комментариев

zica
31 августа 2014, 17:36
«Бегство в качество»-с этого места.плиз.поподробнее.
П.С.А можем сразу на 1.27 сигануть?
0
- ГС
  31 августа 2014, 17:53
  zica, куда не придёшь, а там вы уже… всё об"… ли, т.е расказали… умная и деловая...)))
  +3
KAISSA
31 августа 2014, 18:25
Я все также считаю, что скоро увидим 1.30 по Е/Д, а дальше посмотрим.
Спасибо!
0
Green_Yard
31 августа 2014, 18:39
гэп прошлой недели, а так же что не пустили его закрыть, очень красиво пригласил в шорт толпу пробойщиков.
Однако если обернуться назад и увидеть что от 1,399 до пятничных уровней евро прошел чуть более 8,5 фигур, то кому-то захочется закрыть шорты и лучше нет времени делать это об тех кто решил что можно уже идти и на 1,28 а такие разговоры усилились.

По этому я не удивлюсь, если коррекция вверх пройдет прямо от текущих и может даже посетить отметки 1,34.

Хотя мне рассуждать проще — по евро вне позиции.
+2
speculair
31 августа 2014, 21:02
Goldman Sachs пересмотрели свой прогноз по евро (1.30 в этом году) и вообще свой глобальный взгляд по евро в сторону понижения. Причем конкретно так медведят:
до 1.29 в течение 3х мес с 1.35
1.25 — в течение 6 мес с 1.34
1.20 в течение 12 мес с 1.30

1.15 к концу 2015 г.
1.00 к концу 2017 г.

We also believe that the dynamics of the Euro have fundamentally changed… As far as ECB policy goes, we think there is – counter to market consensus – plenty of room for President Draghi to 'talk' the currency lower, which he notably started to do in the August press conference when he said that “fundamentals for a weaker exchange rate are today much better than they were two or three months ago”. Reinforcing his comment, we estimate that the fair value for EUR/$ is around 1.19. Therefore, even with the depreciation of the Euro in recent months, it is still expensive," GS adds.
такие вот дела.
www.efxnews.com/story/25865/goldman-case-revising-down-our-eurusd-forecast
+2
- Green_Yard
  31 августа 2014, 21:19
  speculair, ну тогда надо задумываться о том где его покупать раз Голдман Сакс сам рекмоендует смотреть вниз :)
  0
  - speculair
    31 августа 2014, 23:19
    Green_Yard, они примерно с апреля рекомендуют смотреть вниз. А до этого в прошлом году рекомендовали смотреть вверх до 1.40. По евро рекомендации у GS на редкость хороши последние 2 года были, в общем (вероятно, тот факт, что мистер Драги — бывший голдманит, играет тут какую-то роль)
    +1
- KAISSA
  01 сентября 2014, 00:03
  speculair,
  До 1.28 за 3 месяцев, вполне можем опуститься. А дальше ситуация может изменится, загадывать сложно.
  Но Goldman Sachs стоит высоко, поэтому дальше видит и последние годы прогнозы его часто сбываются.
  0
  - speculair
    01 сентября 2014, 00:13
    KAISSA, я только одно знаю, если значимых причин для роста евро не найдется, то скорей всего рынок отыграет весь даунсайд в турбо-режиме, он всегда так делает :) Кстати EONIA в конце прошедшей недели впервые за долгое время ушла в отрицательную область… Единственное, что сбивает — это дикое кол-во шортов… я из за этого много вниз пропустил, на вынос рассчитывал (
    +1